相信ADX大家并不陌生。在眾多的指標(biāo)中，平均趨向指標(biāo)(ADX指標(biāo))是較為常見的趨勢(shì)指標(biāo)之一。它的基本原理是對(duì)股票(或者其他證券)漲跌過程進(jìn)行研究，利用多空趨勢(shì)的變化判定證券價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。平均趨向指標(biāo)的計(jì)算比前兩期策略學(xué)堂中介紹的指標(biāo)更為復(fù)雜，需讀者多多留意。下面開始對(duì)平均趨向指標(biāo)進(jìn)行介紹。
ADX指標(biāo)由威爾斯·威爾德(Welles Wilder)于1978年發(fā)明，先于MACD出現(xiàn)，現(xiàn)已是各大炒股軟件必備的指標(biāo)之一。
ADX指標(biāo)的計(jì)算
計(jì)算出最高價(jià)和最低價(jià)的動(dòng)向值“+DM”
動(dòng)向值可以看成當(dāng)天波動(dòng)區(qū)間超出前一日波動(dòng)區(qū)間的最大部分。對(duì)于外部日，即當(dāng)天的價(jià)格波動(dòng)在上下兩個(gè)方向都超出了前一日的波動(dòng)區(qū)間，我們?nèi)〕霾糠值妮^大者;對(duì)于內(nèi)含日，即當(dāng)天的價(jià)格波動(dòng)在上下兩個(gè)方向都沒有超出前一日的波動(dòng)區(qū)間，我們認(rèn)為DM=0。
計(jì)算真實(shí)區(qū)間(TR)指標(biāo)并結(jié)合“+DM”和“-DM”計(jì)算上升方向線和下降方向線PDI和MDI
值得一提的是，TR(True Range)也是一個(gè)重要的技術(shù)指標(biāo)，它的均值(即ATR指標(biāo))亦被廣泛使用。
計(jì)算ADX
ADX主要使用PDI(+DI)、MDI(-DI)和ADX線，從ADX計(jì)算過程中可以看出ADX是一個(gè)絕對(duì)值，且在0~100區(qū)間，所以它僅用在識(shí)別趨勢(shì)的強(qiáng)度，對(duì)趨勢(shì)的方向判斷則需要對(duì)PDI和MDI進(jìn)行分析。PDI代表多方在市場(chǎng)中的地位，PDI走得越高，表示當(dāng)前市場(chǎng)越強(qiáng)，反之則是弱勢(shì)市場(chǎng);DMI表示空方在市場(chǎng)中的地位，DMI走的越高表示市場(chǎng)越弱，反之則是強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)。在一輪大牛市中，DMI可能會(huì)跌至0位，這也代表著市場(chǎng)中的空頭勢(shì)力已經(jīng)沒有還手之力了。日常交易中，PDI和MDI相互交織，我們將PDI在MDI上方時(shí)認(rèn)定為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，將MDI在PDI上方時(shí)認(rèn)定為空頭市場(chǎng)。
ADX指標(biāo)的運(yùn)用
當(dāng)ADX線上升時(shí)，表示市場(chǎng)正在產(chǎn)生趨勢(shì)，這個(gè)趨勢(shì)可能是上漲，也可能是下跌。
當(dāng)ADX線下行時(shí)，表示市場(chǎng)當(dāng)前的趨勢(shì)正在減弱，可能進(jìn)入盤整態(tài)勢(shì)。
當(dāng)PMI線向上穿過DMI線時(shí)為多頭信號(hào)，當(dāng)DMI線向上穿過PMI線時(shí)為空頭信號(hào)。
值得提及的是，ADX指標(biāo)是一個(gè)中長(zhǎng)期指標(biāo)，對(duì)短期趨勢(shì)有一定滯后性。
ADX指標(biāo)使用技巧
1、ADX指數(shù)是反映趨向變動(dòng)的程度，而不是方向的本身。
2、進(jìn)場(chǎng)與出場(chǎng)是采用+DI14與-DI14的穿越信號(hào)。
3、當(dāng)極端點(diǎn)交易法則生效時(shí)，法則2將有例外。當(dāng)DI發(fā)生穿越信號(hào)時(shí)，取當(dāng)天的極端點(diǎn)做為止損點(diǎn);換言之，多頭頭寸取當(dāng)天的低價(jià)為止損點(diǎn)，空頭頭寸取當(dāng)天的高價(jià)。在隨后的幾天之內(nèi)，如果止損點(diǎn)未被觸及，即使DI再發(fā)生穿越信號(hào)也不需理會(huì)。
4、當(dāng)ADX的位置高于兩條DI而方向發(fā)生改變，這是趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的早期信號(hào)，可以做部份的獲利了結(jié)。最后的平倉(cāng)信號(hào)是來(lái)自于DI穿越或極端點(diǎn)的止損被引發(fā)。當(dāng)ADX改變方向時(shí)，如果+DI14高于-DI14，這代表趨勢(shì)的變動(dòng)是由上亦下，反之亦然。
5、如果ADX高于兩條DI，而且讀數(shù)明顯偏高，這代表既有的趨勢(shì)已經(jīng)持續(xù)一段時(shí)間。這并不是建立新頭寸的理想時(shí)機(jī)，因場(chǎng)信號(hào)很可能反復(fù)。換言之，ADX的讀數(shù)偏高，相當(dāng)于是超買/超賣，順勢(shì)的新交易頭寸通常很難獲利。
6、如果ADX同時(shí)低于兩條DI，避免采用順勢(shì)交易的系統(tǒng)，因?yàn)槭袌?chǎng)中沒有明顯的趨勢(shì)。
7、如果ADX的讀數(shù)低于20~25，不論它與兩條DI的相對(duì)位置如何，都避免采用順勢(shì)交易的系統(tǒng)，因?yàn)槭袌?chǎng)中沒有明顯的趨勢(shì)。
8、例：在ADX為黃線，+DI為紅線，-DI為綠線的前提下：紅線上行，綠線下行，且黃線與上行線同行，則價(jià)格上漲;如果綠線上行，紅線下行，且黃線與上行線同行，則價(jià)格下跌。
9、通常情況下可以簡(jiǎn)單理解為：ADX線代表力量的強(qiáng)弱，+DI和-DI誰(shuí)占優(yōu)勢(shì)隨著力量一起上揚(yáng)，那么就代表走勢(shì)向哪個(gè)方向發(fā)展。
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