前幾天一直花了大把時(shí)間給大家講解支撐線和壓力線。其實(shí)是有點(diǎn)難度的。而且還不包含全部的支撐線與壓力線的知識，因?yàn)槿恐v起來大部分朋友可能都聽不懂。讓我想起十年以前，當(dāng)時(shí)我還很年輕，只是一個(gè)高中生，第一次開始學(xué)習(xí)技術(shù)分析。學(xué)的第一招，就是KDJ的金叉死叉，這可能也是大部分新手朋友現(xiàn)在比較常用的簡單分析方法。我們今天也來學(xué)學(xué)kdJ，當(dāng)然，小林會給你講的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只死叉金叉！

技術(shù)分析其實(shí)說白了，歸納起來就六套理論，即：1、k線形態(tài)、2、均線系統(tǒng)、3、技術(shù)指標(biāo)、4、量價(jià)分析、5、波浪與江恩、6、籌碼分布，今天咱們介紹KDJ指標(biāo)。KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士最早提出的，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。好，那kdj的原理和計(jì)算方法我就不講了，這些對散戶而言沒有太大作用，你不需要知道它怎么得出，你只需要知道它怎么應(yīng)用！

一、應(yīng)用基礎(chǔ)

1. K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。KD的統(tǒng)一取值范圍是0～100，我們可以將其劃分為3個(gè)區(qū)域：80以上為超買區(qū)，超買之后有回調(diào)需求；20以下為超賣區(qū)，超賣之后有反彈需求。其余為徘徊區(qū)。那么j指標(biāo)呢？J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣。但是這里股票投資者需要注意的是這種劃分只是一個(gè)信號提示，不能完全按這種分析的方法進(jìn)行操作。

2. 上漲趨勢中，K值小于D值，K線向上突破D線時(shí)，叫做金叉，是買進(jìn)信號。下跌趨勢中，K值大于D值，K線向下跌破D線時(shí)，就是死叉，死叉是賣出信號。投資者需要注意的是，金叉和死叉一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。在中間位置，也就是徘徊區(qū)鈍化區(qū)的位置出現(xiàn)金叉死叉，經(jīng)常會出錯，會被莊家利用來騙線。

3. KDJ指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易太過活躍的股票，因?yàn)楹苋菀妆磺f家操作騙線！但是KDJ指標(biāo)對大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。

4.當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價(jià)出現(xiàn)背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。什么叫背離，和MACD的背離其實(shí)大致上一樣，多次給大家講解過。通過KDJ與股價(jià)背離的走勢，判斷股價(jià)頂?shù)资欠浅?shí)用的方法：A) 股價(jià)創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； B) 股價(jià)創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入； C) 股價(jià)沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出； D) 股價(jià)沒有創(chuàng)新低，而KD值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入。

需要注意的是KDJ頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點(diǎn)時(shí)KD值相比，不能跳過去相比較。當(dāng)日線級別的kdj或者M(jìn)ACD出現(xiàn)了頂部背離的時(shí)候，就要特別注意，可能大頂部要出現(xiàn)了。而同樣的相反道理，當(dāng)日線級別的kdj或者M(jìn)ACD出現(xiàn)了底背離的時(shí)候，可能大底部要出現(xiàn)，大反彈要來臨！

5. K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。

二、鈍化問題

KDJ指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號和出貨信號，如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標(biāo)又有非常明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被踏空，還有就是所謂的KDJ指標(biāo)中位線鈍化的問題。很多KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)的騙線問題，使用起來經(jīng)常會有上當(dāng)受騙的感覺，認(rèn)為KDJ指標(biāo)是莊家拿來故意騙人的，實(shí)際上是因?yàn)樗麄儧]能處理好鈍化問題。

KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個(gè)使用范圍，通常股價(jià)或股指在一個(gè)有一定幅度的箱形之中運(yùn)動，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。

那么問題就在于，指標(biāo)在中位鈍化的時(shí)候，我們該怎么運(yùn)用KDJ？總結(jié)出如下方法，可以比較有效地解決KDJ指標(biāo)的鈍化和騙線問題。

1、放大法。因?yàn)镵DJ指標(biāo)非常敏感，容易誤導(dǎo)投資者產(chǎn)生過早的進(jìn)貨信號或出貨信號，因此操作失誤。如果我們放大一級來確認(rèn)這個(gè)信號的可靠性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個(gè)信號可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時(shí)候我們可以采用觀望的方法。

2、形態(tài)法。由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過KDJ指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，KDJ指標(biāo)在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨;在較強(qiáng)的市場里，KDJ指標(biāo)在高位形成M頭和頭肩頂時(shí)，出貨的信號可靠性將加強(qiáng)。

3、數(shù)浪法。KDJ指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。（在K線圖上，和大家說過，一個(gè)完整的浪形，分為上升5浪，下跌3浪。上升有12345個(gè)浪，而下跌就是abc 3個(gè)浪。在K線圖上，股價(jià)盤底結(jié)束，開始上升，往往在上升第一浪結(jié)束時(shí)，KDJ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時(shí)候，我們可以少考慮這個(gè)賣出信號，因?yàn)?浪回調(diào)的幅度通常很小，這時(shí)kdj很可能是一個(gè)錯誤信號或是一個(gè)騙線信號。當(dāng)股指運(yùn)行到第三浪結(jié)束時(shí)，我們將加大對賣出信號的重視程度，因?yàn)?浪回調(diào)可以很深也可以不深，當(dāng)股指運(yùn)動到明顯的第五浪即將結(jié)束時(shí)，這時(shí)如KDJ指標(biāo)給出賣出信號，我們將堅(jiān)決出貨。這時(shí)候KDJ指標(biāo)給出的信號通常是非常準(zhǔn)確的信號！相反的，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升5浪開始下跌時(shí)，在下跌的a浪，少考慮KDJ指標(biāo)的買進(jìn)信號，當(dāng)股指下跌到C浪時(shí)，才考慮KDJ指標(biāo)的買入信號，這時(shí)候KDJ指標(biāo)給出的買進(jìn)信號才比較準(zhǔn)確。）

免責(zé)申明：本資訊中的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。 資訊中的內(nèi)容和意見僅做參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者因依賴本報(bào)告進(jìn)行投資決策而導(dǎo)致的財(cái)產(chǎn)損失平安證券不承擔(dān)法律責(zé)任。