所謂“三張表”，即財(cái)務(wù)部門(mén)編制的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。在開(kāi)展審計(jì)之前，通過(guò)對(duì)“三張表”的分析，就可以大概了解該企業(yè)的情況。現(xiàn)就怎樣看“三張表”提一點(diǎn)粗淺看法。
一、查看注冊(cè)資本的真實(shí)性及企業(yè)的成長(zhǎng)性
當(dāng)取得資產(chǎn)負(fù)債表后，首先應(yīng)查看該表的“所有者權(quán)益”部分。這時(shí)，可查看“股本”或“實(shí)收資本”項(xiàng)目的數(shù)額，并將其與企業(yè)的注冊(cè)資本數(shù)額相比較。如果該項(xiàng)目的數(shù)額小于注冊(cè)資本的數(shù)額，則說(shuō)明該企業(yè)的注冊(cè)資本存在不到位的現(xiàn)象，對(duì)此應(yīng)進(jìn)一步搞清資本金未到位的原因。“股本”或“實(shí)收資本”是企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任的根本保證，對(duì)此應(yīng)予以高度重視。在查看清楚企業(yè)注冊(cè)資本可靠性的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步了解企業(yè)歷史的成長(zhǎng)性。這時(shí)，可用“所有者權(quán)益合計(jì)”除以“股本”(或“實(shí)收資本”)的數(shù)額，再用該商數(shù)除以企業(yè)自注冊(cè)成立至?xí)?jì)報(bào)表截止日止的累計(jì)年份數(shù)，據(jù)此對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)性做出初步判斷，即企業(yè)成立至今凈資產(chǎn)的年平均增長(zhǎng)率。此外還進(jìn)一步注意“資本公積”項(xiàng)目的數(shù)額，如果該項(xiàng)目的數(shù)額過(guò)大，應(yīng)進(jìn)一步了解“資本公積”項(xiàng)目的構(gòu)成。因?yàn)橛械钠髽I(yè)在不具備法定資產(chǎn)評(píng)估條件的情況下，通過(guò)虛假評(píng)估來(lái)虛增企業(yè)凈資產(chǎn)，借此來(lái)調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。
二、查看資產(chǎn)負(fù)債率和各項(xiàng)流動(dòng)性比率，了解企業(yè)對(duì)各類(lèi)債權(quán)人利益的保證程度
用“負(fù)債合計(jì)數(shù)”除以“資產(chǎn)總額”所求得的資產(chǎn)負(fù)債率。計(jì)算公式如下：
資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%
從中可以了解到企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)人利益的保障程度，該比率越大，表明長(zhǎng)期債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)越大。一般負(fù)債率為60％為最佳水平。
而通過(guò)計(jì)算企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，可以了解到企業(yè)償還短期債務(wù)的能力。計(jì)算公式如下：
流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%。
速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%。
一般說(shuō)來(lái)這兩個(gè)比率越大，短期債權(quán)人的利益就越有保障。該比率都在l00％以上，為較高水平。但為穩(wěn)妥起見(jiàn)，最好應(yīng)結(jié)合對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)質(zhì)量的分析，對(duì)這兩個(gè)比率做出進(jìn)一步的修改和確認(rèn)，以利決策。
對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)性項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，借此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量做出基本性判斷。對(duì)此，可按照先明后暗、先易后難的順序展開(kāi)。
1. 查看企業(yè)待處理項(xiàng)目，具體包括“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”、“待處理固定資產(chǎn)凈損失”和“固定資產(chǎn)清理”三個(gè)項(xiàng)目。一般說(shuō)來(lái)，在會(huì)計(jì)報(bào)表編制日，這三個(gè)項(xiàng)目的數(shù)額通常為零。如果它們的數(shù)額較大，則通常表明企業(yè)存在虛資產(chǎn)。這三個(gè)項(xiàng)目好比“不定時(shí)炸彈”，一旦“處理”就會(huì)影響到企業(yè)處理年度的利潤(rùn)水平及總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)額。
2. 了解企業(yè)各類(lèi)攤銷(xiāo)性資產(chǎn)的攤銷(xiāo)情況，借此對(duì)企業(yè)損益核算的可靠性做出推斷。這類(lèi)攤銷(xiāo)性資產(chǎn)具體包括“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”、“遞延資產(chǎn)”、“待攤費(fèi)用”、“預(yù)提費(fèi)用”。對(duì)此應(yīng)根據(jù)企業(yè)制定的會(huì)計(jì)政策，并結(jié)合對(duì)“現(xiàn)金流量表”附注部分所披露的“固定資產(chǎn)折舊”、“無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷(xiāo)”項(xiàng)目數(shù)額，分別與上述5個(gè)科目的年初與年末的平均余額相比較對(duì)企業(yè)攤銷(xiāo)性資產(chǎn)的攤銷(xiāo)情況做出具體的判斷，借此對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及損益會(huì)計(jì)核算的可靠性做出合理的推斷。如果所計(jì)算出的各類(lèi)攤銷(xiāo)性資產(chǎn)的攤銷(xiāo)率低于會(huì)計(jì)政策所規(guī)定的攤銷(xiāo)率，則說(shuō)明企業(yè)存在虛資產(chǎn)和利潤(rùn)，年末的5個(gè)科目金額與年初金額相比，如年末相對(duì)較大，則也說(shuō)明這一點(diǎn)。
3. 計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，判斷流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)質(zhì)量。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款在1年內(nèi)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，用此去除360則反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)1次所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)、應(yīng)收賬款的質(zhì)量越好。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售收入凈額/平均應(yīng)收款余額×100%。
而存貨周轉(zhuǎn)率則反映企業(yè)在1年內(nèi)從原料采購(gòu)到產(chǎn)成品銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)循環(huán)次數(shù)，用此去除360則反映存貨形態(tài)完成1次循環(huán)所占用的天數(shù)。該指標(biāo)越大，表明企業(yè)的生產(chǎn)周期越短、產(chǎn)品適銷(xiāo)對(duì)路。
存貨周轉(zhuǎn)率＝銷(xiāo)售成本/平均存貨×100%。
由此可見(jiàn)，這兩個(gè)指標(biāo)反映了應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度。通過(guò)這兩個(gè)指標(biāo)的分析對(duì)企業(yè)的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率進(jìn)行相應(yīng)的修正，就可以對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的償還能力和變現(xiàn)能力做出更準(zhǔn)確的判斷，這對(duì)于企業(yè)的各類(lèi)短期債權(quán)人來(lái)講尤為重要。
采用結(jié)構(gòu)百分比、分析相關(guān)項(xiàng)目之間關(guān)系。剖析利潤(rùn)表中各相關(guān)項(xiàng)目之間的內(nèi)在勾稽關(guān)系，可以獲取大量的有用決策信息。
（1）通過(guò)“銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）收入”與“銷(xiāo)售利潤(rùn)”相比較，可以了解到企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率，借此了解到企業(yè)的產(chǎn)品或勞務(wù)的技術(shù)含量和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)然此指標(biāo)越高越好，說(shuō)明產(chǎn)品成本、價(jià)格能站穩(wěn)市場(chǎng)。
（2）通過(guò)“主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)”與“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”相比較，可以了解到企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否突出，并借此對(duì)企業(yè)未來(lái)獲利能力的穩(wěn)定性做出相應(yīng)的判斷。如果其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)大于主營(yíng)利潤(rùn)，則說(shuō)明該企業(yè)未來(lái)獲利能力差。
（3）通過(guò)“銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”和“財(cái)務(wù)費(fèi)用”與同期相比較，則可分別了解到企業(yè)銷(xiāo)售部門(mén)、管理部門(mén)的工作效率以及企業(yè)融資業(yè)務(wù)的合理性，進(jìn)一步挖掘企業(yè)降低“經(jīng)營(yíng)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的潛力、提高其工作效率，并對(duì)企業(yè)的融資行為做出審慎安排。
（4）通過(guò)“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”、“投資收益”、“補(bǔ)貼收入”、“營(yíng)業(yè)外收入”，“營(yíng)業(yè)外支出”與“利潤(rùn)總額”相比較，可以對(duì)企業(yè)獲利能力的穩(wěn)定性及可靠性做出基本性判斷。在企業(yè)的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”占“利潤(rùn)總額”的比重較大時(shí)，企業(yè)的獲利能力才較穩(wěn)定、’可靠；而“投資收益”反映的是建立在資本運(yùn)營(yíng)前提下的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及其相應(yīng)的獲利能力。另外，通過(guò)查看企業(yè)的“補(bǔ)貼收入”、“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”及會(huì)計(jì)報(bào)表附注就可以了解有關(guān)通過(guò)政府補(bǔ)貼或關(guān)聯(lián)交易的方式提高利潤(rùn)水平的情況，并應(yīng)予以相應(yīng)的關(guān)注。
三、閱讀“現(xiàn)金流量表”，了解企業(yè)的相關(guān)現(xiàn)金流量的信息
現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)至關(guān)重要，它是企業(yè)順暢運(yùn)行，獲取競(jìng)爭(zhēng)力的根本保證。通過(guò)閱讀“現(xiàn)金流量表”了解到企業(yè)的現(xiàn)金流量的詳細(xì)情況。
1. 現(xiàn)金流量?jī)粼黾又?br>該指標(biāo)表明本會(huì)計(jì)年度現(xiàn)金流入與流出相抵結(jié)果，正數(shù)表明本期現(xiàn)金流入大于流出；負(fù)數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流入，一般說(shuō)來(lái)，正數(shù)表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況在改善。
2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
該指標(biāo)表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金流量的能力，一般說(shuō)來(lái)，在正常情況下企業(yè)的現(xiàn)金流入量主要應(yīng)依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)獲取。通過(guò)該指標(biāo)與“凈利潤(rùn)”指標(biāo)相比較，可以了解到企業(yè)凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量，而凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量則是企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的根本體現(xiàn)。如果企業(yè)的凈利潤(rùn)大大高于“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”，則說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的含金量不高，存在大量的賒銷(xiāo)行為及未來(lái)的應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)某種程度上存在著利潤(rùn)操縱之嫌。在了解該指標(biāo)的過(guò)程中，還可以了解到企業(yè)相關(guān)稅費(fèi)的繳納情況。
3. 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
該指標(biāo)反映企業(yè)固定資產(chǎn)投資及權(quán)益性、債權(quán)性投資業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量情況，其現(xiàn)金流出會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的市場(chǎng)．競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生影響。數(shù)額較大時(shí)，應(yīng)引起我們的注意，對(duì)相關(guān)投資行為的可行性以及投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度做相應(yīng)的了解。
4. 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
一般說(shuō)來(lái)，該指標(biāo)反映企業(yè)從銀行及證券市場(chǎng)的籌資能力，在該指標(biāo)形成過(guò)程中，會(huì)反映企業(yè)償還銀行借款本、息及支付股利的現(xiàn)金流出情況，而這正是企業(yè)籌資信譽(yù)的根本體現(xiàn)。當(dāng)本期的該類(lèi)現(xiàn)金流入量過(guò)大時(shí)，往往會(huì)對(duì)以后會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流量及資金成本產(chǎn)生一定的壓力。對(duì)此應(yīng)關(guān)注企業(yè)的籌資目的及實(shí)際履行情況。如果本期借入的銀行借款大部分用來(lái)償還銀行借款本、息，則說(shuō)明企業(yè)前期銀行借款使用效益不佳，存在“倒貨”現(xiàn)象。
5 ?，F(xiàn)金流量表附注
該部份雖名為“附注”，但其所提供的信息卻非常重要，通過(guò)該部份的相關(guān)項(xiàng)目與其他報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目之間的核對(duì)，可對(duì)企業(yè)所制定的固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、壞帳準(zhǔn)備計(jì)提、待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)等會(huì)計(jì)政策執(zhí)行情況做出相應(yīng)的推斷，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)核算及會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量做出相應(yīng)的判斷。同時(shí)，通過(guò)觀察“處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失（減收益）”項(xiàng)目來(lái)了解企業(yè)的非正常損益的發(fā)生情況及其對(duì)企業(yè)利潤(rùn)水平的影響情況。而通過(guò)“投資損失（收益）與主表中”分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金“、取得債券利息收入報(bào)所收到的現(xiàn)金”的比較，可對(duì)企業(yè)投資收益的現(xiàn)金含量做出分析和判斷。
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