1.底背離：一般在0軸線附近或0軸線下，在一段期間內(nèi)，DIF（快線）兩次穿越DEA（慢線），形成兩次金叉點，且兩次金叉點對應(yīng)的DIF值，后值>前值，但金叉點對應(yīng)的股價，后值與前值持平或更低。這表明當(dāng)前股價與MACD指標(biāo)形成底背離，未來會形成一波上漲。需要在第二金叉處及時買入。
2.二度底背離：即在連續(xù)的一段期間內(nèi)，0軸線下出現(xiàn)三個金叉點，一個點比一個點的DIF值更高，但金叉點對應(yīng)股價一個比一個更低或持平，則屬于更珍貴的買入信號。如下圖所示。
3.頂背離：一般在0軸線以上，在一段期間內(nèi)，DIF（快線）兩次穿越DEA（慢線），形成兩次死叉點，且兩次死叉點對應(yīng)的DIF值，后值<前值，但死叉點對應(yīng)的股價，后值與前值持平或更高。這表明當(dāng)前股價與MACD指標(biāo)形成頂背離，未來會有一波下跌。需要在第二死叉處及時賣出。
4.二度頂背離：即在連續(xù)的一段期間內(nèi)，0軸線上出現(xiàn)三個死叉點，一個點比一個點的DIF值更低，但死叉點對應(yīng)股價一個比一個更高或持平，則屬于更珍貴的賣出信號。如下圖所示。
MACD柱線是隱藏在DIFF線背后的DIFF線，它與股價的背離是MACD指標(biāo)的重要用法，在實戰(zhàn)中應(yīng)用極廣。
MACD柱線與股價的背離也分為底背離和頂背離。
1.底背離
MACD柱線與股價的底背離是指：在短期下跌過程中，當(dāng)股價一天比一天低時，MACD柱線卻沒有隨同創(chuàng)出新低。它表示市場向上的動能正在積聚，之后市場隨時可能轉(zhuǎn)為上漲走勢。
當(dāng)MACD柱線與股價出現(xiàn)底背離時，投資者可通過以下方式來把握具體的買點。
第一，柱線本身的伸縮變化
MACD柱線本身具有較高的靈敏性，當(dāng)?shù)妆畴x形態(tài)形成后，一旦某根柱線突然大幅縮短，就表明市場動能幵始發(fā)生重大變化，投資者可以及時買入。
但該買點較為模糊，什么是“大幅縮短”？難有固定的標(biāo)準(zhǔn)，只能是投資者個人的一種交易直覺，所以經(jīng)驗不足者很難利用該買點。
第二，柱線由綠變紅
柱線由綠變紅，表明市場上漲動能已經(jīng)幵始占據(jù)優(yōu)勢。它一般在“柱線縮短”之后而出現(xiàn)，雖然會晚一段時間但卻更加可靠。
當(dāng)?shù)妆畴x出現(xiàn)后，柱線順利地由綠變紅，投資者就可以買入。
第三，其他技術(shù)分析工具買入信號
為提高買點的精準(zhǔn)性，投資者可以結(jié)合其他技術(shù)分析工具來尋找具體的上漲信號。在這個過程中，常用的買點有“MACD柱線底背離+K線反轉(zhuǎn)”、“MACD柱線底背離+股價越過30曰（或20曰、60曰等）均線”等。如圖7-16，閣7-17所示。
MACD柱線與股價的頂背離是指：在短期上漲走勢中，股價創(chuàng)出新髙時，MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新髙。它表示市場向下的動能正在積聚，股價隨時可能下跌。
與底背離類似，在實戰(zhàn)中，根據(jù)多指標(biāo)配合的原則，投資者可以結(jié)合以下幾種方法使得賣出信號更為具體。
第一，柱線的大幅縮短
MACD柱線與股價的頂背離形成之后，一旦柱線突然大幅縮短，則表明市場下跌動能幵始釋放。投資者要注意及時賣出。
該信號出現(xiàn)得較早，對市場敏感度較高，但不太精準(zhǔn)，難以把握。
第二，柱線由紅變綠
MACD柱線由紅變綠表明市場下跌動能已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢，它一般出現(xiàn)在柱線不斷縮減之后。如果柱線與股價頂背離之后出現(xiàn)柱線由紅變綠的態(tài)勢，投資者要注意及時出場。
該信號雖然可靠性較強，但出現(xiàn)得較晚，適合穩(wěn)健型投資者使用。
第三，其他技術(shù)分析工具的配合
MACD柱線與股價頂背離出現(xiàn)之后，如果其他技術(shù)分析工具也同時出現(xiàn)賣出信號，那么市場賣出意義的可靠性將大大增加，此時投資者要注意果斷出場。該類賣出信號中常見的有“柱線與股價頂背離+K線反轉(zhuǎn)形態(tài)”等。如圖7-18,圖7-19所示。
3.柱線與股價背離的使用方法
? 前面介紹了DIFF線與股價的背離，柱線由于是DIFF線與其均線（DEA線）的2倍差値，因此MACD柱線的背離也就有了不同于DIFF線背離的地方。它主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
第一，出現(xiàn)的頻率較高
一般來說，在股價的運行過程中，柱線與股價背離出現(xiàn)的次數(shù)遠多于DIFF線與股價的背離次數(shù)，但可靠性也有所降低。要使用柱線與股價背離得結(jié)合其他指標(biāo)。
第二，在盤整中的特殊用法
柱線與股價的背離在盤整走勢中往往多次出現(xiàn)，投資者可以據(jù)此不斷地高拋低吸來降低持股成本。而DIFF線與股價的背離很少在盤整走勢中出現(xiàn)。
第三，多用于短線操作
由于MACD柱線與股價的背離對股票未來市價趨勢的反映最為靈敏，同時出現(xiàn)次數(shù)較多，因此投資者在使用中要注意甄別信號的可靠程度，要以短線操作為主。
?<<<<本節(jié)重要操作結(jié)論>>>>
?（1）MACD柱線與股價頂背離，且DIF線高位死叉，則短線必賣出。
?（2）MACD柱線與股價頂背離，且K線反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，則短線賣出
（3）MACD柱線與股價底背離，且DIF線低位金叉，則短線必買入。
?（4）MACD柱線與股價底背離，且K線反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)，則短線買入。
?（5）MACD柱線與股價底背離，且股價越過30曰（或20曰、60曰等）均線，買入
若DIFF線與股價也出現(xiàn)背離（即柱線背離與DIF線背離），則表明市場趨勢即將出現(xiàn)重要變化。
三、多段上漲或下跌期間，MACD柱線與股價背離，判斷未來趨勢與買賣點
1.頂背離
通過前文的學(xué)習(xí)，我們可以發(fā)現(xiàn)一種現(xiàn)象：每當(dāng)股價大幅上漲引發(fā)MACD柱狀線快速放大之后，如果MACD柱狀線自最高點起的第二根柱狀線開始收縮，行情就會有一定幅度的下跌或上漲。這說明當(dāng)行情短期突然大漲和大跌之后，市場就會形成一個短期的超買和超賣。但這種力量袞退時往往會導(dǎo)致股價的理性回歸，這種回歸行情就給一些短線投資者提供了一個交易的機會。當(dāng)行情理性回歸之后，因為既定行情后續(xù)力量的衰竭，MACD柱狀線開始與價格的走勢出現(xiàn)背離現(xiàn)象。這種背離現(xiàn)象恰恰表現(xiàn)了一種微妙的市場變化——短期市場將要走向反面，如圖3-48所示。
由圖3-48可知，MACD指標(biāo)柱狀線的頂背離，其實也是代表市場上漲力量逐步衰弱的信號，這種衰弱導(dǎo)致了市場后續(xù)力量的不足，引發(fā)了相反力量的出現(xiàn)，行情隨即倒戈。所以，在行情上漲的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時間快速上漲以后，MACD紅色柱狀線開始收縮，雖然行情依然在上漲，但MACD紅色柱狀線卻與主圖中的行情走勢呈現(xiàn)出頂背離的形態(tài)，這就預(yù)示著行情上漲的力量正在慢慢變?nèi)?，不久就會出現(xiàn)階段性回調(diào)。對于短線投資者來說，如果此時MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線也出現(xiàn)死亡交叉等賣出信號，則是減倉或平倉的時機。
與MACD柱狀線頂背離相對應(yīng)的是MACD指標(biāo)柱狀線底背離，這一形態(tài)的出現(xiàn)，意味著行情短期內(nèi)有可能會出現(xiàn)反彈行情。因為隨著市場中大量賣出者的集中拋售，行情上漲的力量開始階段性恢復(fù)，價格也開始因為短期的過度乖離而出現(xiàn)回歸，開姶向10MA平均線銥攏，并同時帶動MACD指標(biāo)的DIF線向DEA線靠攏，致使DIF與DEA線之間的差離值開始由大變小，柱狀線也開始出現(xiàn)了底背離形態(tài)。這樣，—個新的短期反彈的信號就形成了。如果伴隨著買入信號出現(xiàn)，這一背離形態(tài)就會凸顯出極具變化的指導(dǎo)意義。
如圖3-49所示。從圖中，我們看到，MACD指標(biāo)柱狀線的底背離表示市場階段性下跌力量的衰弱，以及這種衰弱導(dǎo)致市場后續(xù)力量的不足所引發(fā)的相反力量出現(xiàn)，之后行情幵始逐漸倒戈轉(zhuǎn)入強勢，所以在行情下跌的途中，如果你發(fā)現(xiàn)行情經(jīng)過一段時間的快速下跌以后，MACD指標(biāo)的綠色柱狀線開始收縮，并且一波小于一波，雖然行情依然在下跌，但MACD綠色柱狀線卻背離行情價格的真實走勢，呈現(xiàn)出底背離的形態(tài)。通常這預(yù)示著，行情不久就可能會因為行情價格乖離過度而“自行”糾正這種偏離，所以行情有可能會因為市場的這種回歸出現(xiàn)反彈。如果此時MACD指標(biāo)的DIF線和DEA線在底位出現(xiàn)上漲交叉等買入信號，對于短線投資者來說，就屬于一個相對保守的買入時機。
在實踐中，柱線與股價的背離所發(fā)出的買賣信號雖然較多但難以對趨勢進行有效的判斷，此時投資者可以結(jié)合DIFF線與股價的背離來進行綜合研判。具體說來，這兩種背離有以下幾種組合的方式。
（1）柱線與股價底背離+DIFF線與股價不背離
這種形態(tài)表明市場在短期內(nèi)有上漲動能在積聚，但上漲動能并不是很強，股價接下來可能會出現(xiàn)一波短期上漲走勢，DIFF線將隨之回到零軸。但能否徹底地轉(zhuǎn)勢，還不能確定。此時投資者可以短線輕倉買入或暫且觀望。
如圖3-29所示，2011年3月，華聯(lián)綜超（600361）MACD柱線與股價底背離。2011年4月1日，該股MACD指標(biāo)雖然出現(xiàn)“MACD柱線與股價底背離+柱線大幅縮減”的看漲信號，但此時DIFF線沒有出現(xiàn)底背離，股價仍處于下跌趨勢中，表明市場下跌動能仍然很強。之后股價出現(xiàn)了一波短暫的上漲走勢，但很快就再次下跌，延續(xù)原來的下跌趨勢。
（2）柱線與股價背離+DIFF線與股價背離
當(dāng)MACD柱線與股價背離的同時，DIFF線也與股價出現(xiàn)相同方向的背離形態(tài)，就表明市場趨勢轉(zhuǎn)變動能非常強勁，股價接下來將有一波較大的走勢出現(xiàn)。投資者要注意把握這個買賣點。
如圖3-31所示，2011年6月23日，大極集團（600129）的MACD指標(biāo)中出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離+MACD柱線與股價底背離+金叉+K線看漲呑沒”的買入信號，之后股價出現(xiàn)了一波上漲走勢。投資者要注意把握這個買點。
如圖3-32所示，2009年12月11日，金發(fā)科技（600143）的MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價頂背離+MACD柱線與股價頂背離+頂部孕線形態(tài)”的賣出信號。此時，投資者要注意及時出場，之后股價徹底地由上漲趨勢轉(zhuǎn)為下跌趨勢。
（3）柱線與股價多次背離+DIF線與股價背離
? 在實戰(zhàn)中，還有一種更為強烈的買賣信號，那就是“柱線二次甚至多次背離+DIFF線背離"。一旦見到這種信號，投資者就要引起警惕，它意味股價將很快出現(xiàn)一波較大的走勢。
如用3-33所示，2011年4~9月，蘭花科創(chuàng)（600123）的走勢中出現(xiàn)了一個買點和賣點，它們與MACD指標(biāo)的背離密切相關(guān)。
6月14日，該股MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價底背離+MACD柱線與股價二次底背離+K線看漲吞沒”的強烈看漲信號，此時投資者要注意積極買入。之后該股出現(xiàn)了一波較大的漲勢。
8月3日，股價在經(jīng)過近兩個月的上漲之后，MACD指標(biāo)出現(xiàn)“DIFF線與股價頂背離+MACD柱線與股價頂背離+K線傾盆大雨形態(tài)”的看跌信號，此時投資者要注意及時出場。之后股價出現(xiàn)了一波下跌走勢。
