電氣化浪潮下，都面臨艱難挑戰(zhàn)，甚至生死考驗(yàn)
全球汽車制造商紛紛交出成績(jī)單。
截至8月1日，大眾汽車集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳、福特汽車、通用汽車、Stellantis集團(tuán)等多家傳統(tǒng)汽車巨頭相繼發(fā)布2022年第二季度及上半年財(cái)報(bào)。
幫寧工作室統(tǒng)計(jì)了11家跨國(guó)汽車企業(yè)銷量和9家企業(yè)的財(cái)報(bào)。整體來(lái)看，大部分企業(yè)營(yíng)業(yè)收入有所增加，但只有半數(shù)的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。比較明顯的是，銷量下滑成“主旋律”，有4家汽車企業(yè)下滑幅度達(dá)到兩位數(shù)。
6月，全球汽車銷量回升至691萬(wàn)輛，但相比疫情前些年的高點(diǎn)，下滑幅度較大，如對(duì)比2018年當(dāng)期的823萬(wàn)輛就下降了16%。1-6月，全球汽車銷量為3986萬(wàn)輛，同比下降6%，距離近幾年高點(diǎn)水平下滑16%，差距較大。
這既在意料之中，也在情理之內(nèi)。上半年，全球汽車產(chǎn)業(yè)依舊未能擺脫疫情和供應(yīng)鏈短缺的影響，加上波云詭譎的地緣政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，讓全球汽車產(chǎn)業(yè)更充滿挑戰(zhàn)。
對(duì)其財(cái)務(wù)表現(xiàn)，各跨國(guó)公司理由各異。
大眾汽車集團(tuán)認(rèn)為，這是因半導(dǎo)體供應(yīng)緊張，導(dǎo)致訂單大量積壓所致。梅賽德斯-奔馳警告道，俄烏沖突、高通脹率、加息，以及全球疫情帶來(lái)的不確定性，都可能對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)構(gòu)成壓力。受供應(yīng)鏈等系列因素拖累，豐田汽車近兩年來(lái)全球銷量首次下滑……
寒潮之下，各跨國(guó)公司紛紛上演“求生記”。一方面，通過(guò)售賣工廠、裁員等方式實(shí)現(xiàn)節(jié)流；另一方面，像大眾汽車集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳等，優(yōu)先保障高溢價(jià)產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)，暫保利潤(rùn)率。
這其中，亦伴隨著汽車電氣化轉(zhuǎn)型陣痛。
“持續(xù)兩年的全球車市寒冬，已讓各家企業(yè)財(cái)務(wù)狀況捉襟見肘?！遍L(zhǎng)江證券汽車行業(yè)分析師告訴幫寧工作室，市場(chǎng)持續(xù)下行背景下，預(yù)計(jì)短期內(nèi)，跨國(guó)汽車企業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)還將進(jìn)一步收窄。
這些跨國(guó)公司的半年數(shù)據(jù)，為人們還原了一個(gè)真實(shí)而殘酷的全球車市圖景。
01.
銷量收縮，分化加劇
11家跨國(guó)公司中，有9家銷量出現(xiàn)下滑。其中，大眾汽車集團(tuán)、雷諾集團(tuán)、日產(chǎn)汽車和沃爾沃等4家下滑幅度超過(guò)兩成，分別下降22.2%、29.7%、22%和23.5%。
奔馳和寶馬銷量出現(xiàn)兩位數(shù)下滑，分別為15%和13.3%。豐田汽車、Stellantis集團(tuán)、現(xiàn)代汽車集團(tuán)銷量分別同比下滑6%、7.3%和7.6%。
與銷量下降相應(yīng)的是，全球汽車市場(chǎng)加快優(yōu)勝劣汰，汽車企業(yè)業(yè)績(jī)加速分化。硬幣的一面是，以大眾汽車企業(yè)、梅賽德斯-奔馳、現(xiàn)代汽車集團(tuán)為代表的跨國(guó)公司，通過(guò)高溢價(jià)產(chǎn)品保障利潤(rùn)率。另一面則是，捷豹路虎、雷諾集團(tuán)等跨國(guó)公司頹勢(shì)盡顯。
大眾汽車集團(tuán)發(fā)布最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，盡管上半年發(fā)展穩(wěn)中向好，但第二季度盈利情況有所下滑。
第二季度，大眾汽車集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入達(dá)695.4億歐元，同比增長(zhǎng)3.3%。調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)47.4億歐元，同比下降28%。
1-6月，大眾汽車集團(tuán)營(yíng)業(yè)收入達(dá)1323億歐元，同比增長(zhǎng)2%。調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)131.9億歐元，同比增長(zhǎng)16.1%。此外，其調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為10%。
高端品牌撐起其主要財(cái)務(wù)表現(xiàn)。分品牌看，上半年，奧迪品牌營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)51%，保時(shí)捷品牌同比增長(zhǎng)22%。相較而言，大眾品牌則下滑8%。
同樣，因受益于高溢價(jià)產(chǎn)品表現(xiàn)，梅賽德斯-奔馳在營(yíng)收和利潤(rùn)上表現(xiàn)突出。
數(shù)據(jù)顯示，其第二季度總營(yíng)收為364億歐元，同比增長(zhǎng)7%；凈利潤(rùn)為32億歐元，同比增長(zhǎng)2%。
梅賽德斯-奔馳認(rèn)為，這主要是因?yàn)槠鋵Ｗ⒂诟叨撕廊A車、純電動(dòng)汽車和豪華廂式貨車，以及對(duì)成本持續(xù)關(guān)注，抵銷了銷量下降和原材料成本上升的影響。
現(xiàn)代汽車集團(tuán)在銷量下降的情況下，卻意外實(shí)現(xiàn)收入和利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。上半年，其營(yíng)業(yè)收入達(dá)到66.30萬(wàn)億韓元（約3414億人民幣），同比增長(zhǎng)14.9%。凈利潤(rùn)達(dá)到4.86萬(wàn)億韓元（約25億人民幣），同比增長(zhǎng)38.7%。
“受不利經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，上半年銷量有所下降，但SUV和捷尼賽思銷售表現(xiàn)強(qiáng)勁。同時(shí)，因庫(kù)存水平較低，促銷優(yōu)惠大量減少，再加上有利的外匯環(huán)境，幫助營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)大幅提升?！爆F(xiàn)代汽車集團(tuán)在財(cái)報(bào)中寫道。
營(yíng)收880億歐元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)80億歐元，同比增長(zhǎng)34%——自2021年1月17日，標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)和菲亞特-克萊斯勒汽車公司合并以來(lái)，Stellantis集團(tuán)業(yè)績(jī)?nèi)蛄裂邸?/span>
但其在中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)乏善可陳。上半年，其合資公司神龍汽車銷量為5.64萬(wàn)輛，另一家合資公司廣汽菲克銷量?jī)H1861輛，以至股東雙方干脆分手了事。7月18日，廣汽集團(tuán)與Stellantis集團(tuán)決定，終止廣汽菲克合資業(yè)務(wù)。今后，Stellantis集團(tuán)專注于在中國(guó)分銷Jeep品牌進(jìn)口汽車。
已公布財(cái)報(bào)的跨國(guó)公司中，捷豹路虎、雷諾集團(tuán)和日產(chǎn)汽車處境略為尷尬。上半年，由于俄烏局勢(shì)升級(jí)，雷諾集團(tuán)被迫關(guān)閉俄羅斯業(yè)務(wù)，致使凈虧損達(dá)到13.6億歐元。
日產(chǎn)汽車二季度雖然實(shí)現(xiàn)盈利，但只有23.83億元（471億日元），同比大幅下降58.9%。
捷豹路虎二季度營(yíng)收44億英鎊（約361.23億元），賬面虧損5.24億英鎊（約43.02億元），息稅前利潤(rùn)率為-4.4%。
至于美系中的福特汽車和通用汽車，反差有些大。
第二季度，前者營(yíng)收401.9億美元，同比增長(zhǎng)50.23%；凈利潤(rùn)6.67億美元，同比增長(zhǎng)18.89%。后者營(yíng)收357.59億美元，同比增長(zhǎng)4.66%；凈利潤(rùn)16.92億美元，大幅下降40.34%。
02.
電氣化紅利初現(xiàn)
放眼全球汽車行業(yè)，電動(dòng)化已成共識(shí)。從跨國(guó)公司的新規(guī)劃中，可以感知他們奮力追趕的焦灼與渴望。
上半年，大眾汽車集團(tuán)、通用汽車、福特汽車、寶馬集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳等傳統(tǒng)汽車巨頭，無(wú)一不在加速推進(jìn)電動(dòng)化布局。隨著多數(shù)跨國(guó)公司電氣化產(chǎn)品加速交付，其轉(zhuǎn)化成果顯而易見。
“目前，奔馳EQE的利潤(rùn)率已經(jīng)與E級(jí)燃油車相當(dāng)。”在上半年財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，梅塞德斯-奔馳首席財(cái)務(wù)官哈拉德·威廉（Harald Wilhelm）稱，利潤(rùn)率方面，EQE甚至稍微超過(guò)E級(jí)。
同樣在利潤(rùn)率方面，定位高于EQE的純電車型EQS，卻依然落后于同級(jí)別內(nèi)燃機(jī)S級(jí)車型。不過(guò)，威廉說(shuō)：“我們發(fā)現(xiàn)EQS利潤(rùn)率開始變得健康，也許它還沒(méi)有達(dá)到S級(jí)水平，但距離這個(gè)目標(biāo)已經(jīng)不遠(yuǎn)?！?/span>
第二季度，梅塞德斯-奔馳開始在歐洲銷售EQE，基本版起售價(jià)約為7萬(wàn)歐元（約合47.8萬(wàn)元）。其E級(jí)車柴油基本版起售價(jià)約為5萬(wàn)歐元（約合34.2萬(wàn)元），AMG高性能版本售價(jià)為10萬(wàn)歐元（約合68.3萬(wàn)元）。
在純電動(dòng)車市場(chǎng)方面，大眾汽車集團(tuán)全球交付數(shù)量同比上升27%，占比達(dá)到5.6%，去年這個(gè)數(shù)字只有3.4%。這一速度與中國(guó)新能源市場(chǎng)相比，仍有些緩慢。大眾汽車集團(tuán)希望在第四季度，將純電動(dòng)車份額提升至8.3%，全年則達(dá)到7%~8%。
Stellantis集團(tuán)已開始享受電動(dòng)化帶來(lái)的紅利。
上半年，其電動(dòng)汽車全球銷量為13.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近50%。Stellantis集團(tuán)目前可提供20款純電動(dòng)車型，到2024年，還將推出28款全新純電動(dòng)車型。
數(shù)據(jù)顯示，Stellantis集團(tuán)在歐洲30個(gè)國(guó)家市場(chǎng)中，名列純電動(dòng)汽車銷量榜和低排放車輛銷量榜第二位。而在美國(guó)市場(chǎng)，其名列低排放車輛銷量榜第三位。
在第二季度，沃爾沃之所以能交出令人矚目的成績(jī)單，重要原因之一也是電動(dòng)化轉(zhuǎn)型速度較快。截至目前，沃爾沃已實(shí)現(xiàn)包括輕混、插混和純電在內(nèi)的全矩陣電氣化產(chǎn)品。
上半年，沃爾沃插電式混合動(dòng)力汽車和純電動(dòng)汽車占總銷量的32.3%。按照計(jì)劃，到2025年，沃爾沃將停產(chǎn)傳統(tǒng)燃油車。這意味著，3年后，沃爾沃將只銷售純電動(dòng)或插電混動(dòng)車型。
一邊是電氣化轉(zhuǎn)型紅利顯現(xiàn)，一邊是電氣化步伐加快。
福特汽車對(duì)主要業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分，設(shè)立獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)部門Ford Model e。隨后，確保動(dòng)力電池新增產(chǎn)能和原材料供應(yīng)的系列合作出臺(tái)，以實(shí)現(xiàn)2023年底60萬(wàn)輛電動(dòng)汽車目標(biāo)。
截至目前，其已完成2026年200萬(wàn)輛電動(dòng)車產(chǎn)能目標(biāo)70%的配套動(dòng)力電池定點(diǎn)業(yè)務(wù)。福特汽車預(yù)計(jì)，到2026年，其電動(dòng)汽車年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)90%。
為確保未來(lái)電動(dòng)車大規(guī)模投放和量產(chǎn)，通用汽車已在電池原材料領(lǐng)域提前布局，以實(shí)現(xiàn)2025年在北美生產(chǎn)100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的目標(biāo)。
今年3月26日，在2022中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，通用汽車執(zhí)行副總裁、通用汽車中國(guó)總裁柏歷表示，到2025年，通用汽車將在電動(dòng)車和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域投資350億美元。
按照規(guī)劃，2025年底前，通用汽車將在全球推出超過(guò)30款純電動(dòng)車，其中超20款將在中國(guó)上市?！巴ㄓ闷嚨慕K極目標(biāo)是，到2035年，實(shí)現(xiàn)所有新款車型電氣化，在2040年實(shí)現(xiàn)碳中和。”柏歷說(shuō)。
現(xiàn)代汽車集團(tuán)、雷諾集團(tuán)、日產(chǎn)汽車等跨國(guó)公司均在電動(dòng)化轉(zhuǎn)型上不遺余力。
盡管豐田汽車和本田汽車還未發(fā)布第二季度財(cái)報(bào)，但它們最近在電動(dòng)化上的動(dòng)作不斷，且已明確制定新能源發(fā)展目標(biāo)。
03.
中國(guó)繼續(xù)領(lǐng)跑新能源
上半年，中國(guó)仍是全球新能源汽車市場(chǎng)沃土。
7月31日，全國(guó)汽車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹發(fā)文，稱“2022年世界新能源乘用車走勢(shì)較強(qiáng)，1-6月達(dá)到421萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71%。其中，中國(guó)新能源乘用車占比59%。歐洲為第二大市場(chǎng)，市場(chǎng)份額為26%?！?/span>
他進(jìn)一步分析道，世界新能源車滲透率總體呈現(xiàn)快速提升趨勢(shì)，2022年已達(dá)到10%。其中，中國(guó)新能源滲透率達(dá)到22%，德國(guó)也達(dá)22%，挪威達(dá)到71%，但美國(guó)僅有7%，日本僅有2%，因此，世界新能源發(fā)展不均衡性非常明顯。
不過(guò)，隨著美國(guó)繼續(xù)加大新能源滲透，世界新能源車將進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)發(fā)展階段。
有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，今年全球新能源汽車銷量有望首次超過(guò)1000萬(wàn)輛。其中，中國(guó)市場(chǎng)銷量規(guī)模預(yù)計(jì)超500萬(wàn)輛。新能源汽車正在全球以超預(yù)期速度發(fā)展。
對(duì)下半年市場(chǎng)走勢(shì)，各跨國(guó)公司預(yù)期普遍樂(lè)觀。
大眾汽車集團(tuán)的目標(biāo)是，全年銷售額同比增長(zhǎng)8%~13%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到7%~8.5%，汽車交付數(shù)量同比上漲5%~10%。
梅賽德斯-奔馳將下半年EBIT利潤(rùn)率（息稅前利潤(rùn)）預(yù)期，從此前的11.5%~13%上調(diào)至12%~14%。但原材料成本上升、研發(fā)支出增加，以及二手車市場(chǎng)的負(fù)面影響，可能會(huì)帶來(lái)壓力。
Stellantis集團(tuán)預(yù)計(jì)，2022年經(jīng)調(diào)整營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率將達(dá)到兩位數(shù)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流為正。
通用汽車則預(yù)計(jì)，其全年凈利潤(rùn)將達(dá)96億~112億美元之間，調(diào)整后息稅前利潤(rùn)將達(dá)130億~150億美元之間。
2022年上半場(chǎng)勝負(fù)已分，下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。受疫情和供應(yīng)鏈短缺影響，各跨國(guó)公司不得不放慢腳步，但在電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型關(guān)鍵窗口期，他們又不得不上演攻守戰(zhàn)。
亦因此，在電氣化浪潮中，體量龐大的跨國(guó)巨頭們都面臨艱難挑戰(zhàn)，甚至是生死考驗(yàn)。
聯(lián)系客服
