美國一對典型的中產(chǎn)階級的家庭，希望子女繼承自己的遺產(chǎn)而不至于頃刻揮霍一空，而最有效的方法是利用信托機制。盡管設(shè)立該項信托即復(fù)雜又有風(fēng)險，可大筆的錢讓子女常常不到三五年就花的所剩無幾，再刨去定額的遺產(chǎn)稅及所得稅，如果父母不好好策劃，豈不是把花了一輩子的時間積攢下來的血汗錢付水東流？父母對遺產(chǎn)最大的擔心還在于成年子女婚姻就業(yè)頻頻變化，如果作風(fēng)揮金如土，難保子女不受破產(chǎn)、官司的連累。而一旦受到債權(quán)人逼債，父母的遺產(chǎn)也將在劫難逃。難怪美國家庭父母處心積慮，再麻煩也要建立一個信托來保護個人遺產(chǎn)不受子女的負債影響。
設(shè)立信托來保護留給繼承人的遺產(chǎn)不受外界負債、官司甚至遺產(chǎn)稅的困擾是美國家庭最常見的做法。這類信托可以擬定不可撤銷信托作為遺產(chǎn)的收益人，然后再擬定子女作為信托的受益人。然而這種信托的缺點在于一旦設(shè)立，不能再更改。
由此可見，無所不能、無處不在的信托在美國難免有其局限性。
中國歷來就是一個具有深入的家庭觀念、子承父業(yè)、傳承子孫的傳統(tǒng)文化國度。
然而由于歷史及經(jīng)濟發(fā)展等多種因素，利用信托來安排老一輩遺產(chǎn)的觀念及做法卻往往得不到廣泛應(yīng)用。然而，隨著中國金融市場的進一步國際化接軌，隨著個人財富的急劇膨脹，以私人信托來制定財產(chǎn)的分配也越來越呈現(xiàn)出其不可取代的地位。
研究美國信托制度的優(yōu)缺點對中國的信托業(yè)發(fā)展尤其具有“拿來主義”的重要意義。
一、美國家庭信托的現(xiàn)狀
美國的家庭信托是由委托人，在美國被稱為信托贈與者（Grantor）、創(chuàng)建者
（Creator）或設(shè)立者（Settlor），所建立的一種信任委托安排；在信托中，委托人可以是個人、公司或組織，對所委托的財產(chǎn)擁有法定的所有權(quán)。受托人持有并管信托業(yè)務(wù)與市場理著在技術(shù)上稱為信托本金的財產(chǎn)，而信托受益人通常是在委托人過世后獲得信托利益的親屬、后代或委托人指定的一方。
美國信托業(yè)源于英國，開始主要由個人承辦執(zhí)行遺囑及管理財產(chǎn)等事務(wù)。美國原來并沒有信托法，而是由各州獨立立法監(jiān)管信托業(yè)務(wù)。正是由于各州信托法律四分五異，而且內(nèi)容極為“單薄”，國家統(tǒng)一州法委員會（NCCUSL）決定研制一部統(tǒng)一的信托法。直到 2000 年，研制了 6 年才出臺了第一部全面、詳細、容易理解的信托綱要，稱為《統(tǒng)一信托條例》（Uniform Trust Code）。在接下來的幾年中，陸續(xù)被許多州接受運用。
隨著市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，個人承辦的民事信托己不能適應(yīng)經(jīng)濟的發(fā)展
要求，以營利為目的的法人組織——信托公司和銀行信托部大量出現(xiàn)為現(xiàn)代信托制度奠定了基礎(chǔ)。目前，美國家庭及個人財產(chǎn)委托信托業(yè)務(wù)的比例近 80％，美國知名家族，如洛克斐勒家族的資產(chǎn)便是運用信托方式，使得家族資產(chǎn)得以延續(xù)和傳承。
據(jù)聯(lián)邦存款保險公司 (FDIC)2005 年信托報告 ,截至 2005 年底，信托機構(gòu)持有個人及機構(gòu)客戶的信托資產(chǎn)超過 20 兆美元 . 而商業(yè)銀行和存款機構(gòu)持有托管和代管資產(chǎn) 37 兆美元，非存款公司持有托管和代管資產(chǎn)31 兆美元 . 在 2005 年 , 銀行、存款機構(gòu)和信托公司受托賬戶 1500 萬元，低于 2004 年的 2000 萬元。2005 年 , 信托機構(gòu)履行受托資產(chǎn)投資分配 4.9 兆美元，約 27%。其中 , 約一半為退休賬戶資產(chǎn)其次為公司信托和抵押共同基金信托 , 各占 14% 和 11%。
家庭及個人財產(chǎn)規(guī)劃，從理財、節(jié)稅到整體財產(chǎn)分配及繼承，多由專業(yè)財稅顧問結(jié)合會計師及律師共同規(guī)劃，并將保險放入規(guī)劃的一環(huán)。富有的家庭常常在生前就為子女或?qū)O子女設(shè)立不可撤銷信托，用來將所有財產(chǎn)通過信托傳承子女，以降低聯(lián)邦贈予稅和遺產(chǎn)稅。美國的遺產(chǎn)稅可高達 55％（即 2001 年稅率），稅法規(guī)定每人一生的贈與或繼承免稅額總計為 67.5 萬美元，2009 年提升至 350 萬美元。由于國會立法未定性，2010 年遺產(chǎn)稅為零，而 2011 年又重新回到 100 萬美元。
個人信托的設(shè)立，就成為美國人的遺產(chǎn)規(guī)劃中不可欠缺的重要一環(huán)，其中又以生前信托為主。
二、美國家庭信托的種類與作用
美國是個人信托業(yè)務(wù)最發(fā)達的國家。最常見的家庭信托包括一份遺囑，即在委托人死后生效。全面的個人信托規(guī)劃包括投資、保險、稅務(wù)、退休和遺產(chǎn)規(guī)劃等幾大方面，涵蓋一個人的生、老、病、死。一般來講，設(shè)立個人信托的多是經(jīng)濟上較富裕的人．他們對理財傳承也看得更重。
（一）美國家庭信托的種類美國信托可說是種類繁多，品種齊全。大致來說可以分為兩種：生前信托和遺囑信托。通常所說的家庭信托及個人信托均指生前信托。生前信托又分為可撤銷信托 (Revocable) 和不可撤銷信托 (Irrevocable)。
可撤銷信托可以隨時更改、撤銷、自由變動，但并不避免遺產(chǎn)稅；而不可撤銷信托直接將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給受益人，沒有受益人的同意，設(shè)立人沒有權(quán)利再做更改，同時，信托資產(chǎn)無須繳納遺產(chǎn)稅。
其他較復(fù)雜的信托還有許多種，視情況有不同的需要。
信用保護信托，又叫迂回信托或家庭信托，因為遺產(chǎn)稅是定在一定金額之上才能征收，設(shè)立人可將超額部分轉(zhuǎn)入信托，從此信托資產(chǎn)再也無須受稅收影響。這是傳承家屬或子女常用的遺囑規(guī)劃。
子女贈予信托，專門為子女設(shè)立的財產(chǎn)信托，由指定的受托人持有并管理信托財產(chǎn)，滿足孩子的教育和其他重要費用支出。美國稅務(wù)局為鼓勵父母設(shè)立子女信托，還給予信托贈與行為每年 1.1 萬美元的特定免稅額。子女信托的好處在于受益人子女雖然可以享受財產(chǎn)但不能對財產(chǎn)進行自由支配，因此有助于防止子女在自理能力不足時浪費財產(chǎn)。
離婚贍養(yǎng)信托，專門以離異配偶為受益人的信托，目的在于為弱勢離異配偶支付贍養(yǎng)費。離異配偶按信托規(guī)定定期收到贍養(yǎng)費卻不能動用全部財產(chǎn)。另一個目的是可以防止居心不良的人利用婚姻騙取巨額財產(chǎn)。
人壽保險信托，人壽本身就是一種對后代的保障，被保人可以將人壽保險的受益權(quán)直接作為信托的受益人，從而避過遺產(chǎn)稅的范圍。但為規(guī)避美國稅法中的三年規(guī)定（Three-year Rule），移轉(zhuǎn)既存之保險單倘若被保險人三年內(nèi)死亡仍必須課征遺產(chǎn)稅，因其涉嫌故意避稅。由于美國保險業(yè)的發(fā)達，人壽保險信托也非常流行，據(jù)學(xué)者統(tǒng)計，美國的人壽保險約有 3% 至 4% 交付信托管理。
（二）美國家庭信托的作用
信托在美國的普遍運用具有對子女、家族財產(chǎn)重要的保護作用。如果沒有信托的保護，父母留下的財產(chǎn)、房產(chǎn)將無法順利傳承給子孫后代或其所意愿望的繼承人，而是由法庭通過遺囑認證（Probate）予以分配其遺產(chǎn)，而當中的法庭費用耗資、時間拖延將使得遺產(chǎn)數(shù)量大打折扣。如果遇到富有的家族遺產(chǎn)，則可能上繳高達 40% ～50% 的遺產(chǎn)稅。其結(jié)果將使子孫不但不能收益，反而可能負債累累。因而，家庭信托對于資產(chǎn)的傳承有著不可估量的作用。
1．對子女的經(jīng)濟保護
對于未成年子女，即未滿 18 周歲，法律規(guī)定不能參與獨立經(jīng)濟決定。除非設(shè)有信托能夠指定監(jiān)護人代為管理資產(chǎn)，法庭有權(quán)代為行使。因此，不僅是富裕家庭，普通家庭年輕父母也常常設(shè)立信托確保年幼子女能夠得到合適的資產(chǎn)分配。最常用的信托是將家庭資產(chǎn)放入一項專門管理的信托賬戶里，由受托人向受益子女按需要撥款，如教育學(xué)費等，直到所有的孩子全部完成學(xué)業(yè)，再平均分配給每一個子女，設(shè)立分戶。
一些信托常常將子女受益的年齡拖長至成年后，例如委托受托人將信托
資產(chǎn)的三分之一在子女 25 歲時分配一次，30 歲時分配另外三分之一，35 歲時分配最后的資產(chǎn)。
2．對配偶的經(jīng)濟保護
信托也是對遺孀經(jīng)濟的一種保護，利用專業(yè)信托管理的優(yōu)勢，防止遺孀的理財不善，或?qū)ξ磥砘榧薜牟淮_定性予以防患。由于非常高的離婚率，美國家庭常常由多次婚姻、多個繼子女混合的家庭組成。委托人更關(guān)心自己的子女的繼承權(quán)問題。信托則可保證遺產(chǎn)留給委托人的親生子女，而不是繼子女。
3．家族傳承信托
包括像洛克菲勒及比特科恩等大財閥常常運用信托將家族的財富代代相傳，不至于由于二代、三代的經(jīng)營不善而導(dǎo)致斷了香火。這類信托將家族的企業(yè)委托給信托，家族成員擁有股份，目的即為了家族控制權(quán)的代代延續(xù)。財富 500 強公司里不少是由家族股份為大股東。
（1）沃爾瑪連鎖超市，沃爾瑪家族持股 38%；
（2）福特汽車，福特家族持股 40%；
（3）Samsung，李家族持股 22%；
（4）LG 集團，庫和胡家族持股 59%；
（5）家樂福集團，家族持股 29%；
（6）菲亞特集團，艾乃力持股 30%；
（7）寶馬汽車，匡特家族持股 47%。
像沃爾瑪和福特這樣的大企業(yè)也是由家庭信托來擁有股份的，目的就是為了更順利地在困難時期將家族利益從上一代向下一代傳承。
4．信托的避稅作用
信托最廣泛的運用便是充分利用聯(lián)邦稅法的避稅條例規(guī)避高昂的遺產(chǎn)稅。這些信托包括普通的婚姻信托，免稅房地產(chǎn)信托，免稅自住房產(chǎn)信托 ( 即自住房屋可在委托人生前轉(zhuǎn)讓無須繳納房產(chǎn)增值稅 )，委托人年金信托（即將投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到信托中無須繳納遺產(chǎn)稅，所產(chǎn)生的利息作為收入所得稅上繳），免稅的隔代信托，不可撤銷人壽保險信托（即人壽保險的受益轉(zhuǎn)入信托可免除遺產(chǎn)稅），未成年子女信托（可免除贈予稅）等。
總之，在美國，信托對于財產(chǎn)的管理、繼承和保護，包括家族企業(yè)的代代相傳具有相當?shù)囊饬x。而各州信托法對于信托的成立和財產(chǎn)管理具有鼓勵的作用，而不是限制信托的發(fā)展
