本文作者：
王冬生、馬雯麗、孫延玲
債轉股是企業(yè)債務重組的一種類型，下面通過一個案例，分析債權人債轉股的涉稅問題。包括以下三個：
一、某個常見的案例
二、債轉股時的涉稅問題
三、債轉股后的涉稅問題
一、某個常見的案例
甲公司向乙公司提供借款，截止到2020年3月31日，乙公司尚未償還的本金與利息合計1000萬元，其中本金900萬元，利息100萬元。雙方商定債務重組，甲公司放棄對乙公司的利息債權100萬，將對乙公司債權中的本金900萬，轉成對乙公司的股權。經(jīng)過上述債務重組后，乙公司公允價值9000萬元。
下面分析債轉股過程中和債轉股后，甲公司的涉稅問題。
二、債轉股過程中的涉稅問題
債轉股過程中，甲公司需要注意的有以下五個問題：一是確定債權的金額；二是確定可以持有股權的比例；三是確定是否因債轉股導致了損失及其能否稅前扣除；四是確定持有股權的計稅基礎；五是需要注意利息收入的增值稅。
（一）確定債權的金額
債權的金額，應該是債轉股時，債務人尚未支付的本金和利息。甲公司對乙公司的債權是1000萬，其中本金900萬，利息100萬。
（二）確定持有股權的比例
確定持有股權的比例，應該按照債權金額和乙公司的公允價值，計算確定。因為甲公司放棄債權100萬，按照債權900萬的金額，計算因債轉股應享受的股權比例，由于債務重組后，乙公司股權公允價值是9000萬，因此，債轉股后，甲公司持有乙公司股權比例，應該是10%。
（三）債務重組損失及其稅前扣除
根據(jù)企業(yè)所得稅法的相關規(guī)定，債轉股涉及的所得稅問題有兩種處理方式，即一般性稅務處理（“一般重組”）和特殊性稅務處理（“特殊重組”），下面結合實際交易中債權人是否進行讓步來考慮不同處理方式對債權人的影響。
1、債權人沒有讓步
在債轉股的過程中，如果債權人沒有作出讓步，雙方以公允價值達成公平交易，不會導致債權人和債務人因該交易出現(xiàn)債務重組損益。
2、債權人作出讓步
在債權人就其債務人的債務作出讓步的情況下，符合規(guī)定條件的，可選擇特殊重組，否則應采用一般重組，不同方式，對債權人的影響不同。
（1）一般重組
如果選擇一般性稅務處理，根據(jù)《關于企業(yè)重組業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財稅[2009]59號，以下簡稱59號文）第四條第（二）項的規(guī)定：“發(fā)生債權轉股權的，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，確認有關債務清償所得或損失”……“ 債權人應當按照收到的債務清償額低于債權計稅基礎的差額，確認債務重組損失”。
上述案例中，甲公司對乙公司的債權合計1000萬，甲放棄對乙公司的利息債權100萬，收到的債務清償價值為900萬，產(chǎn)生債務重組損失100萬。實際操作中，甲公司要在企業(yè)所得稅前扣除該債務重組損失，應將債務重組協(xié)議及乙公司重組收益納稅情況說明等資料留存?zhèn)洳椤?/p>
（2）特殊重組
如果選擇特殊性稅務處理，59號文第六條第（一）項規(guī)定：“企業(yè)發(fā)生債權轉股權業(yè)務，對債務清償和股權投資兩項業(yè)務暫不確認有關債務清償所得或損失”。
上述案例中，債權人甲公司盡管放棄債權100萬，但是不能確認債務重組損失100萬。
（四）持有股權的計稅基礎
債權人因債轉股取得的股權成本，根據(jù)不同的情況，有不同的確定方式和成本金額。
1、債權人沒有讓步
在債轉股的過程中，如果債權人沒有作出讓步，各方按公允價值公平交易，債權人獲得的股權的計稅基礎，等于其債權的金額也應當?shù)扔谄浍@得的股權的金額。上述案例中，如果甲公司將1000萬的債權全部轉成股權，則其股權成本就是1000萬。甲公司持股比例也應相應改變。
2、債權人作出讓步
如果債權人作出讓步，依然區(qū)分一般重組和特殊重組兩種方式來分析，不同方式下計稅基礎不同。
（1）一般重組
如果選擇一般性稅務處理，如前所述，59號文規(guī)定，債權轉股權，應當分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務，前面已經(jīng)分析“債務清償”的所得稅問題，接下來分析“股權投資”業(yè)務中有關股權計稅基礎如何確定。
《企業(yè)所得稅法實施條例》第七十一條規(guī)定，“通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關稅費為成本”。上述案例中，如果選擇一般性稅務處理，則債權人甲公司持有股權的計稅基礎是900萬。
（2）特殊重組
如果選擇特殊性稅務處理，根據(jù)59號文第六條的規(guī)定：“股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。企業(yè)的其他相關所得稅事項保持不變?！彼?，債權人甲公司盡管放棄債權100萬，其持有股權的計稅基礎按原債權的計稅基礎確定，為1000萬。
（五）利息收入的增值稅問題
盡管債轉股本身不產(chǎn)生增值稅問題，但還是有需要注意的增值稅問題。
債轉股之前的利息收入，如果已經(jīng)產(chǎn)生增值稅納稅義務，應計算繳納增值稅。是否產(chǎn)生納稅義務，不考慮發(fā)票，則關鍵看借款合同約定的收取利息的時間。如果按照合同，在債換股之前，債權人可以收取利息，則不管利息是否實際收取，均已經(jīng)產(chǎn)生納稅義務。
上述案例中，如果甲公司的應收利息100萬，產(chǎn)生了納稅義務，但是因為放棄了這部分債權，不再收取這100萬，是否還要繳納增值稅？盡管按照增值稅的有關規(guī)定，因為銷售折讓、中止或者退回而退還給購買方的銷售額，可以自當期銷售額中扣減，貸款服務出現(xiàn)壞賬，也可以自利息收入中扣減，但是甲公司是主動放棄100萬的利息債權，不能因此免除100萬利息收入的納稅義務。
三、債轉股后的涉稅問題
甲公司債轉股后的涉稅問題，主要是三個問題：一是自乙公司取得投資收益的增值稅和所得稅問題；二是如果轉讓乙公司股權，涉及的所得稅和印花稅問題；三是如果乙公司被投資企業(yè)清算，涉及的增值稅和所得稅問題。
（一）自乙公司取得收益的稅收問題
主要是兩個問題，一是增值稅，二是企業(yè)所得稅。
1、增值稅
如果按照債轉股的協(xié)議，債權人變成的股東，可以取得“固定利潤或保底利潤”，或者本金不受損失，構成財稅[2016]36號文附件一“銷售服務、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋”中的“金融服務”，該收益即使名為“股息”，也屬于利息，甲公司需要就投資收益，繳納增值稅。
至于適用稅率和計稅方式，一般計稅方法下，適用6%的稅率，如果滿足資管產(chǎn)品管理人運營資管產(chǎn)品的有關規(guī)定，可以適用3%的征收率，按照簡易辦法，計算增值稅。
如果不構成金融服務、取得的收益確實是股息，則無需繳納增值稅。
2、企業(yè)所得稅
企業(yè)所得稅如何處理，也要看甲公司取得的收益，到底是股息，還是利息。如果是股息，符合企業(yè)所得稅法相關規(guī)定的可以免征所得稅，如果是利息，則應計入所得稅應稅收入。
到底是股息還是利息，需要根據(jù)債轉股協(xié)議，參照《關于混合性投資業(yè)務企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國家稅務總局公告2013年第41號，以下簡稱41號公告）的規(guī)定，進行分析。根據(jù)41號公告，如果同時滿足以下條件，按照利息處理。
第一、被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤、固定股息，下同）；
第二、有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；
第三、投資企業(yè)對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權；
第四、投資企業(yè)不具有選舉權和被選舉權；
第五、投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。
（二）轉讓乙公司股權的涉稅問題
今后如果甲公司轉讓乙公司股權，乙公司如果不是上市公司，不在增值稅應稅范圍，不繳納增值稅。如果乙公司是上市公司，甲公司買賣乙公司股票，需要按金融商品轉讓計算繳納增值稅。
甲公司需要計算股權轉讓所得或損失，轉讓收入減去股權成本為股權轉讓所得或損失，或并入應納稅所得額或在所得稅前扣除。
如果甲公司與乙公司簽署的是股權轉讓合同，雙方需要按照萬分之五的稅率，計算繳納印花稅。如果甲公司是在證券市場轉讓乙公司股票，則甲公司需要按照千分之一的稅率繳納證券（股票）交易印花稅。
（三）自乙公司分配剩余財產(chǎn)的涉稅問題
如果乙公司最終清算，作為股東的甲公司，自乙公司分得剩余財產(chǎn)，根據(jù)剩余財產(chǎn)不同部分的性質，分別處理有關的增值稅和所得稅問題。
剩余財產(chǎn)中相當于股權成本的部分，不征收增值稅和所得稅。相當于未分配利潤的部分，如果可以作為股息，免征所得稅，不征收增值稅，如果被認為是利息，則甲公司需要繳納增值稅和所得稅。
剩余財產(chǎn)中，超過本金和股息（利息）的部分，作為股權轉讓所得，征收企業(yè)所得稅，不征收增值稅。
當然，如果分回的剩余財產(chǎn)低于股權成本，作為投資損失，可以在稅前扣除。
本文只是分析了債權人債轉股的部分涉稅問題，至于債務人，如本案例中的乙公司，產(chǎn)生債務重組所得100萬元，需要繳納所得稅，如果符合條件，可適用特殊性稅務處理。因為債務人的涉稅問題，相對簡單，不再贅述。
作者介紹
王冬生博士
智方圓稅務師事務所董事長兼總經(jīng)理、主管合伙人。全國稅務領軍人才專家導師、財政部企業(yè)內部控制標準委員會咨詢專家，中國注冊稅務師，中國人民大學經(jīng)濟學博士。
具有深厚的理論功底和豐富的業(yè)務實踐，曾先后供職于財政部稅政司流轉稅處8年和畢馬威華振會計師事務所9年。在財政部工作期間，先后負責過營業(yè)稅、增值稅、出口退稅、消費稅、資源稅等的稅政工作。在北京畢馬威稅務部工作期間，任稅務總監(jiān)，負責稅法及其它法規(guī)的研究及培訓工作，為同事提供疑難問題的咨詢和重大客戶服務方案的設計工作，同時負責市場開發(fā)和與稅務總局、財政部等政府部門的聯(lián)系工作。
馬雯麗
副總經(jīng)理、合伙人。
中國注冊稅務師、注冊會計師，中國人民大學碩士。曾就職于畢馬威會計師事務所，從事稅務（主要）、審計工作七年以上。本土5A級稅務師事務所從事稅務咨詢工作六年以上。曾為大量企業(yè)提供過稅務盡職調查、稅務咨詢、外匯咨詢等各類服務，涉及控股結構對企業(yè)稅負影響、各類稅收優(yōu)惠、企業(yè)重組所得稅問題、非居民企業(yè)稅務問題等；為企業(yè)進行上市前的稅務審閱；協(xié)助美國上市企業(yè)準備稅務資料（FAS109）；協(xié)助外商投資企業(yè)在中國設立公司；從事稅務知識管理、專業(yè)標準及風險管理工作，涉及法規(guī)培訓、政策技術支持、舉辦稅務研討會等。
孫延玲
北京智方圓稅務師事務所有限公司合伙人
山東大學金融專業(yè)學士，為多家央企、國企、外資企業(yè)、民營企業(yè)提供企業(yè)所得稅匯算清繳、研發(fā)費用加計扣除、企業(yè)注銷清算等鑒證服務。擅長復雜并購重組方案的設計和咨詢報告的撰寫，為多家大型央企提供稅收籌劃服務，為多家龍頭金融企業(yè)提供稅務顧問等服務。
智方圓稅務師事務所
北京智方圓管理咨詢有限公司、北京智方圓稅務師事務所有限公司，成立于2017年9月，2018年度成為AAAA級稅務師事務所。由一批熱愛稅務專業(yè)服務，具有豐富從業(yè)經(jīng)驗，立志打造國內領先的專業(yè)稅務服務供應商的資深專業(yè)人士創(chuàng)辦。智方圓，智是中國智慧，方是遵循稅法，圓是圓潤通達。我們將在嚴格遵循稅法的基礎上，協(xié)助客戶智慧地制定各方都可以接受的稅務解決方案，不走極端，既不激進，也不保守，既能被稅務機關接受，也能充分維護納稅人的合法利益。
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