2019年理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)可謂是風(fēng)云突變，隨著資產(chǎn)管理新規(guī)的出臺(tái)，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正式打破剛性兌付和資金池，那些理財(cái)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)甚至沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的日子結(jié)束了。

但是，仍然有一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，這些低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資都既希望較高的收益率，又不希望承受太大的風(fēng)險(xiǎn)。

那么，這些低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者在2019年如何理財(cái)呢？

首先，對(duì)于零錢(qián)和少量的生活用錢(qián)可以進(jìn)行寶寶類理財(cái)產(chǎn)品和民營(yíng)銀行的智能化儲(chǔ)蓄產(chǎn)品

每個(gè)家庭和個(gè)人都會(huì)有一些日常生活用的資金以及應(yīng)急備用金，這部分錢(qián)進(jìn)行投資和定期存款或者購(gòu)買(mǎi)有期限的理財(cái)產(chǎn)品都是不現(xiàn)實(shí)的，那么可以選擇寶寶類產(chǎn)品，優(yōu)點(diǎn)是存款取款便利，收益雖然目前只有2.6%左右，但是收益還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)地高于一般的定期存款利率，更重要的是可以滿足隨時(shí)支取的需求。

另外，去年開(kāi)始出現(xiàn)的民營(yíng)銀行的智能化存款也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，畢竟智能化存款有定活兩便的特點(diǎn)，可以隨時(shí)支取以滿足日常生活需要和不時(shí)之需，同時(shí)可以得到4%甚至以上的收益率，因此是一個(gè)比較好的理財(cái)選擇。

其次，對(duì)于那些特別保守的風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型的投資者可以進(jìn)行一定的定期存款。

銀行的定期存款雖然收益率不高，但一直是很多人的資金存儲(chǔ)方式，畢竟安全性對(duì)于很多風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者是一個(gè)最好的選擇，因?yàn)殂y行的定期存款畢竟在一定程度上本金和利息都是安全的。

如果你的資金量大的話，比如說(shuō)20萬(wàn)元或者30萬(wàn)元以上，各大銀行的三五年定期存款利率也都在4%左右，如果到一些地方商業(yè)銀行進(jìn)行大額定期存款，目前的三年和五年期存款利率在5%以上，有的甚至可以達(dá)到5.5—5.7%。

從收益和安全性相關(guān)的角度看，這是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。當(dāng)然，如果考慮資金安全的需要，可以在每一家銀行存款限制在50萬(wàn)元以內(nèi)，從而確保了存款的安全性。

其三，國(guó)債作為保本保息的投資品具有幾乎沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)高收益特征，因此，購(gòu)買(mǎi)對(duì)于那些幾乎沒(méi)有任何風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者是一個(gè)好的選擇。

國(guó)債的利率基本上相對(duì)穩(wěn)定。2018年發(fā)行的3年期國(guó)債利率都是4%，5年期國(guó)債利率都是4.27%；根據(jù)財(cái)政部公告，2019年4月份發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)為固定利率、固定期限品種，3年期票面年利率為4%，5年期票面年利率為4.27%。

國(guó)債的起點(diǎn)不高，100元即可購(gòu)買(mǎi)。但是相對(duì)流動(dòng)性比較差，有的不能提前支取，有的提前支取利率上要打折扣。如憑證式國(guó)債提前兌取，從購(gòu)買(mǎi)之日起持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息；滿半年不滿1年按年利率0.74%計(jì)息；滿1年不滿2年按2.47%計(jì)息；滿2年不滿3年按3.49%計(jì)息。

但是在利息的支付上有一年一付和半年一付，如果有長(zhǎng)期閑置的資金而又不想有任何的投資風(fēng)險(xiǎn)，4%到4.27%年化收益率的國(guó)債也是一個(gè)非常不錯(cuò)的選擇。

其四，銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然已經(jīng)不再保本，但是由于有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資產(chǎn)配置能力，所以購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的銀行理財(cái)產(chǎn)品也是一個(gè)比較好的選擇

任何金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品都有一定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，面對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)資產(chǎn)管理時(shí)要配置不同收益和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的資產(chǎn)，因此，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者可以選擇低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，銀行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為五級(jí)，一級(jí)和二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品雖然不能說(shuō)完全沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，但是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度比較低，因此，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者，可以購(gòu)買(mǎi)銀行一級(jí)和二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，目前各銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率為4.2—5.0%之間，雖然不算高但相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小。

其五，如果不希望承擔(dān)本金損失，可以投資相當(dāng)于保本理財(cái)產(chǎn)品的銀行結(jié)構(gòu)性存款。

很多人喜歡保本理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)椴幌Ｍ袚?dān)本金損失。新的資產(chǎn)新規(guī)出臺(tái)以后，保本理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)沒(méi)有了，但是相當(dāng)于保本產(chǎn)品的銀行結(jié)構(gòu)性存款卻大行其道成為新的理財(cái)產(chǎn)品的新寵。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近兩年銀行的結(jié)構(gòu)性存款發(fā)展迅速，數(shù)據(jù)顯示，到2018年11月末，商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款余額已近10萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)約3萬(wàn)億元，月均增速保持在40%以上。雖然說(shuō)結(jié)構(gòu)性存款并不是定期存款，仍然有一定的風(fēng)險(xiǎn)但本金的風(fēng)險(xiǎn)較小，而收益也與理財(cái)產(chǎn)品的收益率相差不大，況且目前各家銀行對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的叫法不同，但都不同程度地承諾“保本保收益”，最高收益率則因期限長(zhǎng)短不同在4%～4.4%之間浮動(dòng)。

因此，在目前銀行的理財(cái)產(chǎn)品不保底的情況下，對(duì)于那些低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者提出了挑戰(zhàn)，但是上面的幾種投資選擇也是一個(gè)很好的策略選擇。（作者：麒鑒，財(cái)經(jīng)金融評(píng)論）