利潤表與現(xiàn)金
流量表的關(guān)系。
現(xiàn)金流量表是企業(yè)的第三張重要的財務(wù)報表，它是在
收付實現(xiàn)制下反映
企業(yè)“血液(資金)”流通狀況的報表。
企業(yè)的利潤表反映了企業(yè)的收入的獲得與成本費用的耗費情況，但從企業(yè)實際現(xiàn)金流動看，
企業(yè)獲得收入，并不意味著實際收到現(xiàn)金。
比如企業(yè)年底應(yīng)收款比年初增加較多，說明企業(yè)有一部分收入沒有實現(xiàn)現(xiàn)金流入。
同樣地，企業(yè)年底應(yīng)付賬款比年初增加較多，說明企業(yè)有一部分采購材料沒有支付現(xiàn)金。
可見，
按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的企業(yè)的利潤表，并不能準(zhǔn)確反映企業(yè)現(xiàn)金的流入流出的情況。
一般而言，企業(yè)的凈利潤與經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額都是不一致的。
為了反映企業(yè)凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額之間的差額及具體原因，現(xiàn)金流量表的補充資料列示了企業(yè)凈利潤調(diào)整為企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額的過程與項目。這也是利潤表與現(xiàn)金流量表報表間最明顯的鉤稽關(guān)系。（我注:鉤稽
勾稽關(guān)系是會計在編制會計報表時常用的一個術(shù)語，它是指某個會計報表和另一個會計報表之間以及本會計報表項目的內(nèi)在邏輯對應(yīng)關(guān)系，如果不相等或不對應(yīng)，這說明會計報表編制出現(xiàn)問題。
利潤表中的“凈利潤”=現(xiàn)金流量表補充材料中的“凈利潤”。
會計報表之間的關(guān)系
企業(yè)財務(wù)報表是反映企業(yè)一定日期或一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果現(xiàn)金流量的報表。
新企業(yè)會計準(zhǔn)則增加了所有者權(quán)益變動表，反映企業(yè)所有者權(quán)益所有項目的增減變動情況。
雖然財務(wù)報表反映的內(nèi)容各不相同，但是不論從形式上，還是內(nèi)容上都不是孤立的，而是存在著必然的聯(lián)系。
編制財務(wù)報表的目的是向有關(guān)方面提供能夠
反映本公司財務(wù)狀況、
經(jīng)營成果和
現(xiàn)金流量等的相關(guān)信息，這些財務(wù)信息是相互補充、相互滲透。
為滿足不同利益主體的需要，協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，
企業(yè)經(jīng)營決策者必須利用財務(wù)報表，對企業(yè)的
運營能力、
償債能力、
盈利能力及
發(fā)展能力的全部信息予以全面地了解和掌握，以及時發(fā)現(xiàn)問題，采取對策，規(guī)劃和調(diào)整市場定位目標(biāo)、策略，進一步挖掘潛力，為企業(yè)經(jīng)濟效益的持續(xù)、穩(wěn)定增長奠定基礎(chǔ)。
一、財務(wù)報表之間的內(nèi)在聯(lián)系及其分析
財務(wù)報表從外表形式上看是獨立的，各自反映不同的會計要素及相關(guān)內(nèi)容，
一個企業(yè)或者投資者要對被投資企業(yè)進行投資時，必須搜集被投資企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等財務(wù)信息，對此進行預(yù)測、分析和評價，決定投資行為。 而任意一張會計報表都不能滿足這種需要，只有將財務(wù)報表綜合在一起時，才能對企業(yè)做出正確的分析與評價。
（一）資產(chǎn)負債表與利潤表之間的關(guān)系。
1、資產(chǎn)負債表與利潤表之間的聯(lián)系。
資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表。
我國會計年度采用公歷制，即每年12月31日為編制年度會計報表截止期，
資產(chǎn)負債表列示的是靜態(tài)指標(biāo)，即某一時刻的財務(wù)信息；
利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表。例如，反映某年1月1日至12月31日經(jīng)營成果的利潤表，反映的是動態(tài)指標(biāo)，即某一時期的財務(wù)信息。
企業(yè)的資產(chǎn)如何運用、資產(chǎn)使用效率如何，資產(chǎn)負債表和利潤表都不能提供所需財務(wù)決策的有用信息，而只有將利潤表中信息與資產(chǎn)負債表中的信息相結(jié)合才能反映出企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況及企業(yè)的盈利能力和水平，便于報表使用者判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，做出正確的經(jīng)濟決策。
2、資產(chǎn)負債表與利潤表之間關(guān)系的分析。
由于資產(chǎn)負債表與利潤表的屬性不同，反映的指標(biāo)不可比，因此在分析時，就需要將資產(chǎn)負債表中的靜態(tài)指標(biāo)換算成動態(tài)指標(biāo)，這樣就將資產(chǎn)負債表中和利潤表有機的結(jié)合起來，從而對企業(yè)進行營運能力的分析。
營運能力是指企業(yè)運用經(jīng)濟資源從事經(jīng)營取得收入的效率和能力。
營運能力的分析，不僅可以為評價和改進資產(chǎn)的利用效率及企業(yè)經(jīng)營管理水平提供依據(jù)，而且有助于深入地研究企業(yè)的盈利能力，判斷資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。
營運能力包括
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析。
（1）流動資產(chǎn)營運能力分析
①應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)的賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，它表明應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。
計算公式為：
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝全年賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款
賒銷收入凈額＝賒銷收入總額－銷售退回與折扣
平均應(yīng)收賬款＝（期初應(yīng)收賬款余額＋期末應(yīng)收賬款余額）/2
平均應(yīng)收賬款＝計算期天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力和管理效率的財務(wù)比率。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，平均收賬期越短，說明企業(yè)組織收回應(yīng)收賬款的速度快，造成壞賬損失的風(fēng)險小，流動資產(chǎn)流動性好，短期償債能力強；否則，企業(yè)的營運資金則過多地呆滯在應(yīng)收賬款上，影響其正常的資金周轉(zhuǎn)。
②存貨周轉(zhuǎn)率。
存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的銷售成本與存貨平均余額之間的比率，它衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合性指標(biāo)。
其計算公式：
存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/平均存貨
平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）/2
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率一般來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的資金占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力；而如果存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則變現(xiàn)能力越差。存貨是流動資產(chǎn)中重要的組成部分，往往達到流動資產(chǎn)總額的一半以上。因此，存貨的質(zhì)量和流動性對企業(yè)的流動比率具有舉足輕重的影響，并進而影響企業(yè)的短期償債能力。
計算存貨周轉(zhuǎn)率時應(yīng)注意的問題：
①存貨計價方法對存貨周轉(zhuǎn)率具有較大的影響，因此在分析企業(yè)不同時期或不同企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率時，應(yīng)注意存貨計價方法的口徑是否一致；
②分子、分母的數(shù)據(jù)應(yīng)注意時間口徑上的一致性。
③流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)流動資產(chǎn)在一定時期內(nèi)所完成的周轉(zhuǎn)額與流動資產(chǎn)平均占用額之間的比率關(guān)系，是反映企業(yè)流動資產(chǎn)速度的指標(biāo)。
其計算公式
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/流動資產(chǎn)平均占用額
流動資產(chǎn)平均占用額＝（期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn)）/2
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
一般來說，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴大了流動資產(chǎn)投入，增強了企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，造成資金浪費，降低企業(yè)的盈利能力。
（2）固定資產(chǎn)營運能力分析。
反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率，是衡量企業(yè)固定資產(chǎn)利用效果的一項指標(biāo)。
其計算公式：
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值
其中：
固定資產(chǎn)平均凈值＝（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)＋固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）/2
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
一般情況下，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮效率；反之，如果固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不高，則表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的營運能力不強。
（2）總資產(chǎn)營運能力分析。
總資產(chǎn)營運能力是指企業(yè)全部資產(chǎn)的綜合運用能力及其對企業(yè)經(jīng)營狀況的綜合作用程度。
其評價指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期的銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額的比值，可以用來反映企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率。
其計算公式：
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額
其中：
平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。
一般來說，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率越好；反之，如果該指標(biāo)低，則說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率較差，最終會影響企業(yè)的盈利能力。
（4）資金盈利能力分析
① 投資報酬率：投資報酬率又稱資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)凈利率或資產(chǎn)報酬率，是指在一定時期內(nèi)企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額之間的比率。它反映企業(yè)運用資本總額獲得凈利潤的水平，體現(xiàn)企業(yè)全部資產(chǎn)獲得凈經(jīng)營效益的能力。
其計算公式：
投資報酬率ROA＝（凈利潤/平均資產(chǎn)總額）*100％
其中：
平均資產(chǎn)總額＝（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2
企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人或舉債形成的。
凈利潤的多少與企業(yè)資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、管理水平有著密切的關(guān)系，因此投資報酬率是一個綜合性很強的指標(biāo)。一般來說，投資報酬率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用率越高，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果。
② 所有者權(quán)益報酬率：所有者權(quán)益報酬率是指凈利潤與企業(yè)所有者權(quán)益進行對比所確定的比率。（凈資產(chǎn)收益率ROE）
它是反映自有資金投資收益水平的指標(biāo)，是企業(yè)盈利能力評價指標(biāo)的核心。其計算公式：
所有者權(quán)益報酬率ROE＝（凈利潤/平均所有者權(quán)益）*100％
其中：
平均所有者權(quán)益＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）/2
所有者權(quán)益報酬率是評價企業(yè)資本運營的績效最具有綜合性與代表性的指標(biāo)。一般認為，該指標(biāo)越高，企業(yè)自有資金獲取收益的能力越強，運營效果越好，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度越高。
（二）利潤表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系。
利潤表與現(xiàn)金流量表反映的都是一定時期的財務(wù)信息，屬于動態(tài)報表。
利潤表是將不同性質(zhì)的收入和費用進行對比，從而可以得出一些中間性的利潤數(shù)據(jù)，便于使用者理解企業(yè)經(jīng)營成果的不同來源。
現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制的，
將現(xiàn)金分為
經(jīng)營活動、
投資活動和
籌資活動，
按照收付實現(xiàn)制原則編制，
將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的盈利信息調(diào)整為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金流量信息。
1、利潤表和現(xiàn)金流量表編制的原則的分析。
從理論上說，一個企業(yè)如果沒有賒銷賒購業(yè)務(wù)，所發(fā)生的一切經(jīng)濟業(yè)務(wù)都實現(xiàn)貨幣的收付，那么企業(yè)在一定時期內(nèi)獲取了一定數(shù)量的凈利潤就應(yīng)該增加相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)金流量，就是說利潤表上的凈利潤與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額一致，但是在實踐中，卻往往不相等，甚至出現(xiàn)相反的現(xiàn)象，這主要是因為利潤表和現(xiàn)金流量表編制的原則不同所致。
（1）權(quán)責(zé)發(fā)生制—利潤表的編制原則。當(dāng)企業(yè)銷售收入實現(xiàn)或者勞務(wù)已經(jīng)提供，不論現(xiàn)金是否流入，利潤表確認收入；
而當(dāng)企業(yè)確認一項費用，雖然現(xiàn)金沒有流出企業(yè)，但在利潤表中也要報告。例如，以商業(yè)信用售出產(chǎn)品時，應(yīng)報告銷售收入和利潤。反之，即使當(dāng)期已經(jīng)實際支付全部費用但是并不應(yīng)由當(dāng)期全部承擔(dān)，或即使當(dāng)期取得了現(xiàn)金收入但需在以后各期逐步實現(xiàn)的收入，都不應(yīng)在利潤表中全額反映。
正是由于收入和費用的這種確認方式，利潤表上所顯示的數(shù)額并不一定代表該期間內(nèi)實際的現(xiàn)金流入與流出，這就是說利潤表中的項目，是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制的。
（2）收付實現(xiàn)制—現(xiàn)金流量表的編制原則。
收付實現(xiàn)制與權(quán)責(zé)發(fā)生制正好相反，不論收入還是費用一律以現(xiàn)金的收付實現(xiàn)為標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)企業(yè)的財產(chǎn)價值增值，但尚未實現(xiàn)時，企業(yè)不能確認收入，如企業(yè)的存貨在會計期末發(fā)生增值100萬元，該存貨沒有實現(xiàn)對外銷售，利潤表中確認了收入，但是現(xiàn)金沒有流入企業(yè)，則不能確認現(xiàn)金流入，所以一定時期內(nèi)企業(yè)的凈利潤與現(xiàn)金流量凈增加額不一致．
其實企業(yè)在一定時期獲取的凈利潤都是由生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的，由此，在編制現(xiàn)金流量表補充資料中，通過采用間接法，要將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，即將權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤轉(zhuǎn)化為收付實現(xiàn)制下的現(xiàn)金凈流量。正是現(xiàn)金流量的這種確認方式，使現(xiàn)金流量表上所顯示的數(shù)額同樣也并不能說明企業(yè)的盈利情況。
2、利潤表與現(xiàn)金流量表之間關(guān)系的分析。
利潤表與現(xiàn)金流量表的分析主要是
償債能力的分析，
償債能力對于企業(yè)的債權(quán)人來說是最為重要的，但是對于企業(yè)的投資者和經(jīng)營者同樣具有十分重要的意義，對于投資者來說，企業(yè)只有保持較強的償債能力，才可能有良好的理財環(huán)境，才有可能籌集到更多的資金，并節(jié)省籌資費用，才有可能把握有利的投資機會，從而為投資者帶來更多的利潤。
償債能力的指標(biāo)主要有：
①現(xiàn)金比率，即企業(yè)的現(xiàn)金與企業(yè)的流動負債總額的比例，現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)償債能力，特別是短期償債能力的一個重要指標(biāo)，
其計算公式：
現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物/流動負債
一般來說，現(xiàn)金比率在0.2以上為好，但也不能認為這項指標(biāo)越高越好，該指標(biāo)越大雖然表明企業(yè)償還到期債務(wù)的保障程度越高，
但該指標(biāo)過大可能是由于企業(yè)擁有大量不能盈利的現(xiàn)金和銀行存款所致。
因此，采用現(xiàn)金比率評價企業(yè)短期償債能力時應(yīng)與流動比率和速動比率的評價結(jié)合起來。
② 現(xiàn)金流量指標(biāo)，運用現(xiàn)金流量分析企業(yè)的償債能力，主要是將本期取得的收入和本期償付的債務(wù)進行比較，即通過資產(chǎn)負債表中的貨幣資金凈增加額與現(xiàn)金流量表中的籌資活動中償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金進行比較，來確定企業(yè)的償債能力，作為一個充滿競爭力的企業(yè)應(yīng)按時償還到期的債務(wù)，提高企業(yè)的資信程度與融資能力。
（三）資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表之間的關(guān)系。
在我國傳統(tǒng)會計實踐中，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額通常表現(xiàn)為資產(chǎn)負債表中的貨幣資金期末數(shù)與期初數(shù)之差，
資產(chǎn)負債表中的貨幣資金列示的指標(biāo)，是貨幣資金運動的結(jié)果，而
現(xiàn)金流量表則清晰的展示了企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物運動的全過程。
（四）資產(chǎn)負債表與所有者權(quán)益變動表之間的關(guān)系。
過去，我國企業(yè)管理者關(guān)心的是企業(yè)利潤表能否獲利？獲利多少？關(guān)注利潤表，即利潤觀；
而美國及西方國家關(guān)心的是有多少資產(chǎn),關(guān)注的是企業(yè)的資產(chǎn)是否保值增值,即資產(chǎn)觀.
產(chǎn)生了所有者權(quán)益變動表,突出了所有者權(quán)益的重要地位.
其實,所有者權(quán)益期初到期末的變化,已在資產(chǎn)負債表中得到列示,但是所有者權(quán)益具體的變化過程卻沒有得到反映。而
所有者權(quán)益變動表不僅揭示了
實收資本（股本）、
資本公積和
留存收益的增減變動情況，還反映了
直接計入所有者權(quán)益的利得和損失，讓報表使用者準(zhǔn)確理解所有者權(quán)益增減變動的根源。
二、財務(wù)報表之間的外在聯(lián)系
資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金流量表的聯(lián)系
資產(chǎn)負債表中的貨幣資金期末數(shù)與期初數(shù)之差
等于現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加相等。
利潤表與現(xiàn)金流量表的聯(lián)系
利潤表中的凈利潤
與現(xiàn)金流量表中的補充資料的凈利潤相等。
資產(chǎn)負債表與所有者權(quán)益變動表的聯(lián)系
資產(chǎn)負債表中未分配利潤期末數(shù)
與所有者權(quán)益變動表中的未分配利潤本年年末余額相等；
資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益合計期末數(shù)與所有者權(quán)益變動表中所有者權(quán)益本年年末余額相等。
總之，資產(chǎn)負債表給企業(yè)提供了生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，管理者對企業(yè)的資產(chǎn)必須進行有效的運營，激活盤存的資產(chǎn)，合理組織投放的資金，才能使利潤表充盈起來，由此，我們將財務(wù)報表綜合在一起，判斷企業(yè)的
資產(chǎn)運營情況，收入、費用（成本）多少？
經(jīng)濟效益如何？
企業(yè)的現(xiàn)金是如何籌集的，
獲得的這些現(xiàn)金是如何運用的，
現(xiàn)金流量表除了能說明企業(yè)資產(chǎn)、負債及凈資產(chǎn)的變動原因外，可以對資產(chǎn)負債表和利潤表起到補充說明的作用，是聯(lián)系資產(chǎn)負債表和利潤表的橋梁。
