我們在談論租賃的風險時，總愛和銀行貸款相比，要么強調承租人的信用，要么強調擔保人的信用，似乎其他問題都不重要。這種把希望都寄托在別人身上的做法既沒有對出資人負責，也沒有對自己負責。結果導致銀行把租賃公司當作三大慎貸行業(yè)之一。業(yè)內經(jīng)常有人把這歸納為信用環(huán)境怎樣，政策法規(guī)怎樣，對租賃的認識怎樣，似乎毛病都是別人的，我們總是受害者，就是沒有從自身找原因。
融資租賃是以融物的方式達到融資的目的，如果僅考慮融資風險而忽視了其他方面，實際上褻瀆了融資租賃。融資租賃的特點就是出租人同時擁有物權和債權。物權是債權的基礎，失去物權的債權其風險和一般的貸款沒有什么區(qū)別。租賃降低了對用款人信用的過度依賴，解決了貸款中不可以解決的問題，使得融資租賃成為中小企業(yè)融資的重要渠道。
工程機械租賃大部分承租人都是中小企業(yè)，有些甚至是個人。面對信用不確定的群體，風險如何控制成為企業(yè)成功的關鍵因素。租賃的控制關鍵是對租賃物件的控制，如果失去了對物權的控制，債權也型同虛幻，排他性絕對處分權也就失去作用。有很多設備制造企業(yè)給租賃物件安裝gps，就是為了適應租賃的需要。
租賃的風險控制體系要與公司的法人治理結構、企業(yè)管理制度、業(yè)務流程和風險控制手段緊密的交聯(lián)在一起。租賃公司有了這個體系，不僅股東權益得到保障，公司可以持續(xù)發(fā)展。從出資人的角度來看，你就是一個負責任的出租人。他們愿意為這樣的租賃公司提供資金。反之就是現(xiàn)在普遍存在的問題：出資人不愿意給租賃公司提供資金。哪怕是有廠商背景的租賃公司，如果被劃為“不負責任的租賃公司”依然有融資難度。
融資租賃是金融和貿易結合的邊緣產(chǎn)業(yè)，涉及面比較廣，是個系統(tǒng)工程，風險控制也要是系統(tǒng)工程。單一的就某個問題談風險控制，是狹隘的，無效的。融資租賃主要有以下控制手段：風險預測、風險預警、風險預防、風險監(jiān)控、風險鎖定、風險轉移、風險化解等。我們常遇到有些記者問某企業(yè)是怎樣控制風險的，這個題目實在太大了，不是一兩句話就可以說清楚的。
風險預測
主要目的是防患于未然。我們總喜歡用亡羊補牢來說我們對錯誤的補救是必須的。但這樣做成本太高，如果把風險提前預測到，并采取相應的措施，就可以達到事半功倍的效果。
風險預測首先要劃分融資租賃經(jīng)營管理中到底有多少種風險。一般說有以下幾種：
金融風險。融資租賃是一種金融性質的活動，既然涉及金融就必然擺脫不了金融的風險。主要體現(xiàn)在匯率、利率、（資金來源）以短不長、金融詐騙等風險；
政策風險。工程機械受建設項目影響很大，建設項目又和我國的宏觀政策影響比較大，因此工程機械租賃的人員要研究宏觀調控對租賃正反兩方面的影響；
企業(yè)風險。承租人的信用風險是主要風險，要從企業(yè)及法人代表的經(jīng)濟實力、行業(yè)中的地位和影響、管理團隊、財務狀況等多方面進行衡量，這點和一般的貸款審貸沒什么區(qū)別，但要強調的是項目未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力。對于租賃公司本身的經(jīng)營管理同樣存在著風險，而且是主要風險的來源。仔細分析當前業(yè)內對環(huán)境的抱怨，大都是因為自身管理不善造成的；
市場風險。不同的工程機械有不同的市場領域，這些領域的變化對市場產(chǎn)生直接的影響，要根據(jù)地區(qū)分布、歷史銷售狀況，預測未來的市場需求。尤其是在設立融資租賃公司階段，如果沒有市場預測，就沒有項目的可行性。租賃主要玩的是殘值，設備未來的價值比現(xiàn)值更重要，因為盈虧都反映在這里。因此租賃物件的二手市場非常重要，既是物權的退出通道，也是盈利的一個環(huán)節(jié)。貿易環(huán)節(jié)中的風險也不得不防；
管理風險。千里大堤毀于蟻穴，風險從內部來是最可怕的。我們過去的失敗經(jīng)驗充分地告訴我們，管理上的漏洞是當前租賃風險的主要大敵。預測不到管理漏洞就不可能避免管理風險；
技術變革風險。工程機械技術更新頻率相對較低，但不排除某些新材料、新工藝對產(chǎn)品帶來革命性的變革，只要稍加留意就可以了；技術變革慢給我們提供了預測租賃設備保值曲線的機會。工程機械要想得到資本市場的支持，就必須能提供租賃物件的保值曲線；
不可抗力。工程機械普遍價值相對來說不算高，一旦發(fā)生不可抗力也是沒有辦法的事情。但仔細研究現(xiàn)在的市場環(huán)境，許多所謂的不可抗力都可以解決。預測不可抗力的目的，一是盡量躲避，二是根據(jù)市場環(huán)境和技術創(chuàng)新的手段，轉換為可控風險。
風險預警
在預測的基礎上要建立預警制度預測才有作用。對于預測到的風險要及時通報有關部門，采取預防措施。同時也為止損制訂的基本標準，以便將損失控制在最低。
風險預防
對于一些可以預見并可以防范的風險，要納入企業(yè)管理體系和業(yè)務流程。企業(yè)操作人員要嚴格按照業(yè)務操作流程執(zhí)行。卡特彼勒成功經(jīng)驗就是建立了6西格馬管理體系，工作人員要嚴格按照規(guī)定的程序操作，不得越雷池半步。國內企業(yè)一般很難做到這點，失誤不僅帶來高成本的補救運作，還有能帶來滅頂之災。租賃講究創(chuàng)新，但在執(zhí)行程序時要嚴格禁止“創(chuàng)新”。因為這種創(chuàng)新是對游戲規(guī)則的破壞，害人害己。
風險監(jiān)控
我們講風險控制總是習慣在一個靜態(tài)的層面上考慮問題。風險控制實際上應該是一個閉環(huán)的控制體系。它經(jīng)過操作——檢測——反饋——調整——再操作這樣一個過程。這個閉環(huán)應該有兩路：一路是外部系統(tǒng)，另一路是內部系統(tǒng)，這兩環(huán)交叉的部分就是風險控制中心。檢測就是風險監(jiān)控的重要環(huán)節(jié)之一。出問題不怕，怕的是出了問題沒有人處理，甚至有意掩飾，最終不可收拾。監(jiān)控的目的就是要避免這類風險，隨時發(fā)現(xiàn)問題，隨時解決問題，隨時改進管理體系和風險控制系統(tǒng)。
風險鎖定
風險鎖定實際上是一種止損的措施。理論上講，租賃不可能沒有風險，而且風險越高，有可能利潤越大。如果損失超過了收益，就沒有必要冒這個風險。就算是不可控的風險也要把損失鎖定在能夠承受的范圍內，否則企業(yè)則無法生存。比如：風險五級劃分（把租賃的債權質量按正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類劃分）在每個階段都要有限定的時間和有效的處理手段（例如：財產(chǎn)保全、強制公證執(zhí)行、申請承租人破產(chǎn)等）。層層把關以免損失進一步擴大，有條件還要把處置當作盈利來操作。
風險轉移
聽起來好象是轉嫁危機。其實租賃公司本身控制風險的能力是有限的，我們可以依靠社會力量，把他們的優(yōu)勢整合到風險控制體系中。比如：財產(chǎn)保險、信用擔保、信用保險、應收帳款保理等“?！弊痔柕臋C構為我們排憂解難。他們可以把企業(yè)風險分解為社會風險，讓社會力量為企業(yè)承擔風險。還可以要廠商回購租賃物件。在他們具有翻新銷售的條件下，雖然是單一企業(yè)，但中間的收益使他們更愿意承擔這個責任。還可以把租賃資產(chǎn)叫給有能力的專業(yè)資產(chǎn)管理公司，讓他們支付一定保證金來分擔風險。
風險化解
有的風險是暫時的，如果處理得當，不僅可以避免風險，還可以從中收益，處理不好的話會擴大風險帶來的損失。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時的困難。如果市場還在，現(xiàn)金流還在，通過緩收租金、租金放假、提供租賃項下流動資金貸款等方式幫助企業(yè)度過難關。保住企業(yè)就保住了租賃債權。
有些政策性風險可以通過行業(yè)組織不斷地進行呼吁，改善外部環(huán)境增加租賃安全性、流動性和收益性的金融屬性。遺憾的是我們很多企業(yè)對政策、法律法規(guī)并不關心，出現(xiàn)問題抱怨社會，說明租賃還處于一個幼稚階段。
租賃的風險控制不僅需要制度保證，還從管理結構上給予保證。比如開發(fā)項目的人不得參與審批，管錢的部門不能管業(yè)務（反之亦然），管項目的不能管業(yè)務開發(fā)等?？ㄌ乇死瞻堰@些部門從法律和財務的角度上徹底隔絕的經(jīng)驗值得我們借鑒。同時我們也知道，一家融資租賃公司如果沒有將風險控制體系外包或集團公司內部細分管理的話，憑幾個人就開辦一家融資租賃公司顯然難以正常開展業(yè)務。
文章來源：CarFeel金融圈
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