一個(gè)行業(yè)，通常來說出于競爭關(guān)系，有廠商業(yè)績增長，就有廠商業(yè)績下滑。如果都在增長，而且是大幅度增長，那么原因只能是行業(yè)處在高景氣時(shí)期。
應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)各個(gè)領(lǐng)域的無線模組行業(yè)的2021年就是如此。六大無線模組廠商的年報(bào)顯示，2021年全部實(shí)現(xiàn)了營收和利潤大幅增長，其中兩家相比2020年扭虧為盈，一家顯著減虧。如下表所示：
其中，日海智能和高新興是多元化業(yè)務(wù)公司。2021年日海智能無線模組業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收18.65億元，同比增長52.18%；高新興物聯(lián)網(wǎng)連類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收15.02億元，同比增長25.48%，細(xì)分的車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收3.30億元，同比增長115.77%。
多家市場研究機(jī)構(gòu)的報(bào)告也對行業(yè)景氣進(jìn)行了佐證。其中Counterpoint 最新按應(yīng)用分類的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組和芯片的追蹤研究報(bào)告顯示，2021年Q4全球無線（蜂窩物聯(lián)網(wǎng)）模組收入同比增長58%。中國領(lǐng)先了整個(gè)無線模組市場，收入占比達(dá)40%以上。
近水樓臺先得月，中國無線模組廠商把握住了中國市場，在全球市場表現(xiàn)也相當(dāng)出色。細(xì)究上述年報(bào)還可以看到，除了行業(yè)景氣，更在于各大廠商對產(chǎn)品研發(fā)的強(qiáng)力投入，從而作為一個(gè)整體，構(gòu)筑了強(qiáng)大的競爭力，成為市場的主導(dǎo)者。
研發(fā)強(qiáng)度構(gòu)筑產(chǎn)品力
無線模組似乎是一個(gè)技術(shù)門檻不高的制造業(yè)，核心在于底層的通信芯片。事實(shí)上并非如此，芯片固然重要，但要開發(fā)成具有產(chǎn)品競爭力的模組，進(jìn)而制造成各類行業(yè)終端，其中的難度并不小?？梢赃@么說：芯片的競爭力不一定決定模組的競爭力，但模組競爭力很大程度上決定了行業(yè)終端的競爭力。
六大無線模組廠商紛紛投資研發(fā)，研發(fā)力度相比各行業(yè)的科技公司并不遜色，甚至猶有過之?？梢钥吹剑髲S商研發(fā)投入占營收比重均超過9%，其中移遠(yuǎn)通信研發(fā)投入超過10億元，超出中國大多數(shù)芯片企業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模，證實(shí)了無線模組廠商的科技底色。
產(chǎn)品競爭力隨之迅速提升。以5G模組為例，移遠(yuǎn)通信表示，去年2月率先推出了支持 3GPP R16 協(xié)議的第二代 5GNR 通信模組—Sub-6GHz 模組 Rx520F 系列、Rx520N 系列以及毫米波模組 RM530N、RG530F 系列，并于9月陸續(xù)進(jìn)入工程樣片階段。2021年8月，移遠(yuǎn)通信五款5G模組以最大份額中標(biāo)中國移動5G通用模組集采，份額近50%，充分驗(yàn)證了移遠(yuǎn)5G模組在產(chǎn)品豐富性、性能穩(wěn)定性及成熟度上的領(lǐng)先實(shí)力。
再以車規(guī)級模組為例，高新興推出了全球首批投入商用的LGA封裝車規(guī)級 5G+C-V2X 車規(guī)級模組 GM860A，可靈活滿足面向車載前裝、后裝及路側(cè)設(shè)備的裝載及 5G+V2X 通信需求。同時(shí)，基于 GM860A 研發(fā)的 5G+V2X 車載終端已在全球首批投入預(yù)商用測試，為該公司車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模翻番后的持續(xù)增長提供了強(qiáng)勁動力。
美格智能則強(qiáng)調(diào)以通信模組+解決方案的產(chǎn)品策略減少和避免同質(zhì)化競爭， 具備4G\5G通信技術(shù):、安卓系統(tǒng)深度定制、掃碼識別、多媒體視頻處理、AI算法支持、WIFI連接等技術(shù)，支持客戶開發(fā)定制化的解決方案。掌握單一的技術(shù)也許門檻不高；但眾多技術(shù)的集合，證實(shí)該公司11.61%的研發(fā)強(qiáng)度絕對是名下無虛。
把握市場爆發(fā)窗口
物聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)高度碎片化的市場，無線模組行業(yè)在很多年里都默默無聞，且處于低價(jià)競爭狀態(tài)，移遠(yuǎn)通信、廣和通等無線模組廠商，很大一塊利潤是來自海外市場。美格智能、有方科技等部分國內(nèi)市場占比大的廠商在去年還處于虧損狀態(tài)。但是，隨著國內(nèi)市場物聯(lián)網(wǎng)連接規(guī)模增長，連接的價(jià)值躍升，無線模組市場迎來了爆發(fā)的時(shí)間窗口。
此前2020年，工信部發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》，首次明確引導(dǎo)新增物聯(lián)網(wǎng)終端不再使用 2G/3G 網(wǎng)絡(luò)，推動存量 2G/3G 物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向 NB-IoT/4G（Cat1）/5G網(wǎng)絡(luò)遷移。這在政策層面也為無線模組的爆發(fā)創(chuàng)造了良好條件。
“2021年，無線通信模組迎來產(chǎn)品迭代的又一輪重大機(jī)遇。全球2G網(wǎng)絡(luò)的逐漸關(guān)閉使得LTE CAT1 模組成為最受歡迎和增長最快的產(chǎn)品，并且隨著5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迎來更迅猛的發(fā)展機(jī)遇，比如網(wǎng)聯(lián)汽車、智能 支付、筆電、安防監(jiān)控和網(wǎng)通類產(chǎn)品出貨量較往年度有較大幅度增長。“日海智能在年報(bào)中指出。
持之以恒的研發(fā)投入，突破了技術(shù)門檻并引領(lǐng)產(chǎn)品潮流，使得無線模組這個(gè)容易被忽視的細(xì)分市場，成為中國廠商的天下。據(jù)ABI Research 2022年最新數(shù)據(jù)顯示，2021年度領(lǐng)頭羊移遠(yuǎn)通信在蜂窩模組供應(yīng)商出貨市場份額達(dá)到38%。六大廠商份額，可以“碾壓”國外所有競爭對手。
中國移動5G通用模組集采中，中標(biāo)廠商全部來自中國。如果說在國內(nèi)市場占據(jù)了本土優(yōu)勢，那么從海外市場看亦不遑多讓，尤其是體量更大的幾家廠商。移遠(yuǎn)通信2021年來自海外收入為49.70億元，同比大增113.27%，且毛利率高出國內(nèi)市場9個(gè)百分點(diǎn)；廣和通2021年來自海外收入23.79億元，同比增長27.19%，占營收比重57.88%。
2021年是無線模組的爆發(fā)之年，六大廠商拿出了足夠的誠意投資產(chǎn)品研發(fā)，也收獲了可觀的回報(bào)。展望未來，萬物互聯(lián)的大門已經(jīng)被打開，相信六大廠商能夠贏得更大的機(jī)會，其中的佼佼者，則是中國乃至全球市場當(dāng)仁不讓的領(lǐng)軍者。（C114 南山）
