有朋友說，自己有300萬的房貸，貸款利率為4.26%。現(xiàn)在有了100萬現(xiàn)金，我應(yīng)該先還房貸還是購買理財產(chǎn)品？
應(yīng)該說 是一個非常簡單的理財課題。但是為什么還讓人那么糾結(jié)呢？是因為有很多的不確定性。
這種不確定性有三個方面：
一是貸款利率會不會上調(diào)？
二是理財收益是不是穩(wěn)定而安全？
三是未來的保障房貸還款來源的收入是不是穩(wěn)定？
從目前的情況看，可以從幾種情況看：
第一種情況，你目前的貸款利率是偏低的
你說的你的貸款利率是4.26%，應(yīng)該說貸款的利率是比較低的，目前的貸款利率已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整，融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2018年4月，一線城市中上海首套房貸平均利率最低，為5.13%，其余的依次為北京（5.36%）、深圳（5.46%）、廣州（5.51%）；二套房貸平均利率從低到高分別為上海（5.53%）、深圳（5.74%）、北京（5.81%）和廣州（5.84%）。2018年7月25日，深圳房貸市場的首套房利率已全部上浮15%，二套房上浮20%。在目前五年期貸款基準(zhǔn)利率已經(jīng)達(dá)到4.9%的情況下，如果以上浮20%計算，住房貸款利率已經(jīng)達(dá)到5.88%，有的已經(jīng)達(dá)到6.3%，因此，如果你有其它的資金用途，這個貸款利率是相對低的。所以，如果你有其它資金用途應(yīng)該不要歸還貸款。
其次，在不考慮理財風(fēng)險的情況下肯定是購買理財產(chǎn)品
上面說到，貸款的利率4.26%是相對比較低的，如果有其它的資金用途就不是歸還貸款。
同樣，如果不考慮理財產(chǎn)品的風(fēng)險程度，假設(shè)理財產(chǎn)品的風(fēng)險偏低或者購買低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，那么以前大約是5%左右，現(xiàn)在低風(fēng)險的半年以上的理財產(chǎn)品收益也在4.8%以上，因此，可以認(rèn)為在不考慮理財產(chǎn)品風(fēng)險的情況下，理財產(chǎn)品收益率要比貸款收益率多0.5個百分點以上，如果以一年的時間來測算，100萬的資金一年可以多獲得收益5000元的收益。
從這一意義上講，可以先不用歸還貸款而購買理財產(chǎn)品。
其三，如果你未來的收入是相對穩(wěn)定的可以不用先歸還貸款
如果你的未來收入預(yù)期是相對穩(wěn)定的，說明你的收入對未來歸還貸款的資金是有保障，那么你就完全可以購買風(fēng)險較低的理財產(chǎn)品，這樣每年可以得到一定的利差收益。即使出現(xiàn)一定的風(fēng)險損失，也完全可以承受并不影響貸款的歸還。
但是如果你的未來收入的預(yù)期是不確定的，那么建議先歸還貸款，減少貸款的償還壓力，而不要貪圖一點利差而給自己帶來更大的歸還貸款的壓力。
現(xiàn)實中，經(jīng)常有朋友問我，如果貸款購買理財產(chǎn)品賺取利差會怎么樣？我經(jīng)常告訴這些朋友，最好不要這樣做。因為貸款的利率是有可能隨時調(diào)整的，因此你的貸款成本是不可控的；同樣理財產(chǎn)品的收益也是不確定的，同時理財產(chǎn)品還有可能出現(xiàn)虧損的風(fēng)險和可能。因此，風(fēng)險不可控，收益不確定，這樣的投資是不確定的，最好不要做。
