7月14日總共有39家公司發(fā)布機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，6股超50家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，其中領(lǐng)益智造002600獲得121家機(jī)構(gòu)調(diào)研，奪得當(dāng)日機(jī)構(gòu)調(diào)研榜首。緊隨其后的是廣和通300638，吸引88家機(jī)構(gòu)調(diào)研，國際醫(yī)學(xué)000516吸引83家機(jī)構(gòu)調(diào)研，美亞柏科300188吸引55家機(jī)構(gòu)調(diào)研，東華能源002221獲得51家機(jī)構(gòu)調(diào)研，具體調(diào)研榜單如下圖：
從這份榜單觀察，科創(chuàng)板公司下降至2家，分別為威勝信息、萊伯泰科。機(jī)構(gòu)對科創(chuàng)板情緒下降，主要因?yàn)榻诳苿?chuàng)板過于強(qiáng)勢，漲幅過大，屬于正常走勢。不要懼怕市場情緒變化，不要擔(dān)憂市場風(fēng)格切換，只要緊跟機(jī)構(gòu)動向，大方向就不會錯。
從14日這份榜單觀察，創(chuàng)業(yè)板，以及原來的中小板占66.7%，排名前2名就屬于這兩個板塊，下面我們重點(diǎn)分析這兩家公司。
領(lǐng)益智造屬于元器件板塊，公司具備華為概念、OLED概念、小米概念、無線耳機(jī)、蘋果概念。本次吸引121家機(jī)構(gòu)調(diào)研，主要因?yàn)楣景l(fā)布半年報預(yù)告，預(yù)計(jì)半年度公司凈利潤同比下降26.66%至42.5%。為何在消費(fèi)電子行業(yè)景氣度回升的年份，公司半年報卻不如人意，未來還值得擁有嗎？這也是本次機(jī)構(gòu)調(diào)研在思考的問題。
1、業(yè)績預(yù)降的原因。根據(jù)公司在半年度業(yè)績會上的說明，業(yè)績下降的主要原因?yàn)椋?strong>第一、公司北美大客戶市場訂單放量，要等下半年。第二、上半年缺芯影響，導(dǎo)致客戶需求出現(xiàn)波動。第三、原材料價格上漲，拉高生產(chǎn)成本。
不過下半年隨著北美大客戶放量，以及聚焦國際、國內(nèi)龍頭客戶，相信下半年業(yè)績會扭轉(zhuǎn)頹勢。根據(jù)天風(fēng)證券研報分析，預(yù)計(jì)公司三季度業(yè)績會實(shí)現(xiàn)反轉(zhuǎn)，2021年凈利潤為27.99億元，將同比增長23.55%。
2、加大研發(fā)投入，鞏固核心競爭力。預(yù)計(jì)上半年研發(fā)費(fèi)用為2.1億元，同比增長32.81%，加大研發(fā)投入，積極拓展汽車、5G、醫(yī)療、清潔能源等新領(lǐng)域。6月14日公告顯示，已收購浙江錦泰電子95%股權(quán)，切入汽車領(lǐng)域。目前錦泰電子在汽車領(lǐng)域已切入全球多家國際知名客戶。著眼未來，提前布局，這些新業(yè)務(wù)目前處于導(dǎo)入期、投資建設(shè)期，會成為未來的新增長點(diǎn)。
3、盡管近期股價波動較大，但北向資金持倉變化不大，從4月份開始，一直維持在5%以上。不過從6月30日公布的股東人數(shù)觀察，最近幾個月一直呈現(xiàn)遞增趨勢，尤其是6月18日至6月30日，在股價強(qiáng)勢反彈階段，股東戶數(shù)增加非常明顯，有大戶在派發(fā)籌碼。
廣和通屬于通信設(shè)備板塊，主要經(jīng)營無線通信模塊，具備物聯(lián)網(wǎng)、5G、移動支付、邊緣計(jì)算、區(qū)塊鏈等概念。7月14日公告顯示，在13日獲得88家機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，公司有哪些內(nèi)容值得重點(diǎn)關(guān)注？
1、收購銳凌無線，布局車聯(lián)網(wǎng)。本次獲得大量機(jī)構(gòu)調(diào)研，主要因?yàn)楣緮M收購銳凌無線剩余51%股權(quán)。銳凌無線是公司2020年7月設(shè)立的子公司，11月銳凌無線收購Sierra Wireless車載無線通信模組業(yè)務(wù)之后，公司持有銳凌無線49%股權(quán)。本次收購?fù)瓿芍螅瑢⒊蔀楣镜娜Y控股公司。
2、銳凌無線有何優(yōu)勢。Sierra Wireless車載無線通信模組的出貨量位居全球前列，2019年市場占有率為17.6%，2020年市場占有率為19.1%，是通信模組龍頭企業(yè)。并且積累了一批優(yōu)質(zhì)客戶，比如比亞迪、吉利、長安汽車、長城汽車、大眾集團(tuán)等都是公司的客戶。
3、銳凌無線并表，增厚公司業(yè)績。與銳凌無線并表后，廣和通將成為全球通信模組第2名。2020年銳凌無線營收16.14億元，凈利潤6883.75萬元，今年一季度營收5.43億元，凈利潤1568.52萬元。根據(jù)調(diào)研信息顯示，2022年銳凌無線營收將超25億元，因此機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)公司盈利預(yù)期。
根據(jù)招商證券研報分析，預(yù)計(jì)2021-2023年歸母凈利潤分別為4.12億元、6.53億元，7.89億元。天風(fēng)證券預(yù)計(jì)未來3年的業(yè)績分別為4.5億、5.99億、7.68億元。
