本文通過(guò)自己閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中一個(gè)會(huì)計(jì)科目的求證過(guò)程解決了企業(yè)的一個(gè)疑問(wèn)，也增長(zhǎng)了自己的財(cái)務(wù)知識(shí)，對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)更深一層。我的財(cái)務(wù)知識(shí)都是百度爸爸教的，遇到自己不懂的問(wèn)題及時(shí)向財(cái)務(wù)高手請(qǐng)教，通過(guò)對(duì)科目的反復(fù)分析，并結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)以往財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)聯(lián)來(lái)透析企業(yè)是如何組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的。
在閱讀雙匯發(fā)展的年報(bào)中，發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的問(wèn)題，利潤(rùn)表中在營(yíng)業(yè)總收入中，利息收入科目約1.64億，在財(cái)務(wù)費(fèi)用的細(xì)分里面，利息收入約3600萬(wàn)，利息費(fèi)用約8800萬(wàn)，最后利息費(fèi)用約5500萬(wàn)，這是有趣的問(wèn)題，因?yàn)槲覀兌贾离p匯根本不缺錢(qián)，借錢(qián)就是為了賺錢(qián)，但是從財(cái)務(wù)費(fèi)用看它的財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)5500萬(wàn)，這不是折本了嗎？
如圖這是我在閱讀雙匯發(fā)展利潤(rùn)表看到的，一個(gè)在營(yíng)業(yè)總收入中有一個(gè)利息收入，一個(gè)是在財(cái)務(wù)費(fèi)用中有一個(gè)利息收入和利息費(fèi)用，這兩個(gè)不同天下下的利息收入有什么關(guān)系呢？我請(qǐng)教了一個(gè)老財(cái)務(wù)，前輩告訴我，營(yíng)業(yè)收入的利息收入，是指金融類(lèi)企業(yè)的利息收入，普通企業(yè)在財(cái)務(wù)費(fèi)用里。
企業(yè)要不是金融類(lèi)，要不是普通類(lèi)，怎么會(huì)兩個(gè)屬性呢，我的理解是如果這部分利息收入是放貸產(chǎn)生的，就是營(yíng)業(yè)總收入下面的，如果是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的就放在財(cái)務(wù)費(fèi)用里面，由會(huì)計(jì)科目最初的屬性決定。說(shuō)到底，利息收入的歸類(lèi)是由子公司屬性決定的。
這就解決了一個(gè)雙匯財(cái)務(wù)報(bào)表的疑點(diǎn)：它為什么要借錢(qián)？原因是它借來(lái)的錢(qián)給金融子公司了，金融子公司統(tǒng)一決定如何理財(cái)，這部分業(yè)務(wù)算營(yíng)業(yè)收入，這么一算，它的金融子公司一年為它白白賺了一個(gè)多億，這個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率是假的，它的負(fù)債根本沒(méi)意義，因?yàn)闆](méi)有事實(shí)上的債務(wù)，面上的債務(wù)也不存在任何債務(wù)壓力。用雙匯的架子過(guò)個(gè)橋，空手套白狼，我以前看它資產(chǎn)負(fù)債率逐年攀升怎么也也想不通，現(xiàn)在明白了。就像我從A借了3，轉(zhuǎn)手馬上給了B，賺兩者的利差，B是保本型的理財(cái)產(chǎn)品，我的資產(chǎn)負(fù)債率是假的，沒(méi)有意義。唯一委屈了A，這也是內(nèi)部人士說(shuō)很多銀行不愿意和雙匯合作的原因。
為了確認(rèn)我的猜測(cè)，繼續(xù)在財(cái)務(wù)報(bào)表中檢索“利息收入”，在可供出售金融資產(chǎn)中看到一個(gè)相關(guān)類(lèi)“可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除上述金融資產(chǎn)類(lèi)別以外的金融資產(chǎn)。對(duì)于此類(lèi)金融資產(chǎn)，采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，其折價(jià)或溢價(jià)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷(xiāo)并確認(rèn)為利息收入或費(fèi)用”。
如圖我們看到財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息收入和其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金金額是一樣的，說(shuō)明在財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入確實(shí)是與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的。
再看這張圖，財(cái)務(wù)公司的純利潤(rùn)約1.35億，這和營(yíng)業(yè)總收入中的利息收入約1.64億，大頭對(duì)上了，事情就清楚了，驗(yàn)證我的猜測(cè)是對(duì)的。
我再舉個(gè)例子，銷(xiāo)售費(fèi)用中職工薪酬增加約0.9億，廣告費(fèi)增加約1.1億，這兩塊是增加的大頭，回頭查中報(bào)，職工薪酬同比增加約3000萬(wàn)，廣告費(fèi)增加約2400萬(wàn)。兩者一比較很明顯看出來(lái)企業(yè)在2018年下半年對(duì)銷(xiāo)售增加了投入，這和新聞報(bào)道中18年后半年管理層換屆后承諾加強(qiáng)銷(xiāo)售渠道擴(kuò)張的承諾一致，這主要就是銷(xiāo)售員工的薪酬和廣告渠道，這也是最能增加企業(yè)銷(xiāo)售效果的地方。
企業(yè)報(bào)表不是枯燥的數(shù)字，是一種語(yǔ)言，記錄了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，把財(cái)務(wù)數(shù)字和企業(yè)的戰(zhàn)略、管理等等結(jié)合起來(lái)，深度理解企業(yè)，才是我們閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。
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