本文作者：桂煮編
（一）課程總結(jié)
之所以開本系列課的原因，一是因?yàn)樽屛覀兊闹髁χv師專攻定投、組合、基金等核心領(lǐng)域，專心研發(fā)出好的方法論、做出一些好的內(nèi)容，同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)這些核心內(nèi)容過于縱深，需要有一些橫向擴(kuò)展內(nèi)容來滿足更廣泛群體的投資知識(shí)渴求，于是在各個(gè)理財(cái)領(lǐng)域有十多年混跡經(jīng)驗(yàn)的我，做起這樣一門泛理財(cái)?shù)目破照n；
二是我們之前配合儲(chǔ)蓄罐APP、掌上基金APP在千聊等平臺(tái)做了大量課程直播節(jié)目，里面需要大量小白理財(cái)內(nèi)容，然后這部分內(nèi)容正好也轉(zhuǎn)化為我們的基礎(chǔ)理財(cái)課程；
三是我們看到除了好買平臺(tái)提供的基金、定投、組合等產(chǎn)品外，外面各種金融產(chǎn)品五花八門，好買商學(xué)院作為在理財(cái)市場(chǎng)新崛起的KOL，有必要貢獻(xiàn)自己的一份力量，通過這門課我們希望能讓你獲得基礎(chǔ)的理財(cái)知識(shí)、能判別一些投資騙局。
我們?cè)俸?jiǎn)單回顧這門課，共分為四大部分：
1）基礎(chǔ)知識(shí)篇：主要介紹復(fù)利的重要性，讓大家養(yǎng)成“錢生錢”的理財(cái)觀念。然后給大家簡(jiǎn)單科普了市場(chǎng)上常見的理財(cái)產(chǎn)品。
2）實(shí)戰(zhàn)基礎(chǔ)篇：主要告訴大家做資產(chǎn)配置，并針對(duì)不同家庭、職場(chǎng)新手和工薪階層、女性等做專門的理財(cái)規(guī)劃。
3）實(shí)戰(zhàn)中級(jí)篇：主要介紹固收產(chǎn)品、基金、股票、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、黃金、外匯、商品等金融產(chǎn)品，每節(jié)課介紹一種產(chǎn)品。
4）實(shí)戰(zhàn)高級(jí)篇：主要介紹陽光私募、股權(quán)、信托、創(chuàng)業(yè)、另類投資、海外投資等，適合百萬資產(chǎn)以上人群，以及一些需要配置海外資產(chǎn)、另類資產(chǎn)的人群。
通過上面的課程，對(duì)于一個(gè)理財(cái)新手來說，可以對(duì)理財(cái)有個(gè)基礎(chǔ)的認(rèn)知，雖然有些東西過于專業(yè)可能暫時(shí)看不太懂。而對(duì)于專業(yè)人士來說，這些又可能偏淺，因?yàn)楹芏痰恼n程、且覆蓋的內(nèi)容過廣，難以深入解析。這里也對(duì)大家表達(dá)下歉意。
好在我們的定投、組合、基金系列課完成的還不錯(cuò)，大家也能看到我們最近增加了讀書、身邊經(jīng)濟(jì)學(xué)、信用卡等特色欄目，內(nèi)容越來越飽滿，后面我們也將傾注更多努力，做一些實(shí)戰(zhàn)類比較強(qiáng)的節(jié)目。
（二）投資經(jīng)驗(yàn)分享
因?yàn)槭亲詈笠徽n，我也結(jié)合個(gè)人十多年投資經(jīng)驗(yàn)，包括身邊人的案例，做一些分享。
1、關(guān)于固收產(chǎn)品：
2013年余額寶出來以前，我們的活期存款基本都是存在銀行的，活期利息0.35%左右，一年期定存3.25%左右。余額寶的出現(xiàn)，收益率一度達(dá)到6%多，隨后各種貨幣基金包裝成的寶寶類產(chǎn)品蜂擁而出，甚至后面以P2P、保險(xiǎn)理財(cái)、券商資管、小貸、非標(biāo)產(chǎn)品等包裝出的互聯(lián)網(wǎng)固收類理財(cái)產(chǎn)品都出來了，收益少則5-8%，多則10-20%。
對(duì)于這類資產(chǎn)，我建議保持中性立場(chǎng)，即以安全（本金安全）和流動(dòng)性（要的時(shí)候能隨時(shí)取出）為第一考慮，其次才是收益要求。既不能過于保守，依舊把錢放在銀行活期，別小看這些錢可能帶來的收益，積累起來一定嚇你一跳；另外，也不能過于追求高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)榇藭r(shí)的你只看到高收益、忽視了本金安全。
個(gè)人建議：保留1個(gè)月開支的現(xiàn)金，再留3-6個(gè)月的常規(guī)開支放到貨幣基金類固收產(chǎn)品里面。然后不愿意做偏股基金、股票，又想更高收益的，可以購買銀行理財(cái)（按大資管新規(guī)，這塊要做成凈值型產(chǎn)品，收益也不會(huì)太高了）、債券產(chǎn)品、定期的保險(xiǎn)和券商理財(cái)產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)平臺(tái)的網(wǎng)貸產(chǎn)品，此外還有剛出來的公募FOF產(chǎn)品（選其中的股類資產(chǎn)偏少的）。
2、關(guān)于股票與基金：
關(guān)于股票，前幾年的做法就是跟風(fēng)買主題、買風(fēng)口，什么熱炒什么，因?yàn)檎麄€(gè)市場(chǎng)的非理性，很多人走運(yùn)是能夠輕松賺大錢的，只要膽子夠大。尤其是牛市來臨，很多那怕剛?cè)胧械墓擅瘢赡鼙然鸾?jīng)理的收益還要好。但是一旦風(fēng)險(xiǎn)降臨，這些人迅速成為韭菜，被收割的體無完膚。而此時(shí)，那些優(yōu)秀投資經(jīng)理人穿越牛熊的本領(lǐng)就顯示出優(yōu)勢(shì)來了，那些長(zhǎng)年堅(jiān)持價(jià)值投資、做自己熟悉和擅長(zhǎng)領(lǐng)域的投資人因?yàn)楂@得可觀回報(bào)---才被大家真正重視起來。
這里就提到了基金，這也是今年來的新現(xiàn)象，就是今年基民比股民賺錢。如果想一夜暴富，抓到個(gè)翻倍股、甚至翻幾倍的股，那只有選擇去賭股票（而且是高風(fēng)險(xiǎn)那種），光靠賭運(yùn)還不行，可能還需要一些消息、縝密的分析判斷等等。
個(gè)人建議：對(duì)大多數(shù)人，如果期待每年有個(gè)20-50%的收益，一是買入優(yōu)質(zhì)的股票型基金、偏股混合型基金，二是買入優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌、行業(yè)龍頭股。
好的基金經(jīng)理能創(chuàng)造可持續(xù)的收益，他們專攻自己熟悉的領(lǐng)域/操作風(fēng)格，自己怎么說、也會(huì)怎么做，并且這種堅(jiān)持帶來對(duì)等的業(yè)績(jī)回報(bào)，能穿越牛熊。另外優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股、行業(yè)龍頭，本身具有成長(zhǎng)性、風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)還能成為避險(xiǎn)品種，長(zhǎng)期持有的收益不錯(cuò)、波動(dòng)還比較小。所以對(duì)大多數(shù)群體，持有這兩類品種，不僅可以獲得較高收益，還能跑的久，這個(gè)復(fù)利效應(yīng)就厲害了。
另外補(bǔ)充一點(diǎn)，持有的基金/股票不要過于分散，個(gè)人認(rèn)為3-5只足以，過于分散在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也會(huì)削弱收益。況且選擇上述兩類產(chǎn)品，本身已去除掉一些風(fēng)險(xiǎn)。
3、關(guān)于另類投資：
我在十年前曾做過保證金交易，當(dāng)時(shí)交易商還是香港公司，采用電話報(bào)盤，后來發(fā)展到網(wǎng)絡(luò)交易。做外匯、黃金如果想賺大錢，那就是保證金交易了，而且因?yàn)閲鴥?nèi)法律禁止，很多都是外盤灰色交易。
這類平臺(tái)只有兩個(gè)盈利來源：
一是賺點(diǎn)差和手續(xù)費(fèi)，一點(diǎn)一點(diǎn)吃掉你的本金；
一是對(duì)賭，你虧的就是平臺(tái)賺的，也許一口氣就吃掉你的本金。
而銀行、交易所的外匯、黃金投資理財(cái)，因?yàn)榇蠖鄾]有杠桿，收益實(shí)在一般般，還不如去買優(yōu)質(zhì)股票和基金。交易所黃金有一定杠桿，但這還不如去做商品期貨，波動(dòng)性更大更刺激，對(duì)于高賭性、高風(fēng)險(xiǎn)偏好的人適合。
短期黃金投資是否賺錢，還要看黃金價(jià)格本身的走勢(shì)，比如最近一年，黃金是沒什么太大波動(dòng)，投資人也不會(huì)賺什么錢的。但如果從長(zhǎng)周期，比如十年二十年，黃金的歷史走勢(shì)表明，它還是我們抵御通貨膨脹的重要可選資產(chǎn)之一，但請(qǐng)不要抱著短期就一定賺錢的心態(tài)。
另外還有人進(jìn)行海外投資，比如有些人去做美股、港股，個(gè)人認(rèn)為去精選個(gè)股不太實(shí)際，普通人參與海外資產(chǎn)的最好方式可以選QDII基金，最近幾年數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)像嘉實(shí)、華寶興業(yè)、上投摩根等基金公司在海外基金上做的還是很不錯(cuò)的。
4、關(guān)于房地產(chǎn)：
房地產(chǎn)市場(chǎng)正在發(fā)生巨變，租售并行、房地產(chǎn)稅箭在弦上，但個(gè)人認(rèn)為，中國核心地段的房地產(chǎn)價(jià)格漲勢(shì)很難就此打斷。核心地段的定義包括：一線城市（北上深）、重點(diǎn)二線城市（發(fā)展較快或人流量大的省會(huì)、經(jīng)濟(jì)中心城市）、一線及重點(diǎn)二線城市的衛(wèi)星城、城市的核心地段（中心城區(qū)、學(xué)校等配套優(yōu)秀、較好地鐵交通、有較好人流量和產(chǎn)業(yè)人口支撐的區(qū)域、有較好環(huán)境，等）。
優(yōu)秀的土地和房屋資源是有限的，人的欲望、消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)是無盡的，所以這些核心房地產(chǎn)很難下跌。
個(gè)人建議：對(duì)多數(shù)普通人，首套房還是要買的，有條件的二套備用房也是需要的，具體地段參考上面。相對(duì)于其他投資渠道，這塊的確定性依舊是最強(qiáng)的，而且因?yàn)橛匈J款，也是杠桿比較大的，性價(jià)比超高的投資。
5、關(guān)于創(chuàng)業(yè)：
我身邊有很多創(chuàng)業(yè)者，有失敗、有成功。到底上班好，還是創(chuàng)業(yè)好，還是看個(gè)人選擇，沒有對(duì)錯(cuò)、孰優(yōu)孰劣之分。
我觀察身邊創(chuàng)業(yè)者成功必須具備的核心品質(zhì)：
一是瞄準(zhǔn)了客戶的痛點(diǎn)，在很細(xì)的領(lǐng)域網(wǎng)羅到忠誠的客戶；
二是在創(chuàng)業(yè)時(shí)已經(jīng)具備了一定的客戶基礎(chǔ)，個(gè)人有一定的聲譽(yù)，用流行的話就是“自帶流量”；
三是他們都很堅(jiān)持，再苦再累都不輕言放棄；
四是成功的都是至少2-5個(gè)人的核心團(tuán)隊(duì)，開創(chuàng)階段相互扶持、各盡其力。
6、關(guān)于家庭資產(chǎn)配置：
最后說下每個(gè)人最后都會(huì)組建一個(gè)家庭，這時(shí)候收入會(huì)更多并不斷增長(zhǎng)，還會(huì)有一定積累，同時(shí)支出也會(huì)比較大，財(cái)務(wù)規(guī)劃做得好，能讓家庭生活更美好。我們?cè)谥罢n程做過大量篇幅，作為一個(gè)家庭，必須進(jìn)行不同資產(chǎn)的配置，經(jīng)不得任何孤注一擲的冒險(xiǎn)，這個(gè)時(shí)候你需要的是穩(wěn)健、長(zhǎng)期的資產(chǎn)保值和增值。
我再次重申課程中個(gè)人改良的4321法則，即10%用作保險(xiǎn)保障，20%用作現(xiàn)金類賬戶（現(xiàn)金、活期貨幣基金等），40%投資于理財(cái)賬戶（投資于固定收益產(chǎn)品、基金定投），30%投資于投資賬戶（投資于偏股基金、股票等）。
我們根據(jù)上述標(biāo)準(zhǔn)做個(gè)家庭資產(chǎn)配置表，看看該家庭最近5年的投資收益情況：
假設(shè)小A家庭，近5年夫妻月收入合計(jì)稅后1.1、1.2、1.3、1.4、1.5萬，即每年收入13.2萬、14.4萬、15.6萬、16.8萬、18萬，每年結(jié)余分別為5、6、7、8、9萬。依據(jù)前面所述原則，我們看該家庭的資產(chǎn)配置情況：
（以上股票除外的基金產(chǎn)品，均是好買推薦過的品種；除有特殊標(biāo)記外，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)周期為2013.1.1---2017.11.20）
可以看到，小A家庭的結(jié)余中12%部分的零錢創(chuàng)造了6000元的收益，比單純存活期多了5300元左右；結(jié)余中44%資金投資于中低風(fēng)險(xiǎn)的固收產(chǎn)品，創(chuàng)造了約4萬元的投資收益；結(jié)余中34%用于高風(fēng)險(xiǎn)的股票投資，博取高收益，創(chuàng)造了近20萬元的暴利收入。五年時(shí)間，總計(jì)用35萬結(jié)余收入，創(chuàng)造了近25萬元的投資收益，五年積攢60萬。另外還有結(jié)余資金的10%用于保險(xiǎn)保障，保證萬一家庭成員出意外導(dǎo)致的額外大額支出，起到家庭安全閥的作用。
所以說，會(huì)理財(cái)對(duì)每個(gè)人都是很重要的。未來5年，如果我們也能做出這樣一個(gè)資產(chǎn)配置組合，那么對(duì)改善家庭生活品質(zhì)，肯定是有很大幫助的，大家也不妨試試看！
