期貨和期權(quán)的區(qū)別如下：
1.標(biāo)的：期貨交易標(biāo)的為標(biāo)準(zhǔn)期貨合同；期權(quán)交易的標(biāo)的是買(mǎi)賣權(quán)。購(gòu)買(mǎi)權(quán)利后，期權(quán)的買(mǎi)方獲得期權(quán)。在約定的期限內(nèi)，您可以行使購(gòu)買(mǎi)或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，也可以放棄行使權(quán)利；當(dāng)買(mǎi)方選擇行使時(shí)，賣方必須履行。
2.投資者的權(quán)利和義務(wù)：期貨合同為雙向合同，期貨合同到期時(shí)，交易雙方應(yīng)承擔(dān)交割義務(wù)。如果不希望實(shí)際交付，則必須在有效期內(nèi)進(jìn)行套期保值。期權(quán)是一種單向合同。期權(quán)的買(mǎi)受人在支付溢價(jià)后獲得履行或不履行期權(quán)合同的權(quán)利，不必承擔(dān)義務(wù)。
3.履約擔(dān)保：在期貨交易中，期貨合約的買(mǎi)賣雙方都必須支付一定比例的保證金。在期權(quán)交易中，買(mǎi)方最大的風(fēng)險(xiǎn)僅限于支付的溢價(jià)，因此無(wú)需支付履約保證金。賣方面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，因此必須支付保證金作為履約保證金。
4.盈虧特征：期貨交易是一種線性盈虧狀態(tài)，交易雙方都面臨著無(wú)限利潤(rùn)和無(wú)限虧損。期權(quán)交易是一種非線性損益狀態(tài)。買(mǎi)方的收入隨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，其最大損失僅限于期權(quán)購(gòu)買(mǎi)的溢價(jià)；賣方的損失隨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，最大收益（即買(mǎi)方的最大損失）為特許權(quán)使用費(fèi)。
5.功能和效果：期貨套期保值不是針對(duì)期貨，而是針對(duì)標(biāo)的金融工具實(shí)物的期貨合約（現(xiàn)貨）套期保值。由于期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向最終會(huì)趨同，套期保值可以保護(hù)現(xiàn)貨價(jià)格和邊際利潤(rùn)。期權(quán)也可以對(duì)沖。對(duì)買(mǎi)方而言，即使他放棄履約，他也只會(huì)損失保險(xiǎn)費(fèi)并維持其購(gòu)買(mǎi)資金的價(jià)值；對(duì)于賣方來(lái)說(shuō)，他要么以原價(jià)出售貨物，要么在樣品有保證的情況下獲得保險(xiǎn)費(fèi)。
期權(quán)是從期貨中衍生出來(lái)的交易品種，二者的不同之處如下：
一、標(biāo)的物不同：期貨的交易標(biāo)的物是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約；而期權(quán)交易的標(biāo)的物則是一種買(mǎi)賣的權(quán)利。
二、投資者的權(quán)利與義務(wù)不同：期權(quán)是單向合約，期權(quán)的買(mǎi)方在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行買(mǎi)賣期權(quán)合約的權(quán)利，而不必承擔(dān)個(gè)人義務(wù)；期貨合約則是雙向交易，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內(nèi)對(duì)沖。
三、履約保證金不同：在期權(quán)交易中，買(mǎi)方最大的風(fēng)險(xiǎn)限于已經(jīng)支付的權(quán)利金，故不需要支付履約保證金。賣方則面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此必須繳納保證金作為履約擔(dān)保。而在期貨交易中，期貨合約的買(mǎi)賣雙方都要繳納一定比例的保證金。
四、盈虧的特點(diǎn)不同：期權(quán)交易是非線性盈虧狀態(tài)，買(mǎi)方的收益隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，其最大虧損只限于購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的權(quán)利金；而賣方的最大收益（即買(mǎi)方的最大損失）是權(quán)利金；期貨的交易是線性盈虧狀態(tài)，交易雙方都面臨著沒(méi)有權(quán)限的盈虧。
五、作用與效果不同：期貨的套期保值不是對(duì)期貨的保值，而是對(duì)期貨合約的標(biāo)的實(shí)物（現(xiàn)貨）進(jìn)行保值。期權(quán)也能套期保值，對(duì)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，即使履約放棄，也只損失權(quán)利金，對(duì)其購(gòu)買(mǎi)資金保值；對(duì)賣方來(lái)說(shuō)，要么按原價(jià)出售商品，要么得到權(quán)利金也同樣保值。
期貨與期權(quán)的區(qū)別：
1、保證金與權(quán)利金的不同：期貨交易中，買(mǎi)賣雙方均要交納交易保證金，但買(mǎi)賣雙方都不必向?qū)Ψ街Ц顿M(fèi)用；而期權(quán)交易中，買(mǎi)方支付權(quán)利金，但不交納保證金，賣方收到權(quán)利金，但要交納保證金；
2、權(quán)利和義務(wù)的不同：期權(quán)是單向合約，期權(quán)的多頭在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行合約的權(quán)利而不必承擔(dān)義務(wù)；期貨是雙向合同，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)，如果不愿實(shí)際交割必須在有效期內(nèi)沖銷；
3、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同：期權(quán)交易中，買(mǎi)方要向賣方支付權(quán)利金，這是期權(quán)的價(jià)格，期權(quán)合約可以流通，其價(jià)格則要根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化而變化；而在期貨交易中，買(mǎi)賣雙方都要繳納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據(jù)價(jià)格變動(dòng)對(duì)虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多余保證金；
4、到期日和行權(quán)日的不同：做期貨的人一般在實(shí)際做期貨的時(shí)候第一個(gè)要接觸到的期貨概念是“主力合約”，實(shí)際上就是最多人做的這個(gè)到期時(shí)間的合約，而期貨的到期后會(huì)面臨強(qiáng)制平倉(cāng)和交割，所以實(shí)際上絕大多數(shù)投資人是在交割日以前就會(huì)平倉(cāng)或移倉(cāng)至下一個(gè)主力合約；而期權(quán)的本質(zhì)就是選擇權(quán)，而選擇權(quán)是有時(shí)間要求的，其最后一天稱之為行權(quán)日，目前國(guó)內(nèi)的場(chǎng)外期權(quán)實(shí)行美式期權(quán)，也就是在到期日和以前買(mǎi)方都可以選擇行權(quán)，可以理解為：在行情上漲或?qū)I(mǎi)方有利時(shí)，期權(quán)買(mǎi)方可以隨時(shí)選擇行權(quán)，而行情下跌或?qū)ζ跈?quán)買(mǎi)方不利時(shí)，買(mǎi)方可以放棄行權(quán)。
期權(quán)與期貨主要有以下4點(diǎn)不同：1、合約不同。2、保證金不同。3、到期選擇不同。4、收益特點(diǎn)不同。從買(mǎi)賣雙方的權(quán)力來(lái)說(shuō)，期權(quán)合約賦予買(mǎi)方的是權(quán)利，在約定期內(nèi)，買(mǎi)方可在任何時(shí)候行使、放棄擁有的權(quán)利。
拓展資料：
期權(quán)與期貨4個(gè)不同點(diǎn)的詳細(xì)介紹：
第一點(diǎn)：合約不同
進(jìn)行金融投資的時(shí)候，期權(quán)有個(gè)很大的特點(diǎn)，就是它是單向合約，期權(quán)賣方和期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利與義務(wù)也是不對(duì)等的。買(mǎi)方有以合約規(guī)定的價(jià)格買(mǎi)入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，而賣方則被動(dòng)履行義務(wù)。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)。
第二點(diǎn)：保證金不同
很多資深投資者都知道，做期權(quán)買(mǎi)方最大的好處就是只會(huì)虧損權(quán)利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，可能虧損無(wú)限，因而必須繳納保證金作為擔(dān)保履行義務(wù)。而在期貨交易中，期貨合約的買(mǎi)賣雙方都要交納一定比例的保證金。
第三點(diǎn)：到期選擇不同
在金融市場(chǎng)上，當(dāng)投資者拿著期權(quán)合約一直到行權(quán)日的時(shí)候，期權(quán)買(mǎi)方有兩個(gè)選擇就是可以選擇行權(quán)或者放棄權(quán)利，期權(quán)的賣方則只能被行權(quán)。而在期貨合約的到期日，標(biāo)的物自動(dòng)交割。
第四點(diǎn)：收益特點(diǎn)不同
進(jìn)行金融交易的時(shí)候，期權(quán)買(mǎi)方的收益和市場(chǎng)漲幅的變化而波動(dòng)，但是期權(quán)最大虧損只為購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的權(quán)利金。賣方的收益只是出售期權(quán)的權(quán)利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買(mǎi)賣雙方都面臨著無(wú)限的盈利與虧損。
期權(quán)交易與期貨交易之間既有區(qū)別又聯(lián)系。首先不同于期權(quán)的選擇權(quán)，期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約；其次，和期權(quán)到期后可以選擇是否履約不同，期貨交易到期必須要交割，除非事前已經(jīng)對(duì)沖平倉(cāng)；此外，在交易規(guī)則和買(mǎi)賣方式上，兩者也有很多不同。但是，期貨交易是期權(quán)交易的基礎(chǔ)，期貨價(jià)格對(duì)期權(quán)敲定價(jià)格及權(quán)利金確定均有影響。期權(quán)交易也可以做多做空，買(mǎi)方不一定要實(shí)際行使這個(gè)權(quán)利，只要有利，也可以把這個(gè)權(quán)利轉(zhuǎn)讓出去。賣方也不一定非履行不可，也可在期權(quán)買(mǎi)入者尚未行使權(quán)利前通過(guò)買(mǎi)入相同期權(quán)的方法以解除他所承擔(dān)的責(zé)任。
投資者權(quán)利和義務(wù)方面不同、保證金制度不同、期權(quán)與期貨的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、期權(quán)與期貨的盈虧特點(diǎn)不同、期權(quán)是比期貨更基本的衍生品。
1、期權(quán)與期貨在投資者權(quán)利和義務(wù)方面不同。期權(quán)是單向合約，期權(quán)的多頭在支付權(quán)利金后即取得履行或不履行合約的權(quán)利而不必承擔(dān)義務(wù)。期貨合同是雙向合同，交易雙方都要承擔(dān)期貨合約到期交割的義務(wù)，如果不愿實(shí)際交割必須在有效期內(nèi)沖銷。
2、期權(quán)與期貨的保證金制度不同。期權(quán)交易中由于期權(quán)買(mǎi)方不承擔(dān)行權(quán)的義務(wù)，因此只有期權(quán)賣方需要交納保證金。期貨合約的買(mǎi)賣雙方都要繳納一定的履約保證金；
3、期權(quán)與期貨的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同。期權(quán)交易中，買(mǎi)方要向賣方支付權(quán)利金，這是期權(quán)的價(jià)格；期權(quán)合約可以流通，其價(jià)格則要根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化而變化。在期貨交易中，買(mǎi)賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據(jù)價(jià)格變動(dòng)對(duì)虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多余保證金。
4、期權(quán)與期貨的盈虧特點(diǎn)不同。期權(quán)的收益受標(biāo)的價(jià)格、波動(dòng)率、剩余期限等的變化而波動(dòng)，是不固定的，其虧損只限于購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的費(fèi)用；賣方的收益只是出售期權(quán)的所得權(quán)利金，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無(wú)限收益和無(wú)限虧損的可能。
5、期權(quán)是比期貨更基本的衍生品。期貨可用認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)簡(jiǎn)單的完全復(fù)制。
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