50ETF期權(quán)是一項靈活的交易品種，不僅可以T+0交易，而且在交易方向上也是雙向的。50etf期權(quán)為中國資本市場增加了操作性，大家可以根據(jù)自己的預(yù)期進行開倉方向選擇，無論是漲還是跌都有可供實現(xiàn)盈利的操作。
在入門50ETF期權(quán)交易時，我們應(yīng)該了解到50etf期權(quán)是什么。50ETF期權(quán)是經(jīng)過上海證券交易所的三個衍生品，從上證50指數(shù)到50ETF指數(shù)基金再到50ETF期權(quán)。我們先了解一下上證50指數(shù)。
它是由上海證券交易所編制的，是由眾多股票中選擇了最具代表性的50支股票，像中國平安，貴州茅臺，民生銀行，伊利股份等，它們的行情運轉(zhuǎn)也反映了市場的整體狀況。
上證50ETF的投資目標(biāo)是緊密跟蹤上證50指數(shù)，且擁有最小化跟蹤偏離度和跟蹤誤差，代碼為510050，對上證50ETF有了基本的認(rèn)識以后，對于50ETF期權(quán)的理解就容易多了。
上證50ETF期權(quán)，在你付出一定額度的權(quán)利金后，可以選擇買入或賣出，上證50ETF指數(shù)基金的權(quán)利合約，等到期后，你可以選擇行使該權(quán)利，獲得差價收益，也可以選擇不行使該權(quán)利，損失權(quán)利金。當(dāng)然了，中途也可以把該合約轉(zhuǎn)讓，賺取合約權(quán)利金差價。
根據(jù)期權(quán)定義，我們很自然的想到期權(quán)由以下幾個部分組成：權(quán)利金、標(biāo)的物、行權(quán)價格、行權(quán)日。
1、權(quán)利金：期權(quán)就是一種權(quán)利，而這種權(quán)利也不是誰與生俱來的，而是買來的，所以這種權(quán)利會有價格，期權(quán)的價格就是權(quán)利金。
2、標(biāo)的物：期權(quán)合約所規(guī)定買賣的物品就是標(biāo)的物，買入期權(quán)，在未來就可以買賣標(biāo)的物了。
3、行權(quán)價格：即買賣標(biāo)的物的價格，這個價格是由合約規(guī)定的，無論標(biāo)的物價格漲跌到哪種程度，未來買賣標(biāo)的物的價格直接以合約上規(guī)定的價格執(zhí)行。
4、行權(quán)日：即期權(quán)合約上規(guī)定的最后可以行權(quán)的時間，過了這個時間我們就不可以買賣標(biāo)的物了。
以上就是期權(quán)組成，根據(jù)以上介紹，50ETF期權(quán)就是未來買賣50ETF基金份額的權(quán)利，標(biāo)的物就是50ETF基金份額。下面來講講期權(quán)怎么盈利。
A買入看漲期權(quán)時：買入看漲期權(quán)意味著我們可以在未來買入某項標(biāo)的物，買入標(biāo)的物的價格是合約上所記載的行權(quán)價格，這個價格是固定的。當(dāng)行權(quán)價格低于市場價格時，我們就以較低的成本獲得了標(biāo)的物，然后我們再把標(biāo)的物按照市價賣出去，此時我們就賺取了差價。B買入看跌期權(quán)時：買入看跌期權(quán)意味著我們可以在未來賣出某項標(biāo)的物，賣出標(biāo)的物的價格也是固定的。當(dāng)行權(quán)價格高于市場價格時，我們就可以在市場上低價買入標(biāo)的物，然后高價賣出，我們同樣也賺取了差價。
那么，當(dāng)買如看漲期權(quán)時行權(quán)價高于市場價、或者當(dāng)買入看跌期權(quán)行權(quán)價低于市場價時買方怎么辦呢?這個時候買方可以選擇不行權(quán)，因為買方只有權(quán)利沒有責(zé)任，行不行權(quán)由收益決定。
期權(quán)的買方的權(quán)利是向賣方購入的，此時買方向賣方支付了權(quán)利金，賣方獲得了權(quán)利金收入。買方作為賣出權(quán)利的一方，當(dāng)買方要求行權(quán)時，賣方有責(zé)任向買方履約，而買方行權(quán)一般時盈利的時候，此時買方的盈利就是賣方的虧損。因此，只有買方選擇不行權(quán)，賣方才有收益，收益就是權(quán)利金。
在50etf期權(quán)交易中，購買合約的一方稱作買方，通過向合約的賣方支付一定的費用，獲得權(quán)利，有權(quán)向賣方在約定的時間以規(guī)定價格買入或賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)，因此買方也稱作權(quán)利方。
1)時間的消耗，作為期權(quán)權(quán)利方，最不利的便是時間價值的消耗，只要期權(quán)未到期，期權(quán)就有時間的價值，對權(quán)利方來說就存在有利變化的可能。
但在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權(quán)的時間價值減小，權(quán)利方持有的期權(quán)價值就相應(yīng)減小。
2)損失全部權(quán)利金，投資者在成功買入開倉后，無論市場行情如何變化，不需再交納和追加保證金，最大損失就是買入成交時所支付的權(quán)利金，這是權(quán)利方的優(yōu)勢所在。
但是需提醒投資者注意的是，如果持有的期權(quán)在到期時沒有價值的話，你付出的權(quán)利金將全部損失，換句話說，你的損失將是100%，如此“積少成多”下去的風(fēng)險是不可忽視的。
在交易50etf期權(quán)的過程中，賣出合約的一方稱為賣方，通過收取合約買方的權(quán)利費，期權(quán)的賣方?jīng)]有權(quán)利，卻要承擔(dān)義務(wù)。
一旦買方行使權(quán)利，賣方必須按照約定的時間以約定的價格賣出或買入約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)，因此賣方也被稱為義務(wù)方。
1)接受行權(quán)的義務(wù)，如果期權(quán)買方行使權(quán)利(行權(quán)) ,賣方就有義務(wù)按約定的價格賣出或買入標(biāo)的資產(chǎn)。
如果買方行使權(quán)利，認(rèn)購期權(quán)的賣方有義務(wù)按照合約約定的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn);認(rèn)沽期權(quán)的賣方有義務(wù)按照合約約定的價格買入標(biāo)的資產(chǎn)。
2)繳納保證金的義務(wù)，在期權(quán)被行權(quán)時，賣方承擔(dān)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)，因此必須按照一定規(guī)則繳納保證金，并每日維持足額的保證金，作為其履行權(quán)合約的財力擔(dān)保。
通常在投資的時候，賣方盈利幾率大，但是有可能虧損一次的話，可能很難止損，所以在投資50ETF期權(quán)的時候一定要謹(jǐn)慎選擇權(quán)利方或者義務(wù)方。
1、每個合約走勢均可以理解為一只股票走勢，這只股票走勢與50ETF基金走勢高度關(guān)聯(lián)；
2、50ETF基金上漲，認(rèn)購合約上漲，認(rèn)沽合約下跌；
3、50ETF基金下跌，認(rèn)購合約下跌，認(rèn)沽合約上漲；
4、買入合約相當(dāng)于買入一只股票，漲就賺錢，跌就虧錢，可以T+0交易！
5、合約價格也稱為權(quán)利金，權(quán)利金多少由市場博弈決定！
6. 市場是如何定價權(quán)利金的呢？根據(jù)這個公式?jīng)Q定的：權(quán)利金=時間價值+內(nèi)在價值
7、內(nèi)在價值：期權(quán)合約本身具有的價值，內(nèi)在價值=50ETF價格-合約的行權(quán)價格
8、時間價值：合約價格超過內(nèi)在價值的那部分；這部分價值會逐步衰減
9、期權(quán)杠桿：倍數(shù)=50etf價格/合約價格，離行權(quán)日越近，虛值合約價格越便宜，杠桿達1000多倍，是以小博大的最佳時機！合約經(jīng)常輕松翻3-5倍！?。?/p>
10、行情軟件上顯示的合約價格是一份的合約價格，而交易所的交易單位是一張，1張=10000份；
11、合約行權(quán)時間：每個月的第四周的星期三為當(dāng)月的行權(quán)日，虛值作廢、實值行權(quán)！
