相信十年十倍這個概念在很多人的眼里是不可能實現(xiàn)的，因為很多人都認為要達成這個目的，我們必須每年賺一倍。而現(xiàn)實生活中是不存在每年都可以穩(wěn)定賺一倍的投資的，因此十年十倍是不可靠的。
可是但凡有點復(fù)利思維的朋友都會很清楚，十年十倍并不意味著我們每年要賺一倍的本金。因為復(fù)利的原因，我們只需要保持年化收益有26%就可以實現(xiàn)十年十倍。
而實現(xiàn)年化收益26%難嗎？難！但想要實現(xiàn)這個收益，并非是不可能，很多人能夠做到，而且還不用勞費過多的心思，比如使用量化投資。
一說到量化，很多人就把它等同于高頻交易。其實兩者之間是存在著不少差異的，高頻交易是量化交易，但量化不一定是高頻。量化交易可以是中頻或者是低頻的。
通俗點講，量化不過是把我們的經(jīng)驗總結(jié)成公式并交給計算機去執(zhí)行，如果你本身已經(jīng)形成了一套自己的交易系統(tǒng)的，那么你這套交易系統(tǒng)也可以稱之為量化。
只不過在現(xiàn)代投資當中，量化更多是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、信息技術(shù)的技術(shù)去分析處理數(shù)據(jù)，從中挖掘投資機會并付諸實施，并不依賴個人的主觀經(jīng)驗總結(jié)。
所以量化的好處在于能夠客觀、全面的分析歷史數(shù)據(jù)，并依照數(shù)據(jù)的相關(guān)性建立交易模型，我們只需要執(zhí)行模型發(fā)出的買賣信號即可。
這樣也就克服了投資者情緒波動的影響，使投資的穩(wěn)定性大為增加。避免因市場極度狂熱或悲觀的情況而導(dǎo)致做出非理性的投資決策，得以在保證在控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)收益最大化。
當然上面這樣解釋大家可能會看得迷迷糊糊，我舉個例子幫助大家加深理解吧。
很多投資達人經(jīng)常都會說買股票要買低估值的，因為長期來看這是賺錢的。所以這是不是真的呢，我們可以用歷史數(shù)據(jù)進行測算。
這里推薦大家可以使用果仁網(wǎng)（https://guorn.com/?i=466141）來進行回測，不需要懂得編程，輕輕松松就能夠搭建你自己的量化策略。而我們接下來也就通過果仁網(wǎng)來測試一下吧。
首先我們登陸果仁網(wǎng)，選擇創(chuàng)建策略--股票策略
然后進入擇股設(shè)置：排除st股以及過濾停牌股；不添加篩選條件；選擇排名條件，添加財務(wù)指標--估值--動態(tài)市盈率，從小到大排列；回測時間設(shè)置為2010/01/01--2019/04/30；
交易模型直接按照默認設(shè)置，持倉十支股票，每5天調(diào)整一次，交易成本單邊千二。這樣我們就成功搭建了一個簡單的量化策略，然后點擊開始回測即可得出根據(jù)這個量化策略進行交易的歷史結(jié)果了。結(jié)果如下圖：
我們可以看到，九年的時間里，如果我們一直輪動買入最低動態(tài)市盈率的十支股票，我們能夠取得383.03%的總收益，折合年化收益率為18.42%。
而我們做了什么呢？我們不過是按照動態(tài)市盈率從小到大排列，構(gòu)造一個選股模型；然后按照持倉十支股票，每5天調(diào)整一次構(gòu)建成交易模型。不需要去看行情，也不需要去翻報表，更加不用我們?nèi)ヅ袛?，只需要我們?天無腦跟著系統(tǒng)調(diào)整一次就能取得18.42%的年化收益。
18.42%的年化收益對于不少人來說已經(jīng)是很不錯的收益了，但是距離我們十年十倍的目標還是存在著不少的差距。所以我們還有沒有提升策略收益的空間呢？那當然是有的，畢竟輪動買入動態(tài)市盈率最低十只個股不過是一個簡單的單因子量化策略。
我們?nèi)ミM行收益分析就知道，該策略最大回撤和收益波動率都比較大，而Beta系數(shù)為0.89，也就是收益的波動受大盤的影響比較大。所以我們?nèi)绻尤胍粋€大盤擇時的指標，降低大盤的影響會是怎么樣的效果呢？
總收益470%，年化收益20.55%，收益得到了提升，而最大回撤以及收益波動都出現(xiàn)了明顯的下降。所以我們可以看到，加入大盤擇時系統(tǒng)后，收益以及策略的穩(wěn)定性都得到了提升。
由于不同的因子之間存在著不一樣的相關(guān)性且不同的因子能夠提供不一樣的超額收益，所以如果我們想要繼續(xù)優(yōu)化策略，我們可以嘗試著尋找其它因子和動態(tài)市盈率一起組成交易模型。
這里面就涉及到因子的選擇以及因子間權(quán)重分配的問題，大家可以登陸果仁網(wǎng)（https://guorn.com/?i=466141）自己去研究一下。
而以動態(tài)市盈率為基礎(chǔ)，結(jié)合其它因子，我構(gòu)建了一個三因子模型，回測結(jié)果如下圖：
總收益800%，年化收益26.6%，也就是說理論上我們可以做到了十年十倍。而且收益波動性只有20.58%，并不算高，我們?nèi)タ疵磕昴甓仁找嬉部梢园l(fā)現(xiàn)，整個策略收益比較穩(wěn)定，并沒有存在一年超高的收益拉高其它年份收益的情況。
而回測收益曲線如下圖：
