這個(gè)周末跟大家聊聊定投，行情持續(xù)低迷之際，對(duì)于普通投資人而言，最重要的就是定投。
我是從2018年下半年建議普通股民通過定投來參與股市，因?yàn)槲抑溃顿Y的關(guān)鍵就是要在不確定的市場(chǎng)中抓住確定性，用盡可能多的資金在這個(gè)確定性上賺錢。
定投就是抓住了股市里最大的確定性——有牛必有熊，牛熊必循環(huán)。通過定投實(shí)現(xiàn)在熊市里低價(jià)買入，在牛市里高價(jià)賣出。
以前天我介紹的定投品種（軍工ETF），在剛開始定投時(shí)其價(jià)格連創(chuàng)新低，讓人望而生畏。
都知道一旦牛市來了，證券股會(huì)一飛沖天，但在牛市到來之前，多數(shù)人都不敢輕易去碰證券股，因?yàn)椴恢€要跌多深，跌多久，怕被套。最后等到牛市來了，終于敢去買入證券股時(shí)，才發(fā)現(xiàn)他們已經(jīng)一飛沖天了。
采用定投的方式能夠克服上述問題，通過持續(xù)的定投買入，在熊市中不斷攤低成本，如果采用科學(xué)的定投方法，等到牛熊轉(zhuǎn)折時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)你的平均成本其實(shí)離底部最低點(diǎn)不遠(yuǎn)。
更重要的一點(diǎn)是，牛市來的越晚，你積累的倉(cāng)位越大，等牛市到來后你賺的錢也就越多。
怎樣定投能獲得更高的收益率？
通過精準(zhǔn)研判，在底部的最低點(diǎn)位開始定投，收益率會(huì)不會(huì)更高？或者等到底部企穩(wěn)，確認(rèn)就此進(jìn)入上升趨勢(shì)時(shí)開始定投，收益率會(huì)不會(huì)更高？
回測(cè)一下數(shù)據(jù)你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，在單邊上漲的過程中做定投，收益反倒不如在先跌后漲的過程中做定投。
哪怕你是在2015年大牛市頂點(diǎn)5178點(diǎn)開始定投上證50ETF，這么愚蠢倒霉的操作貌似已經(jīng)輸在起跑線上了，但實(shí)踐下來你會(huì)發(fā)現(xiàn)，2019年剛剛從底部回升，你的定投賬戶已經(jīng)開始盈利了，這還只是普通定投，如果采用科學(xué)的定投方法，你的盈利會(huì)更多。
所以定投的起點(diǎn)夠不夠低，在不在底部，不是最重要的，最重要的是定投的品種要有波動(dòng)性，波動(dòng)幅度越大，潛在收益率越高。說白了就是要有跌有漲，最好先跌后漲，漲跌幅越大越好。
在先跌后漲的過程中最適合做定投。所以定投應(yīng)該盡可能在下跌時(shí)多買，在上漲時(shí)少買，在熊市和震蕩市堅(jiān)持定投，在牛市停止定投，甚至要擇機(jī)賣出。
如何分辨牛熊市呢？遺憾的是，國(guó)內(nèi)股市30年歷史了，國(guó)際股市200年歷史了，至今仍然沒有關(guān)于牛熊市的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一千個(gè)股民心中有一千個(gè)牛熊市標(biāo)準(zhǔn)。
我認(rèn)為牛熊市的本質(zhì)區(qū)別并非股價(jià)漲跌了多少，而是參與者的盈虧狀況，多數(shù)人都賺錢的市場(chǎng)就是處在牛市，多數(shù)人都賠錢的市場(chǎng)就是處在熊市。
據(jù)此推理，短中長(zhǎng)期均線可用來評(píng)估牛熊市。均線代表參與者的成本，當(dāng)短中長(zhǎng)期均線呈現(xiàn)多頭排列時(shí)，意味著近幾天新參與者的成本高于過去一段時(shí)間所有參與者的成本，說明多數(shù)人都在賺錢，所以處在牛市；
反過來當(dāng)均線呈空頭排列時(shí)，過去一段時(shí)間所有參與者的成本高于近幾天新參與者的成本，說明多數(shù)人都在賠錢，所以處在熊市；
短中長(zhǎng)期均線相互纏繞，說明各有賠賺，介于牛熊之間，屬于震蕩市。
基于上述原理，我設(shè)計(jì)了一個(gè)技術(shù)指標(biāo)，取名為“牛熊定投指標(biāo)”，專門用來快速識(shí)別牛市、熊市和震蕩市（紅色為牛市，綠色為熊市，灰色為震蕩市）。在震蕩市適合堅(jiān)持定投，在熊市適合更加積極的定投，在牛市則適合暫停定投，甚至定期分批減倉(cāng)，直到牛市結(jié)束為止，就像當(dāng)初定期分批買入一樣。
這個(gè)指標(biāo)不能幫我們預(yù)判未來大盤怎么走，但卻能幫我們認(rèn)清當(dāng)前大勢(shì)背景，快速做出符合大勢(shì)背景的決策。
定投這事兒，也不簡(jiǎn)單
說到這我要給某些股民潑點(diǎn)冷水，即便你此刻已認(rèn)識(shí)到定投的好處，現(xiàn)在已經(jīng)準(zhǔn)備定投，要使用“牛熊定投指標(biāo)”開啟自己的定投之旅，但是，用不了多久，你的定投熱情就會(huì)逐漸消散，等到未來大牛市真的山呼而來之時(shí)，你會(huì)懊惱的發(fā)現(xiàn)自己的定投倉(cāng)位少得可憐。
為什么會(huì)這樣呢？
因?yàn)槎ㄍ兜淖畲髥栴}從來就不在定投的方法和品種上，而在于你能否堅(jiān)持下去。到了該定投的時(shí)點(diǎn)，你發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)在下跌，已經(jīng)定投的倉(cāng)位出現(xiàn)了浮虧，還敢不敢繼續(xù)投下去？或是你不怕下跌，但苦于平時(shí)工作太忙，經(jīng)常忘記定投，又該怎么辦？
有一個(gè)辦法，找到一個(gè)定投組織。
如何找到定投組織？關(guān)注投機(jī)軍。接下來我會(huì)在文章中時(shí)不時(shí)聊聊“牛熊定投指標(biāo)”外，還會(huì)向大家介紹定投的寬指基金。
這是一個(gè)持之以恒的事兒，如果你此時(shí)有足夠的定投倉(cāng)位，股指持續(xù)大漲令你的定投倉(cāng)位浮盈不斷增長(zhǎng)，你的心態(tài)自然平和，出手自然從容，反而有利于你在股票操作上發(fā)揮出更好的水平。
聯(lián)系客服
