一個(gè)暴風(fēng)雨的日子，有一個(gè)窮人到富人家討飯?！皾L開(kāi)！”仆人說(shuō)，“不要來(lái)打攪我們?！备F人說(shuō)：“只要讓我進(jìn)去，在你們的火爐上烤干衣服就行了?！逼腿艘詾檫@不需要花費(fèi)什么，就讓他進(jìn)去了。這個(gè)可憐人，這時(shí)請(qǐng)廚娘給他一個(gè)小鍋，以便他“煮點(diǎn)石頭湯喝?！?/p>
“石頭湯？”廚娘說(shuō)，“我想看看你怎樣能用石頭做成湯?！庇谑撬痛饝?yīng)了。窮人于是到路上撿了塊石頭洗凈后放在鍋里煮。“可是，你總得放點(diǎn)鹽吧。”廚娘說(shuō)，她給他一些鹽，后來(lái)又給了豌豆、薄荷、香菜。最后，又把能夠收拾到的碎肉末都放在湯里。當(dāng)然，您也許能猜到，這個(gè)可憐人后來(lái)把石頭撈出來(lái)扔回路上，美美地喝了一鍋肉湯。
如果這窮人對(duì)仆人說(shuō)：“行行好吧！請(qǐng)給我一鍋肉湯。”會(huì)得到什么結(jié)果呢？結(jié)果是十分明顯的，這就是創(chuàng)新思維的力量！因此，伊索在故事結(jié)尾處總結(jié)道：“堅(jiān)持下去，方法正確，你就能成功?！?/p>
看完這則故事，給我的股票投資帶來(lái)新的啟示。成功的關(guān)鍵是方法要正確，那些旁門(mén)左道、歪門(mén)邪道很有市場(chǎng)，也吸引了許多投資者，因?yàn)?，許多人都想走捷徑，想一夜暴富，但我相信這樣的路只會(huì)是條死路，如辟邪劍譜練完后即使可以獨(dú)步武林，但 “欲練此功，必先自宮”，最終所有練的人沒(méi)一個(gè)有好下場(chǎng)的。路還是要一步一步走，基礎(chǔ)要踏實(shí)和穩(wěn)固。而現(xiàn)在的股市，到處都在教導(dǎo)這種行為，可真正能勝出有幾人呢？要想在股市中得到財(cái)富自由，第一步相當(dāng)重要，入門(mén)正確，樹(shù)立起得到驗(yàn)證的投資理念相當(dāng)重要，如巴菲特所提倡的價(jià)值投資理念，甚至那個(gè)超級(jí)群體用此種方法獲利，這種已經(jīng)得到了驗(yàn)證，是完全可以學(xué)習(xí)的，但這條路在中國(guó)卻一直是一條少數(shù)人的路，而且被大貶之。
有了正確的方法和理念還不夠，還要有毅力，堅(jiān)持下去，形成適合自己的理念，要平淡與從容，不從眾，學(xué)會(huì)逆向思維，活用知識(shí)，形成活智慧。我們身邊有太多的東西一直都在影響著我們，使我們很容易違背自己的意愿而作出錯(cuò)誤的判斷、決策。一個(gè)人生活在這樣的環(huán)境中，沒(méi)有堅(jiān)定的信念一定會(huì)深受影響。股市中，選擇走價(jià)值投資，就注重要孤獨(dú)。
很欣賞一句話(huà)：要將梯子搭在正確的墻上。而用在股市中，就是要將股票投資的梯子搭在正確投資理念的墻上。
首先，要找到一面正確的墻。這面墻相當(dāng)重要，是基礎(chǔ)，一定要夠堅(jiān)實(shí)。十幾年的股市經(jīng)驗(yàn)，不斷學(xué)習(xí)與思索，我終于找到了適合自己股票投資之路。選擇價(jià)值投資，買(mǎi)入好股票，在合適的價(jià)位不斷買(mǎi)入，耐心等待，不從眾，喜歡獨(dú)自思考，獨(dú)立判斷。我很清楚自己選股能力不行，計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值準(zhǔn)確度差。但生活經(jīng)驗(yàn)?zāi)茏屛也粩鄿p少投資錯(cuò)誤，選擇股票就找那些實(shí)實(shí)在在的大盤(pán)股，有好的管理層，有好的盈利預(yù)期，有好的市場(chǎng)號(hào)召力，品牌響當(dāng)當(dāng)。而內(nèi)在價(jià)值則以模糊為主，不斷在股價(jià)的下跌中持續(xù)買(mǎi)入，攤薄成本。雖然這種方法不會(huì)是最好的方法，但在實(shí)踐中，我堅(jiān)守之，收益也不錯(cuò)。
其次，為這面正確的墻量身打造一架屬于自己的梯子。要找到一架符合自己的梯子需要用心去尋找，不能半途而廢，一定要堅(jiān)持到底。記得巴菲特認(rèn)為雪球越滾越大的條件是“很濕的雪”和“很長(zhǎng)的山坡”。這山坡就是梯子，要足夠堅(jiān)實(shí)能承受得了自己的體重，而且也要夠長(zhǎng)能走到前方，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。
最后，把這架為自己量身打造的梯子搭在這面墻上。有了明確的目標(biāo)，正確的方法，前面的道路依然艱難，還要繼續(xù)努力。成功是需要一定的時(shí)間和土壤，好的價(jià)值理念和方法都會(huì)在試試中得到加強(qiáng)。投資過(guò)程中，要時(shí)刻警醒不能懈怠，在“唯一不變的就是變”中把握不變的根本，辨明利弊，矯正謬誤，切忌迷惑和忙亂。
用心去尋找，不斷去體會(huì)，一定能找到正確的墻和為自己量身打造的梯子，如果兩項(xiàng)都具備，那就耐心等待吧，實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由將不再是夢(mèng)。
善于把握股市里的“確定性”投資機(jī)會(huì)
股市投資的本質(zhì)，是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的博弈。避開(kāi)“確定性”風(fēng)險(xiǎn)，尋找“確定性”機(jī)會(huì)，是精明的投資者屢戰(zhàn)屢勝的法寶之一。
股市的一大特點(diǎn)和魅力所在就在于它的“不確定”性。只要交易沒(méi)有結(jié)束，任何人都無(wú)法肯定大盤(pán)和個(gè)股最終究竟是漲還是跌。正因?yàn)楣墒写嬖谶@種“不確定”性，多數(shù)投資者在實(shí)際操作中都會(huì)有兩手準(zhǔn)備，不輕易滿(mǎn)倉(cāng)或空倉(cāng)。但多年的投資實(shí)踐表明，在“不確定”的股市里，往往存在“確定性”的投資機(jī)會(huì)。
存在“確定性”機(jī)會(huì)的股票，大多質(zhì)地優(yōu)良、估值偏低、漲幅不大、未被炒。有的生不逢時(shí)“被破發(fā)”。但多數(shù)股票隨著日后行情轉(zhuǎn)暖，都有機(jī)會(huì)使股價(jià)重回發(fā)行價(jià)之上。從破發(fā)價(jià)漲到發(fā)行價(jià)這段升幅，便是這類(lèi)股票的“確定性”機(jī)會(huì)。有的承諾“最低減持價(jià)”。一些上市公司大股東對(duì)所持股票頗有信心，不僅自愿將其所持有的已解除限售的股份進(jìn)行鎖定，而且明確作出在二級(jí)市場(chǎng)減持的最低價(jià)格承諾。從市場(chǎng)價(jià)至承諾的最低減持價(jià)之間的溢價(jià)部分，便是這類(lèi)股票的“確定性”機(jī)會(huì)。有的實(shí)力機(jī)構(gòu)不斷增持。一些潛力巨大的公司當(dāng)股價(jià)跌至一定低位后，投資機(jī)會(huì)逐步顯現(xiàn)。此時(shí)，實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)，往往會(huì)抓住這種難得的建倉(cāng)良機(jī)，在二級(jí)市場(chǎng)大量增持這類(lèi)股票。增持后，有的股票短時(shí)間內(nèi)又出現(xiàn)大幅下跌。從下跌后的市場(chǎng)價(jià)到增持價(jià)之間的差價(jià)，便是這類(lèi)股票的“確定性”機(jī)會(huì)。
股市里的“確定性”機(jī)會(huì)，除了上述三種以外，還有很多。需要注意的是，這種“確定性”機(jī)會(huì)都是相對(duì)性的機(jī)會(huì)而非絕對(duì)性機(jī)會(huì)，在實(shí)際投資中還需理性應(yīng)對(duì)，兩手準(zhǔn)備。一般來(lái)說(shuō)，“限價(jià)減持”的公司、不該破發(fā)而破發(fā)的公司以及大股東持續(xù)增持的公司，其二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格最終多有機(jī)會(huì)超越減持價(jià)、發(fā)行價(jià)和增持價(jià)，只要二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格在減持價(jià)、發(fā)行價(jià)和增持價(jià)以下，或多或少都存在這種“確定性”機(jī)會(huì)。
尋找、發(fā)現(xiàn)并抓住“確定性”機(jī)會(huì)的關(guān)鍵在于做個(gè)有心人。投資炒股，不要奢望天上會(huì)掉餡餅，沒(méi)有人會(huì)把好端端的“確定性”機(jī)會(huì)白白地奉送給你。發(fā)現(xiàn)“確定性”機(jī)會(huì)的唯一途徑，是在大量雜亂無(wú)章的信息面前，自己去尋找、辨別和發(fā)現(xiàn)。在平時(shí)讀報(bào)、上網(wǎng)、看電視時(shí)多留心，勤思考，一旦發(fā)現(xiàn)“確定性”投資機(jī)會(huì)，就不要讓它輕易溜走。
“確定性”機(jī)會(huì)的投資操作與尋找發(fā)現(xiàn)是截然不同的兩回事，機(jī)會(huì)大小與獲利與否也沒(méi)有必然的聯(lián)系。讓“確定性”機(jī)會(huì)變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的收益，需要投資者在實(shí)際投資中加強(qiáng)鍛煉，不斷提高操作技法和能力。需注意的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面。
（1）好消息子好買(mǎi)點(diǎn)。與日常交易中“會(huì)買(mǎi)更要會(huì)賣(mài)”不同的是，抓住“確定性”機(jī)會(huì)的操作“買(mǎi)比賣(mài)更重要”。一般來(lái)說(shuō)，存在“確定性”機(jī)會(huì)的股票的賣(mài)點(diǎn)是相對(duì)確定的，取勝的關(guān)鍵在于買(mǎi)點(diǎn)要好、成本要低。當(dāng)有關(guān)“確定性”機(jī)會(huì)的消息公布時(shí)，往往股價(jià)已被炒高，再加上市場(chǎng)關(guān)注度較高，第一時(shí)間高開(kāi)的可能性很大，此時(shí)建倉(cāng)成本就會(huì)很高，獲利空間非常有限。弄不好，遇到莊家洗盤(pán)，還會(huì)吃套甚至深套。
（2）被拋棄子該放棄。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的沉寂，許多存在“確定性”機(jī)會(huì)的股票又會(huì)恢復(fù)“平靜”，漸漸被市場(chǎng)淡忘。隨著人氣下降、股價(jià)下跌，存在“確定性”機(jī)會(huì)的股票開(kāi)始被眾人拋棄，此時(shí)恰恰為投資者提供了難得的建倉(cāng)良機(jī)，買(mǎi)入后獲利的勝算和空間大大增加。
（3）遭哄搶子掉餡餅。投資存在“確定性”機(jī)會(huì)股票的目的是獲取“確定性”收益，一般情況下，投資者可采取“不見(jiàn)兔子不撒鷹”策略。只要“確定性”題材沒(méi)有兌現(xiàn)，股價(jià)未達(dá)減持價(jià)、發(fā)行價(jià)和增持價(jià)，就一路持有，與莊家比耐心。當(dāng)股價(jià)觸及減持價(jià)、發(fā)行價(jià)和增持價(jià)時(shí)，無(wú)論獲利與否、收益多少，都要趕在題材兌現(xiàn)、莊家減持之前無(wú)條件離場(chǎng)。離場(chǎng)后，無(wú)論是漲還是跌，都不要輕易進(jìn)行回補(bǔ)，因?yàn)榇藭r(shí)“確定性”題材已經(jīng)兌現(xiàn)，機(jī)會(huì)已經(jīng)喪失，這也是操作“確定性”機(jī)會(huì)股票與日常交易的一大區(qū)別。
識(shí)別即將拉升的股票
買(mǎi)了股票就漲，這是做股票的人夢(mèng)寐以求的事情。其實(shí)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，盤(pán)中預(yù)知股票將要拉升，并不是“可想不可求”的事情，通過(guò)長(zhǎng)期看盤(pán)、操盤(pán)實(shí)踐，是可以達(dá)到的境界。其中一個(gè)重要方法，就是結(jié)合技術(shù)形態(tài)研判量能變化，尤其是研判有無(wú)增量資金。
（1）哪些股票即將啟動(dòng)。
①股價(jià)離歷史最低價(jià)不遠(yuǎn)（指近一年），高位曾經(jīng)放量，但后來(lái)一路盤(pán)跌，跌去攔腰一刀猶有過(guò)之，近兩三月忽然不再下跌，成交量比下跌時(shí)悄然放大，有時(shí)候放大甚至于到下跌時(shí)的5~10倍，股價(jià)在此期間漲幅甚小，不到20%，5日和10日均線走得很平，30日均線也快到了，突然某天大漲一下，過(guò)后好幾天都沒(méi)動(dòng)靜，又幾乎跌回原處，甚至于無(wú)量跌破平臺(tái)，此時(shí)并無(wú)該股的重大利空，倒是那天大漲之后有某種利好傳聞。只要走出低位平臺(tái)放量，然后無(wú)量向下急跌的形態(tài)（跌的過(guò)程中大家都在賠錢(qián)，只是莊家賠小掙大，而且跌的量小于平臺(tái)放量的10倍以上），就表明該股離啟動(dòng)不遠(yuǎn)，不超過(guò)10天，此時(shí)果斷介入，坐等抬轎，不亦樂(lè)乎！如果心里還不踏實(shí)，可繼續(xù)觀望至該股V形反轉(zhuǎn)至平臺(tái)處，不用放大量即輕松越過(guò)，到時(shí)再跟進(jìn)也不遲，只不過(guò)是少賺15%~20%。
②第二種即將啟動(dòng)的股價(jià)處在高位，最好是在新高的位置，然后長(zhǎng)期橫盤(pán)（橫盤(pán)時(shí)大盤(pán)很可能在陰跌不止），此股在創(chuàng)出此高價(jià)時(shí)，成交量逐級(jí)放大，到了高位后卻沒(méi)有放過(guò)量，而且成交量日益遞減，到橫盤(pán)末期，日換手率竟在2%，在盤(pán)中經(jīng)?？梢?jiàn)幾百股就把股價(jià)上下打來(lái)打去幾毛錢(qián)，此時(shí)千萬(wàn)不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實(shí)際上當(dāng)時(shí)見(jiàn)莊家進(jìn)場(chǎng)跟進(jìn)的人大都忍受不了長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月以上的折磨，要么平推，要么割肉走了，而后來(lái)的人見(jiàn)股價(jià)太高，都不敢介入。從圖形上來(lái)說(shuō)，短中期的均線都已走平，長(zhǎng)期均線即將與短期均線碰撞，K線收出一串小十字星或下影線較長(zhǎng)的T形，有時(shí)也出現(xiàn)大幅低開(kāi)后又迅速拉回平臺(tái)的情況，這就意味著這只股票即將啟動(dòng)，必然創(chuàng)出又一高點(diǎn)。需要注意的是，這種股票有時(shí)有風(fēng)險(xiǎn)，就是臨進(jìn)年底或臨近出報(bào)表時(shí)，莊家拉出一波天天放量的行情，其實(shí)是邊打邊退，K線圖看著很漂亮，后來(lái)突然不放量了，一路陰跌，大家還以為是調(diào)整，死捂著不放，或者還有個(gè)別股評(píng)家使勁推薦，公司的基本面也挺好，這都是配合莊家出貨，所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點(diǎn)時(shí)介入，一旦連著四五天放量推高，就不必去刀口舔血了。
（2）一般漲升行情的識(shí)別方法。量?jī)r(jià)關(guān)系如同水與船的關(guān)系：水漲船高。因此，只要有增量資金，只要增量資金足夠，只要增量資金持續(xù)放大，則股價(jià)是可以拉升的。這里面的重要預(yù)測(cè)公式和方法是：
①首先預(yù)測(cè)全天可能的成交量。公式是：（240分鐘÷前市9：30到看盤(pán)時(shí)為止的分鐘數(shù)）×已有成交量（成交股數(shù)）。使用這個(gè)公式時(shí)又要注意：往往時(shí)間越是靠前，離9：30越近，則越是偏大于當(dāng)天實(shí)際成交量。一般采用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個(gè)時(shí)段的成交量，來(lái)預(yù)測(cè)全天的成交量。過(guò)早則失真，因?yàn)橐话汩_(kāi)盤(pán)不久成交偏大偏密集；過(guò)晚則失去了預(yù)測(cè)的意義。
②如果股價(jià)在形態(tài)上處于中低位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中低位，則注意下列幾種現(xiàn)象：如果“當(dāng)天量能預(yù)測(cè)結(jié)果”明顯大于昨天的量能，增量達(dá)到一倍以上，則出現(xiàn)增量資金的可能性較大；“當(dāng)天量能預(yù)測(cè)結(jié)果”一般說(shuō)來(lái)越大越好；可以在當(dāng)天盤(pán)中逢回落尤其是逢大盤(pán)急跌的時(shí)候介入；如果股價(jià)離開(kāi)阻力位較遠(yuǎn)，則可能當(dāng)天漲幅較大；如果該股不管大盤(pán)當(dāng)天的盤(pán)中漲跌，都在該股股價(jià)的小幅波動(dòng)中橫盤(pán)，一旦拉起，則拉起的瞬間，注意果斷介入，尤其是如果盤(pán)中出現(xiàn)連續(xù)大買(mǎi)單的話(huà)，股價(jià)拉升的時(shí)機(jī)也就到了。通過(guò)研判量能、股價(jià)同股指波動(dòng)之間的關(guān)系、連續(xù)性大買(mǎi)單等三種情況，盤(pán)中是可以預(yù)知股票將要拉升的。綜合上述，股價(jià)處于中低位，量能明顯放大，連續(xù)出現(xiàn)大買(mǎi)單的股票中，有盤(pán)中拉升的機(jī)會(huì)，尤其是股價(jià)離開(kāi)重阻力位遠(yuǎn)的，可能出現(xiàn)較大的短線機(jī)會(huì)。
③如果股價(jià)處于階段性的中高位，短線技術(shù)指標(biāo)也處于中高位，尤其是股價(jià)離開(kāi)前期高點(diǎn)等重要阻力位不遠(yuǎn)的話(huà)，則注意：量能明顯放大，如果股價(jià)不漲反而走低的話(huà)，則是盤(pán)中需要高度警惕的信號(hào)，不排除有人大筆出貨，這可以結(jié)合盤(pán)中有無(wú)大賣(mài)單研判；高位放出大量乃至天量的話(huà)，則即使還有漲升，也是余波。吃魚(yú)如果沒(méi)有吃到魚(yú)頭和魚(yú)身，則魚(yú)尾可以放棄不吃，魚(yú)尾雖然可以吃，畢竟肉少刺多。
（3）主升行情的識(shí)別方法。一輪行情中漲幅最大、上升持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的行情為主升浪行情，比較類(lèi)似于波浪理論中的第3浪。主升浪行情往往是在大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整后迅速展開(kāi)，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段，參與主升浪行情必須要了解它的特征。從技術(shù)指標(biāo)角度分析，主升浪行情具有以下確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：
①主升浪行情啟動(dòng)時(shí)，多空指數(shù)BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征。BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿有效性的標(biāo)準(zhǔn)要看BBI是從遠(yuǎn)低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI黏合過(guò)程中偶然高于EBBI的，如是后者上穿無(wú)效。EBBI和BBI的參數(shù)分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日。
②主升浪行情中的移動(dòng)平均線呈現(xiàn)出多頭排列。需要注意的是，移動(dòng)平均線的參數(shù)需要重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動(dòng)平均線與普通軟件上常見(jiàn)的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢(shì)確認(rèn)性，而且由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線。
③在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強(qiáng)勢(shì)特征，DIF線始終處于MACD線之上，兩條線常常以類(lèi)似平行狀態(tài)上升，即使大盤(pán)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)調(diào)整，DIF線也不會(huì)有效擊穿MACD線。同時(shí)，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增情形中。這時(shí)，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動(dòng)。④隨機(jī)指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢(shì)中，隨機(jī)指標(biāo)只要進(jìn)入超賣(mài)區(qū)，就需要準(zhǔn)備賣(mài)出；一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅(jiān)決清倉(cāng)出貨。但是在主升浪行情中，隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反。當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時(shí)，投資者可以堅(jiān)定持股，最大限度的獲取主升浪的利潤(rùn)；而當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)進(jìn)入超買(mǎi)區(qū)時(shí)，投資者就要警惕主升浪行情即將結(jié)束了。
從形態(tài)中捕捉主升浪
股價(jià)在長(zhǎng)期的運(yùn)行過(guò)程中，可能會(huì)形成某些技術(shù)形態(tài)，如常見(jiàn)的雙重底（頂）、頭肩形、圓弧形、三角形、楔形或旗形等，股價(jià)一旦成功突破這些技術(shù)形態(tài)的頸線位，說(shuō)明技術(shù)形態(tài)構(gòu)筑完畢，股價(jià)將沿著突破方向繼續(xù)運(yùn)行，達(dá)到最小“量度升幅”，因此是一個(gè)較好的買(mǎi)入信號(hào)。
一、股價(jià)突破雙重底形態(tài)
雙重底形態(tài)預(yù)示一輪下跌行情將告一段落，股價(jià)在完成形態(tài)的運(yùn)行之后將進(jìn)入一輪上漲行情。股價(jià)持續(xù)下跌到了低點(diǎn)，令仍堅(jiān)守其中的持股者因股價(jià)太低而惜售，而持幣者因股價(jià)連創(chuàng)新低認(rèn)為已具投資價(jià)值，開(kāi)始在低位嘗試性買(mǎi)入建倉(cāng)，股價(jià)因此獲得支撐而止跌反彈。當(dāng)股價(jià)反彈至某一價(jià)位時(shí)，距離低點(diǎn)出現(xiàn)了一段價(jià)差，這時(shí)低檔買(mǎi)進(jìn)者有些只抱著短線心理，亟須獲利了結(jié)，原先套牢不賣(mài)者，此時(shí)也有部分人改變心意，少輸為贏的想法油然而生，因而在短線獲利回吐及套牢斬倉(cāng)的雙重壓力下，股價(jià)再一次下探。但當(dāng)股價(jià)回到前次低點(diǎn)附近時(shí)，市場(chǎng)上更多的投資者對(duì)后市充滿(mǎn)信心，不但原先出手承接的人繼續(xù)加碼，還有更多的人也產(chǎn)生興趣而加進(jìn)買(mǎi)入行列，越來(lái)越多的買(mǎi)盤(pán)涌入，使多空雙方力量發(fā)生重大轉(zhuǎn)變而使股價(jià)出現(xiàn)第二次漲升，并突破前次反彈的高點(diǎn)，成功扭轉(zhuǎn)股價(jià)長(zhǎng)期下跌的趨勢(shì)，一波多頭上漲行情由此展開(kāi)。
圖7-35，中炬高新（600872）：股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌調(diào)整后，在底部出現(xiàn)盤(pán)整走勢(shì)。在盤(pán)整過(guò)程中，形成一個(gè)雙重底形態(tài)。2013年2月6日，一根放量大陽(yáng)線向上有效突破了雙重底形態(tài)的頸線位，第二天股價(jià)繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上行，然后股價(jià)在頸線位上方進(jìn)行回抽確認(rèn)走勢(shì)，從而形成一個(gè)“蝶柄”形態(tài)，5月6日股價(jià)再次突破平臺(tái)整理區(qū)域，從此出現(xiàn)一波盤(pán)升行情。
從圖中可以看出，股價(jià)向上突破走勢(shì)符合雙重底形態(tài)的基本特征，預(yù)示市場(chǎng)底部成功構(gòu)成，一波較大的升勢(shì)行情即將展開(kāi)，因而雙重底的出現(xiàn)是一個(gè)積極的買(mǎi)入信號(hào)，投資者可以根據(jù)雙重底形態(tài)的相關(guān)買(mǎi)賣(mài)法則入場(chǎng)做多。
股價(jià)向上突破技術(shù)形態(tài)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)下跌或回調(diào)結(jié)束，是一個(gè)較好的買(mǎi)入信號(hào)，投資者可以按照相關(guān)技術(shù)形態(tài)的法則進(jìn)行操作。在實(shí)盤(pán)操作中，可以把握以下技術(shù)要點(diǎn)。
（1）突破的前提是股價(jià)的位置和階段。如果處于底部吸貨區(qū)域、中途整理區(qū)域、莊家成本區(qū)域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果處于高位派發(fā)區(qū)域、遠(yuǎn)離莊家成本區(qū)域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價(jià)突破時(shí)，盤(pán)面必須有氣勢(shì)、有力度，可持續(xù)性，短暫的沖破肯定無(wú)效。另外，掌握一般技術(shù)形態(tài)的構(gòu)筑時(shí)間，微型的技術(shù)形態(tài)可靠性不高。
（3）在考察成交量時(shí)一定要注意價(jià)與量的配合，如果量?jī)r(jià)失衡（成交量巨大突破后回落、突破后放量不漲或突破時(shí)成交量過(guò)?。﹦t可信度差，謹(jǐn)防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當(dāng)股價(jià)無(wú)量突破頸線時(shí)，且突破的幅度不足以確認(rèn)為正式突破時(shí)，此時(shí)有出現(xiàn)假突破的可能。如果股價(jià)在突破后不久又再度回到頸線之下，應(yīng)予以賣(mài)出觀望。
（5）分析突破時(shí)的一些盤(pán)面細(xì)節(jié)，有利于提高判斷準(zhǔn)確性。例如，當(dāng)天的突破時(shí)間早晚，通常當(dāng)天的突破時(shí)間越早越可靠，特別是在臨近尾盤(pán)的突破更應(yīng)值得懷疑；觀察當(dāng)天的突破氣勢(shì)，突破時(shí)一氣呵成，剛強(qiáng)有力，氣勢(shì)磅礴，可靠性就高；突破后能夠堅(jiān)守在高位的，可靠性就高，如果僅僅是股價(jià)在當(dāng)天盤(pán)中的瞬間碰觸，那么突破肯定不能成立。這些盤(pán)面細(xì)節(jié)十分重要，應(yīng)當(dāng)細(xì)心地進(jìn)行觀察分析。
（6）百分比法則和時(shí)間法法則。即突破的幅度超過(guò)3%，持續(xù)時(shí)間3天以上。
二 、股價(jià)突破箱體形態(tài)
箱體是一種典型的整理形態(tài)，股價(jià)在兩條幾乎平行的軌道線內(nèi)上下波動(dòng)，既不能向上突破阻力線，又不會(huì)向下跌破支撐線，這種震蕩格局將持續(xù)一段時(shí)間，震蕩行情中的各個(gè)短期高點(diǎn)和低點(diǎn)分別相連，就會(huì)形成箱體。市場(chǎng)處于多空平衡的拉鋸狀態(tài)，股價(jià)向上會(huì)遭到沉重打擊，向下又獲得各種支撐，致使股價(jià)陷入跌不深、漲不高的僵局中。但這種僵局總歸是暫時(shí)的，其突破將是一種必然的結(jié)果。在突破之前的震蕩整理中，市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)熱情會(huì)逐漸下降，成交量會(huì)出現(xiàn)一定程度的萎縮，當(dāng)市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)為平靜后，突發(fā)性行情會(huì)迅速爆發(fā)出來(lái)。
箱體的出現(xiàn)顯示市況牛皮，出現(xiàn)這種情況大致有以下3個(gè)原因：一是市場(chǎng)基本面平靜，公司前景欠亮麗，市場(chǎng)進(jìn)退兩難。二是可能反映莊家耐心吸貨，若大手筆買(mǎi)貨會(huì)惹來(lái)注意，因此故意維持盤(pán)整走勢(shì)，埋伏在低位收貨。三是可能反映莊家托價(jià)派貨，為免股價(jià)越拋越低，于是當(dāng)股價(jià)回落至某一水平時(shí)便停止拋售，反而以小量買(mǎi)盤(pán)將股價(jià)推升，引導(dǎo)投資者跟入。
圖7-37.深圳華強(qiáng)（000062）：股價(jià)在較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整過(guò)程中，形成上限在6.60元左右、下限在5元附近的箱體整理形態(tài)，成交量逐步萎縮，整理時(shí)間長(zhǎng)達(dá)一年半，表明多頭蓄勢(shì)非常充分。2013年7月12日，股價(jià)放量向上突破箱體的上限壓力線，然后進(jìn)行回抽確認(rèn)突破有效后，出現(xiàn)一波凌厲的主升浪行情。
在實(shí)盤(pán)操作中，遇到這種盤(pán)面走勢(shì)時(shí)可以把握以下技術(shù)要點(diǎn)：
（1）成交量逐漸減小。在箱體形成過(guò)程中，隨著形態(tài)的逐步延伸，成交量會(huì)逐步遞減，當(dāng)成交量遞減到一定程度時(shí)將促使突破行情的產(chǎn)生。如果在形態(tài)形成時(shí)，成交量持續(xù)活躍，或有不規(guī)則的成交量出現(xiàn)，一般很難構(gòu)成有效突破。
（2）需等待突破信號(hào)。箱體是一個(gè)多空爭(zhēng)持的形態(tài)，在升勢(shì)或跌勢(shì)途中均有可能出現(xiàn)，宜等候突破信號(hào)。若股價(jià)以成交量配合向上突破箱體上限阻力時(shí)，反映看好一方已控制大局，應(yīng)視為利好信號(hào)。若成交量不配合上升，可視為“假突破”。相反，當(dāng)股價(jià)跌破箱體下限支撐位時(shí)，就算成交量不增加，也可視為可靠的利空信號(hào)。
（3）有回抽的可能。股價(jià)突破箱體以超越箱體的阻力線或支撐線達(dá)3%幅度為基礎(chǔ)（只要成交量放大.1%~2%也可以確認(rèn)）。有時(shí)當(dāng)股價(jià)向上突破箱體后會(huì)有短暫的回抽，若股價(jià)回試箱體上限線時(shí)得到企穩(wěn)（此時(shí)上限線由突破前的阻力作用變?yōu)橥黄坪蟮闹巫饔茫?，后市繼續(xù)向好。但向上突破后，回抽不能明顯擊穿箱體上限，否則投資者應(yīng)該停止買(mǎi)入操作及時(shí)止損。相反，若股價(jià)向下跌破箱體時(shí)也會(huì)出現(xiàn)回抽，而股價(jià)回升到箱體下限線而無(wú)力再上漲（此時(shí)下限線由突破前的支撐作用變?yōu)橥黄坪蟮膲毫ψ饔茫?，后市看空信?hào)越強(qiáng)烈。
（4）形成時(shí)間的長(zhǎng)短。箱體時(shí)間一般在1~3個(gè)月以?xún)?nèi)，可以這樣看，若形成時(shí)間越長(zhǎng)，反映多空雙方爭(zhēng)持越激烈，積蓄的力量越強(qiáng)大，一旦出現(xiàn)突破，其威力十分驚人，實(shí)際升幅跌幅往往比量度預(yù)測(cè)的要多。
（5）高低波幅大更具威力。一個(gè)高、低波幅較大（一般指超過(guò)10%以上）的箱體，較一個(gè)狹窄而修長(zhǎng)的箱體更具威力。
（6）箱體的推動(dòng)波一般為三波到五波，即在形態(tài)中出現(xiàn)4個(gè)到6個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。如果股價(jià)波動(dòng)的次數(shù)太過(guò)于頻繁，則會(huì)過(guò)分打擊投資者信心。當(dāng)發(fā)生在頂部區(qū)域時(shí)，表現(xiàn)為多頭能量不足，缺乏上攻的動(dòng)力，市場(chǎng)信心受挫，盈售壓力開(kāi)始增多，形態(tài)深化成多重頂?shù)目赡苄暂^大。而如果是出現(xiàn)在底部，則是莊家最好的入貨時(shí)機(jī)，利用長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)震蕩去消磨投資者的耐心，形態(tài)極有可能演化為多重底或潛伏底。橫盤(pán)的時(shí)間越長(zhǎng)，莊家介入的程度越深，則后市的漲升空間也將越大。
（7）值得注意的是，箱體在形成過(guò)程中極有可能演變成三重頂（底）形態(tài)，正是由于箱體的判斷有這么一個(gè)容易出錯(cuò)的可能性，在面對(duì)箱體和三重頂（底）進(jìn)行操作時(shí)，盡量等到突破之后再采取行動(dòng)，因?yàn)橥黄坪蟮膬煞N走勢(shì)方向相反。一個(gè)是反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，要改變?cè)瓉?lái)的趨勢(shì)；一個(gè)是持續(xù)整理形態(tài)，要維持原來(lái)的趨勢(shì)。一般的箱體是整理形態(tài)，為盤(pán)整勢(shì)道，這種形態(tài)與對(duì)稱(chēng)三角形一樣，出現(xiàn)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的次數(shù)并不多，只有那些剛剛從底部區(qū)域啟動(dòng)、漲幅不大的個(gè)股，在箱體突破后往往會(huì)延續(xù)原有的上升趨勢(shì)。
三、股價(jià)突破頭肩底形態(tài)
頭肩底從第一個(gè)低點(diǎn)向上反彈之后，再度回抽測(cè)試支撐。當(dāng)觸及前期低點(diǎn)附近時(shí)，多頭稍作抵抗，股價(jià)便應(yīng)聲跌破，再創(chuàng)出新低點(diǎn)。不過(guò)，在這最悲觀的時(shí)刻，卻出現(xiàn)了一股更強(qiáng)大的買(mǎi)盤(pán)力量，將股價(jià)形成另一個(gè)低點(diǎn)，而且再度向上拉升，突破了前一次的低點(diǎn)，且上漲到上波反彈的高點(diǎn)附近。這時(shí)持股者的心理開(kāi)始出現(xiàn)分歧，經(jīng)過(guò)劇烈震蕩之后，股價(jià)還是宣告向下，一般散戶(hù)歷經(jīng)數(shù)度驚魂，信心已經(jīng)喪失殆盡，紛紛殺出。不料低檔卻冒出奇大的接手買(mǎi)盤(pán)，將籌碼一網(wǎng)兜進(jìn)，股價(jià)也第三度出現(xiàn)強(qiáng)勁挺升，并且順利超越了前兩次反彈的高點(diǎn)，從此告別悲情，展開(kāi)多頭走勢(shì)。
頭肩底形態(tài)表示著一個(gè)長(zhǎng)期下跌的趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，股價(jià)的下跌已明顯受到買(mǎi)盤(pán)的支撐，股價(jià)在長(zhǎng)期下跌之后初次盤(pán)穩(wěn)，雖然再次下探創(chuàng)出新低，但成交量已明顯減少，且快速掉頭回升，而第三次回落卻在新低點(diǎn)之上便受到支撐，反映出后市看好的力量正在底部積極接盤(pán)，并逐步改變市場(chǎng)過(guò)去向淡的趨勢(shì)。當(dāng)股價(jià)成功突破頸線阻力位時(shí)，說(shuō)明多方已經(jīng)消化了空方的力量，多頭將在今后一段時(shí)間占據(jù)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。
圖7-36，愛(ài)爾眼科（300015）：股價(jià)脫離頭部區(qū)域后，不斷向下走低，在底部長(zhǎng)時(shí)間的震蕩過(guò)程中，形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的頭肩底形態(tài)。在頭肩底的右肩即將完成時(shí)，2013年2月8日一根放量漲停大陽(yáng)線向上有效突破了頭肩底形態(tài)的頸線位，股價(jià)第一目標(biāo)到達(dá)最小量度升幅后，出現(xiàn)一定幅度的回落走勢(shì)，然后繼續(xù)上漲，出現(xiàn)中期走牛。
從圖中可以看出，股價(jià)向上突破走勢(shì)符合頭肩底形態(tài)的基本特征，當(dāng)股價(jià)基本完成左肩、底部和右肩后，股價(jià)有效突破頭肩底形態(tài)的頸線位，則頭肩底形態(tài)正式確立，后市股價(jià)看漲，下跌趨勢(shì)將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。而且，在突破時(shí)得到成交量的積極配合，右肩和頸線附近的成交量大量增加，說(shuō)明入場(chǎng)資金非常積極。因此，投資者可以根據(jù)頭肩底形態(tài)的相關(guān)買(mǎi)賣(mài)法則積極入場(chǎng)。
在實(shí)盤(pán)操作中，遇到這類(lèi)個(gè)股時(shí)可以把握以下技術(shù)要點(diǎn)：
（1）最近一個(gè)波段低點(diǎn)比前一個(gè)波段底點(diǎn)低，但其成交量卻比前一個(gè)波段低點(diǎn)少時(shí)，則成為頭肩底形態(tài)的先兆信號(hào)，通常是左肩最大，頭部次之，右肩最小，反映市場(chǎng)賣(mài)盤(pán)逐漸減少。
（2）當(dāng)股價(jià)向上突破頸線時(shí)，成交量需配合增加，要超過(guò)左肩或底部時(shí)的最高成交量。若股價(jià)向上突破頸線時(shí)成交量并無(wú)顯著增加，其后幾日也未見(jiàn)補(bǔ)量時(shí)，可能將會(huì)變成一個(gè)“假突破”。
（3）假如突破頸線后數(shù)天的成交量仍然很少時(shí)，則常會(huì)出現(xiàn)暫時(shí)的回抽，使股價(jià)又回到頸線附近，但很少會(huì)穿過(guò)頸線，如果回抽后跌破頸線達(dá)3%以上，則應(yīng)小心屬于失敗的頭肩底形態(tài)，要重新考慮賣(mài)出。
（4）根據(jù)艾略特波浪理論，如果底部的低點(diǎn)到右肩的最低點(diǎn)之間，出現(xiàn)一個(gè)三波段上漲和一個(gè)三波段下跌的話(huà)，此時(shí)可以比較大膽地假設(shè)，頭肩底形態(tài)將會(huì)形成的可能性極高，應(yīng)該提早買(mǎi)入以待獲利。而如果底部低點(diǎn)到右肩的最低點(diǎn)之間，并未出現(xiàn)一個(gè)三波段上漲和一個(gè)三波段下跌的話(huà)，縱然股價(jià)已經(jīng)突破頸線，但在未達(dá)到向上突破的標(biāo)準(zhǔn)之前，也應(yīng)暫時(shí)以假突破視之。
（5）頭肩底向上突破頸線時(shí)，常常同時(shí)向上突破一條重要的壓力線或同時(shí)向上突破30日移動(dòng)平均線，從而使頭肩底形態(tài)更為可靠。
（6）頭肩底雖然是非?？煽康牡撞糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，但也要設(shè)立止損位。在第一次急跌后買(mǎi)入的，止損位可設(shè)在虧損10%；在右肩買(mǎi)入的，止損位可設(shè)在股價(jià)有效跌破左肩的低點(diǎn)而無(wú)明顯回升跡象時(shí)；在突破頸線后和回抽確認(rèn)時(shí)買(mǎi)入的，止損位可設(shè)在股價(jià)再次下跌到頸線之下走勢(shì)凸現(xiàn)疲軟時(shí)。
識(shí)別股價(jià)上漲的真假
股價(jià)變動(dòng)是通過(guò)漲跌來(lái)體現(xiàn)的。我們這里所說(shuō)的漲跌，不是指每日漲一點(diǎn)或跌一點(diǎn)的小波動(dòng)，而是指股價(jià)持續(xù)階段波動(dòng)或者日漲跌幅度很大的波動(dòng)。在底部區(qū)域，一只股票成交量不能太少，特別是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票沒(méi)有彈性，后市潛力可能不大。一只股票經(jīng)常在漲幅排行榜前列出現(xiàn)；也經(jīng)常在跌幅排行榜前列出現(xiàn)，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒(méi)有賺過(guò)錢(qián)為前提），這樣的股票以后可能成為大“黑馬”，值得重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)待上漲，最關(guān)鍵的是要區(qū)分清楚股價(jià)是不是真正的上漲。據(jù)經(jīng)驗(yàn)：
（1）從來(lái)沒(méi)有上漲過(guò)的，而且股票價(jià)格定位又不高的，真漲的可能性就大。
（2）股價(jià)離莊家成本不遠(yuǎn)的，上漲的概率就很大。
（3）股價(jià)位置低，經(jīng)過(guò)了充分盤(pán)整的，上漲的概率就更大。
（4）沒(méi)有消息，沒(méi)有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則只是小一段。
（5）因?yàn)槌霈F(xiàn)突發(fā)性利好而上漲的，上漲可能持續(xù)不了多久，已經(jīng)漲幅巨大的，下跌不久就要來(lái)臨。
（6）缺少成交量配合的上漲，真實(shí)程度不夠（除非經(jīng)過(guò)放巨量震蕩整理后縮量上行，且控盤(pán)的莊股，此類(lèi)股票以后不會(huì)太多）。
（7）沒(méi)有氣勢(shì)的漲是虛漲（除非持續(xù)不斷小陽(yáng)上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。
（8）上漲過(guò)快的股票，除非經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的震蕩整理，且量?jī)r(jià)配合理想，并剛剛進(jìn)入莊家的拉升階段，否則當(dāng)心“震蕩”或反轉(zhuǎn)?？斓煤苡小皻鈩?shì)”的，可能是短跑黑馬。
（9）慢漲盤(pán)面上要采用慢的手法，經(jīng)常有點(diǎn)“花招”又長(zhǎng)期不漲，讓人膩味的，股民不愿參與的，沒(méi)有持股信心的，股價(jià)位置不高，又經(jīng)歷了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。
（10）經(jīng)過(guò)充分炒作累計(jì)上漲幅度巨大的股票，一旦開(kāi)始下跌，其后可能有數(shù)次間歇性的上漲，盡管有時(shí)幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬(wàn)不要抱有任何幻想。
對(duì)待漲跌都應(yīng)該有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時(shí)的大漲，可能都不是什么“福音”。因此對(duì)股價(jià)的漲跌，應(yīng)辯證地看待。上漲蘊(yùn)涵著的是風(fēng)險(xiǎn)，下跌孕育著的是機(jī)會(huì)。漲雖然是機(jī)會(huì)，但如果漲不真實(shí)或漲的基礎(chǔ)不牢靠或者上漲的幅度過(guò)大、過(guò)急，則上漲就蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，并且伴隨著上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機(jī)會(huì)則更大。首先，只漲不跌就積累了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，漲幅越大則風(fēng)險(xiǎn)越大，而下跌可以化解風(fēng)險(xiǎn)。其次，經(jīng)過(guò)下跌以后，上漲基礎(chǔ)反倒是堅(jiān)實(shí)的，并且下跌為上漲積累了能量。最后，股市是逐利的場(chǎng)所，下跌幅度越大，機(jī)會(huì)就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤(rùn)最大化的新多，莊家就會(huì)入場(chǎng)，賺錢(qián)的機(jī)會(huì)也就來(lái)了。
交易的誘惑與風(fēng)險(xiǎn)之安全措施
要在交易環(huán)境中有效地運(yùn)作，需要規(guī)則和界限規(guī)范我們的行為。交易中有一個(gè)簡(jiǎn)單的事實(shí)，就是可能對(duì)自己造成重大傷害。這種傷害可能遠(yuǎn)超出我們的想象，大的不成比例。
為了防止可能遭到損害，需要以特殊的心智紀(jì)律與觀點(diǎn)，創(chuàng)造一種內(nèi)心結(jié)構(gòu)規(guī)范我們的行為，使采取行動(dòng)時(shí)總是關(guān)注自己的最大利益。這種結(jié)構(gòu)必須存在每個(gè)人的心里，因?yàn)槭袌?chǎng)和社會(huì)不同，不會(huì)提供這種結(jié)構(gòu)。
市場(chǎng)以行為形態(tài)的方式，提供結(jié)構(gòu)，提示買(mǎi)賣(mài)的機(jī)會(huì)什么時(shí)候存在。但是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也到此為止，以簡(jiǎn)單的提示作為盡頭；此外，從個(gè)人觀點(diǎn)來(lái)看，市場(chǎng)沒(méi)有正式的規(guī)則規(guī)范你的行為。市場(chǎng)與我們參與的所有其他活動(dòng)幾乎都不同，甚至沒(méi)有開(kāi)始、中間或結(jié)束。
這種差別極為重要，對(duì)心理具有深遠(yuǎn)的影響，市場(chǎng)像河流一樣，不斷流動(dòng)。沒(méi)有開(kāi)始和結(jié)束，也不會(huì)等待。即使市場(chǎng)收盤(pán)，價(jià)格仍然處在活動(dòng)狀態(tài)中，沒(méi)有一條規(guī)則規(guī)定任何一天的開(kāi)盤(pán)價(jià)必須與前一天的收盤(pán)價(jià)相同。在社會(huì)中做的任何事情都不能讓我們做好適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備，在這種“沒(méi)有界限”的環(huán)境中有效地運(yùn)作。
連賭博都有內(nèi)在的結(jié)構(gòu)，使賭博與交易大不相同，危險(xiǎn)也少很多。例如，如果我們決定玩21點(diǎn)，我們首先必須決定要下多少賭注和冒多少風(fēng)險(xiǎn)。21點(diǎn)的游戲規(guī)則要求我們做這種選擇，如果我們不做選擇，就不能玩。
進(jìn)行交易時(shí)，除了你自己，沒(méi)有人會(huì)強(qiáng)迫你事前決定要冒多少風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，我們面對(duì)的是沒(méi)有限制的環(huán)境。任何時(shí)候，幾乎都可能發(fā)生任何狀況，只有長(zhǎng)期贏家事前會(huì)決定要冒多少風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)其他人來(lái)說(shuō)，事前決定風(fēng)險(xiǎn)會(huì)強(qiáng)迫你面對(duì)每筆交易都有可能的后果都有可能虧損的現(xiàn)實(shí)。不管交易看起來(lái)多好，長(zhǎng)期輸家?guī)缀鯐?huì)盡一切力量避免接受可能虧損的現(xiàn)實(shí)。
如果一般交易者沒(méi)有外在的結(jié)構(gòu)，強(qiáng)迫他用其他方式思考，就可能接受各種理由、合理化說(shuō)法和扭曲的邏輯。從而使他將來(lái)從事交易時(shí)會(huì)認(rèn)為交易不可能虧損，事前決定風(fēng)險(xiǎn)因而變得無(wú)關(guān)緊要。
所有賭法根據(jù)決定賭博結(jié)果的事件順序都有特定的開(kāi)始、中間和結(jié)束。一旦你決定下注賭博，你就不能改變心意，必須賭到最后。交易并非如此，交易時(shí)價(jià)格不斷波動(dòng)，除非你決定應(yīng)該開(kāi)始；否則沒(méi)有開(kāi)始。你希望投入多久，交易就會(huì)延續(xù)多久，除非你決定結(jié)束交易；否則交易不會(huì)結(jié)束。
不管你可能有什么計(jì)劃或希望做什么事情，任何心理因素都可能發(fā)揮作用，促使你分心、改變主意、害怕或過(guò)度自信。換句話(huà)說(shuō)，促使你做出怪異和無(wú)心的行為。
賭博會(huì)有正式的結(jié)束，因此會(huì)迫使參與者變成自己掌握主動(dòng)的輸家。如果你連輸多把，除非你刻意決定繼續(xù)賭下去，否則你不可能繼續(xù)再輸。每一把結(jié)束會(huì)促成新一把的開(kāi)始，你必須掏出皮夾。然后把一些籌碼放在賭桌上，主動(dòng)拿出更多的資產(chǎn)去冒進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)。
交易沒(méi)有正式的結(jié)束，市場(chǎng)不會(huì)強(qiáng)迫你退出交易，除非你擁有適當(dāng)?shù)男膽B(tài)結(jié)構(gòu)，總是以符合本身最大利益的方式結(jié)束交易，否則你可能變成被動(dòng)的輸家。這點(diǎn)表示一旦你從事的交易虧損，你什么事情都不必做，就會(huì)繼續(xù)虧損。你甚至連看都不用看，你可以完全不理會(huì)。市場(chǎng)會(huì)奪走你擁有的一切，甚至奪走你更多的資產(chǎn)。
交易有很多矛盾的地方，其中一種矛盾是同時(shí)提供好處和壞處，好處大概是讓我們平生第1次可以完全控制我們所做的一切；壞處是沒(méi)有外在的規(guī)則或界限規(guī)范或組織我們的行為。
加上環(huán)境具有毫無(wú)限制的特性，因此我們行動(dòng)時(shí)必須具有某種程度的自我約束與控制。至少如果我們希望創(chuàng)造某種程度的長(zhǎng)期成就時(shí)，必須如此。我們需要有一種結(jié)構(gòu)規(guī)范自己的行為，這種結(jié)構(gòu)像有意識(shí)的自由行動(dòng)一樣必須發(fā)自?xún)?nèi)心，內(nèi)心正是很多問(wèn)題開(kāi)始的地方。
聯(lián)系客服
