年末做個理財(cái)體檢 明年，我們該怎樣理財(cái)
年底千頭萬緒，應(yīng)該對自己的全年理財(cái)做個總結(jié)與梳理?！?
2009年，伴隨著金融危機(jī)，市民的理財(cái)風(fēng)格相當(dāng)謹(jǐn)慎。在過去一年里，能夠獲得較高理財(cái)收益、跑贏市場的只是小部分理財(cái)者。但隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，從下半
年開始，市民的理財(cái)熱情又有所升溫?，F(xiàn)在馬上就要步入2010年了，新一年怎樣做好理財(cái)配置？是時(shí)候讓我們做一番仔細(xì)檢查，并為明年的理財(cái)計(jì)劃做好準(zhǔn)備。
□2009年理財(cái)心態(tài)：帶著后怕情緒求穩(wěn)
2009 年百姓理財(cái)?shù)目傮w配置是"穩(wěn)中求進(jìn)"，工行中山分行理財(cái)經(jīng)理林清泉告訴記者。在親歷了2008年大熊市后，不少投資者開始重視風(fēng)險(xiǎn)，上半年主要選擇
的理財(cái)產(chǎn)品有債券型基金、分紅險(xiǎn)和銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品。不過隨著今年下半年資本市場轉(zhuǎn)為慢牛行情，又有市民逐步關(guān)注股票型基金、萬能險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)等
股票權(quán)益類投資。
盡管市民又重新購買基金，但因?yàn)橛H歷舊基金負(fù)收益的壓力，市民轉(zhuǎn)而選擇新發(fā)行的基金，從一般股票型基金過渡到指數(shù)型基金。有些市民因?yàn)閳?jiān)持基金長
期投資理念，在2007-2008年行情中，基金收益由正轉(zhuǎn)負(fù)，再購買基金時(shí)就會根據(jù)行情調(diào)整，不再長時(shí)間持有。"現(xiàn)在市民投資心態(tài)比以往成熟了，不會輕易追漲
殺跌，這是很好的轉(zhuǎn)變。"林清泉說。
□2009年各類理財(cái)：黃金火了一把
記者和理財(cái)師一起梳理了2009年各類理財(cái)產(chǎn)品受追捧程度和收益情況。
在各類理財(cái)產(chǎn)品中，屬于黑馬型的是黃金投資。黃金因?yàn)槭潜茈U(xiǎn)工具，美元下跌導(dǎo)致借黃金避險(xiǎn)情緒增強(qiáng)，黃金漲幅較大。黃金在最后一季中更表現(xiàn)不俗，
從1000美元一直上漲到1300美元上方。很多市民在認(rèn)識到黃金的避險(xiǎn)和保值增值作用后，除了炒紙黃金，還到銀行購買實(shí)物黃金收藏。
傳統(tǒng)基金類產(chǎn)品，以股票型基金收益較好，因?yàn)?009年上半年股市行情單邊上漲。而債券型基金去年第四季度大幅上漲，嚴(yán)重透支了債券未來收益，年初債
券市場已屬"強(qiáng)弩之末"，債券市場在上半年處于負(fù)收益狀態(tài)，直到下半年收益才有所轉(zhuǎn)好。
部分不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的市民購買了儲蓄型的分紅型和萬能保險(xiǎn)。同時(shí)，市民把保險(xiǎn)作為防范人生風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老規(guī)劃的意識有所提高，開始在銀行渠道購買重
疾型和年金型保險(xiǎn)。隨著下半年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象明顯，部分市民開始加大了對萬能險(xiǎn)和投資聯(lián)結(jié)險(xiǎn)的投資。
□2010年：及時(shí)調(diào)整投資策略
理財(cái)師表示，雖然經(jīng)過2009年的上漲，很多股票已不便宜，而在低通脹，穩(wěn)增長過程中，資本市場仍是不錯的投資時(shí)機(jī)，但是在慢牛行情中，股市仍然會有
震蕩。對于2010年的理財(cái)配置，還是要以穩(wěn)健為基礎(chǔ)，適當(dāng)增加風(fēng)險(xiǎn)投資。
保險(xiǎn)產(chǎn)品具有抵御通脹的功能，隨著物價(jià)指數(shù)由負(fù)轉(zhuǎn)正，大家對通脹的預(yù)期比較強(qiáng)烈。不過許多保險(xiǎn)產(chǎn)品適合中長期持有，收入穩(wěn)定、近期沒有大宗消費(fèi)、
有保險(xiǎn)保障需求的市民，可將明年的保險(xiǎn)理財(cái)重點(diǎn)放在萬能型保險(xiǎn)投資上，但應(yīng)多關(guān)注重疾和年金型等具有保險(xiǎn)保障或養(yǎng)老功能的保險(xiǎn)。
銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品對于穩(wěn)健型投資者來說，可適度關(guān)注。因?yàn)槊髂晔沁m度寬松的貨幣政策，而經(jīng)濟(jì)向好企業(yè)對融資需求可能會繼續(xù)增加，銀行明年可能會
將優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為收益略高于存款的信托類理財(cái)產(chǎn)品。
對于風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者，可以適當(dāng)加大對股票及股票型基金的投資力度，整個投資比例可調(diào)整到6成左右，上半年可相對積極點(diǎn)，如果漲幅較大，下半年
可適度減小投資比例。
□個案
做好配置，提高理財(cái)收益
許先生現(xiàn)年35歲，在中山經(jīng)營一家私營服裝出口企業(yè)。2009年初，他的理財(cái)配置如下：2007年，他曾購買160萬基金縮水為2009年初的100萬元，而購入的
50萬元債券型基金則有8%收益，還有300萬資金存在通知存款中。
在理財(cái)經(jīng)理建議下，他對資產(chǎn)進(jìn)行重新配置，將已獲得8%收益的債券型基金贖回后購買新發(fā)行的滬深300指數(shù)基金。300萬的活期資金，投資了100萬的萬能
型保險(xiǎn)，150萬的3個月年化收益為2.3%的銀行信托理財(cái)產(chǎn)品，另外50萬購買了保本基金。在理財(cái)產(chǎn)品3個月到期后，將100萬的資金購買了股票型基金，另外50
萬一直在銀行理財(cái)產(chǎn)品中滾存。在今年7月份，市場漲到3300點(diǎn)左右的時(shí)候，他贖回部分基金獲取65萬元，購買內(nèi)需增長型基金。至今，新增加的300萬總投資獲
得25%的收益，這些收益主要來自50%資金購買的基金。在整個資產(chǎn)配置中，理財(cái)師先做好了萬能險(xiǎn)投資和低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品及保本基金的無風(fēng)險(xiǎn)配置，然
后購買新發(fā)行的股票型基金，在獲得收益后再逐步加大對基金的投資，但嚴(yán)格控制基金倉位。
那么2010年許先生又該怎樣配置理財(cái)？理財(cái)師認(rèn)為，許先生還是要"進(jìn)中求穩(wěn)"，繼續(xù)堅(jiān)持資本市場投資。但是，2009年股指翻了近一倍，在2010年投資股票
型基金要嚴(yán)格控制基金投資比例，注意采取動態(tài)調(diào)整。保險(xiǎn)方面，許先生可將今年獲得收益的部分轉(zhuǎn)移到一些年金型保險(xiǎn)，為60歲以后的生活做好養(yǎng)老準(zhǔn)備，年
交15萬，交費(fèi)10年，60歲時(shí)可月領(lǐng)養(yǎng)老金8000元，每年以3%的增幅連續(xù)領(lǐng)取20年，之后還有一筆分紅和終了紅利。此外，還可以配置部分銀行信托類理財(cái)產(chǎn)品
，投資期限最長為半年。
