昨天小秘書發(fā)布了“如何零基礎(chǔ)學(xué)習(xí)量化”前半部分，大家的反響很是熱烈哈，后臺留言咨詢小秘書優(yōu)礦校園行的小伙伴也是多了很多，看來大家還是受到了不小的鼓舞呢。既然如此，小秘書就一鼓作氣，把大神文章的下半部分一同分享給大家。讓大神親自向大家證明，在量化的征途上你一直都不孤單。
4. 實戰(zhàn)經(jīng)歷
由于一開始就沒打算考博，因此鄙人主要精力集中在找實習(xí)上。目前為止做過的工作大致如下：上年7月到某中型期貨公司研究部，從事量化研究和股指期貨研究相關(guān)工作。上年十一月到現(xiàn)在，在某一線券商機構(gòu)銷售交易部實習(xí)，也是量化相關(guān)研究。接下來給大家詳細講講在這些公司的實戰(zhàn)經(jīng)歷。
期貨公司篇：
在期貨公司的實習(xí)主要是負責量化策略的程序編寫，一開始的工作是關(guān)于國內(nèi)白糖仿真期權(quán)的波動率套利策略。其實就是一個基于volatility mean reversion的策略，給出call 和 put波動率差值的范圍，當差值的大小偏離正常區(qū)間的時候就構(gòu)造套利組合，并統(tǒng)計出策略的盈虧情況。當時用的是excel完成這項工作。由于是仿真交易，交易數(shù)據(jù)噪聲非常多，因此跑出來的結(jié)果非常差，而且盈虧波動率很大。
由于有證券從業(yè)經(jīng)歷而且本身有炒股，因此當時股指期貨的日評和周評也是由我來負責。由于當時剛好處于牛市的初期，大家對股指的熱情還是很高的，每天研究部的人都在討論策略。我自己也開始試著寫一些簡單的策略，比如我曾經(jīng)試過寫過一個區(qū)間突破的交易策略，用ATR來止盈止損，效果還不錯。在這里建議各位初學(xué)者可以下載一個名為 交易開拓者 的軟件，相信很多人都聽過這個軟件，是專門用于期貨的量化交易策略編寫的。推薦的原因是因為該軟件的語言（TB語言）比較容易理解，而且它做的策略回測報告非常的詳細，可以讓初學(xué)者對于策略回測有一個直觀的理解。當然，金字塔也不錯，不過我自己沒用過。
研究部有很多大牛，國外名校畢業(yè)的居多，跟他們一起工作能學(xué)到很多東西，尤其是金融實務(wù)方面的知識，這是在圖書館里面沒法學(xué)到的。
券商機構(gòu)銷售篇：在期貨公司實習(xí)了一段時間之后，來到了某一線券商的機構(gòu)銷售部實習(xí)。當初我并不認為自己能進得來，由于券商總部對于名校學(xué)歷要求卡得很嚴，自己又不是985高校。后來卻意外地進來了，我想原因可能是因為當時部門招人沒有通過HR，不然我可能連簡歷關(guān)都過不了……
券商在很多部門都設(shè)有量化小組：經(jīng)紀業(yè)務(wù)部、自營部、研究部、財富管理、資管，都有，機構(gòu)銷售部的量化主要是針對大客戶與券商開展的場外期權(quán)業(yè)務(wù)而設(shè)立的，主要目的是做OTC期權(quán)的對沖。
當時進來的第一個任務(wù)是根據(jù)研究部的一篇金工研報來編寫一個擇時策略，由于部門手里有很多期權(quán)，當時是每天對沖一次，后來組長希望做一下盤中對沖，因此看看有沒有比較好的擇時策略適用。后來用的希爾伯特變換，那篇研報現(xiàn)在應(yīng)該可以百度出來，有興趣的各位可以自行百度?；販y如下圖，當時出來后的效果還是不錯的。
在完成了擇時策略編寫之后，接下來的工作是寫一份關(guān)于結(jié)構(gòu)化保本產(chǎn)品的報告。由于當時上證50ETF期權(quán)準備推出了，因此部門領(lǐng)導(dǎo)希望可以借資管的通道來發(fā)一個保本的產(chǎn)品。目前較為常用的保本策略主有OBPI、VBPI、CPPI。當時我們挑的是OBPI。組長讓我整理一下相關(guān)資料并且出一篇報告。
OBPI策略報告完成后，接下來的任務(wù)是研究歐式期權(quán)在提前執(zhí)行的情況下對于期權(quán)賣方delta對沖的對沖成本的影響。由于我們部門手頭上很多期權(quán)都設(shè)置了提前執(zhí)行的條款，因此組長希望我模擬一下當客戶提前執(zhí)行的情況下對于我們是否有利。一開始我是參考了《john hull 圣經(jīng)》 第十七章（第七版）里面的delta對沖的例子，那個delta對沖的例子寫得挺詳細的，有興趣的朋友可以去看看。然后由于是模擬，因此當時用了蒙特卡羅模擬來模擬標的資產(chǎn)的路徑。這里不得不提matlab的好處，由于matlab自帶有隨機數(shù)生成的函數(shù)，因此假如是做蒙特卡羅模擬的話，用matlab的效率會相對較快，當然這次我做的蒙特卡羅模擬是比較簡單，不涉及太多細節(jié)性的問題（比如方差縮減技術(shù)）。
最后一個任務(wù)，是關(guān)于打新基金的，當時部門準備借資管通道發(fā)一個打新基金，組長希望我可以做一個策略，統(tǒng)計一下打新基金的收益率如何。這個難度不大，用excel就可以完成。
券商風控篇：
在上述券商實習(xí)了大半年的時間了，后來組長對我說，由于我的學(xué)校原因，留下來的機會不大。他把我介紹到某中型券商的風險管理部（在這里我真的很感激我的組長）。現(xiàn)在正準備與部門分管領(lǐng)導(dǎo)的面試，聽說這邊好像打算安排我做一下場外期權(quán)的對沖。希望一切順順利利。
5. 入門至今，我的幾點感悟
上述所說的，大致就勾畫了我讀研期間作為一個金工學(xué)生所學(xué)所做的事。回想過去，所有的事情就像昨天發(fā)生的一樣。如果真的有什么感想的話，大概應(yīng)該有如下幾條： 1、學(xué)好數(shù)學(xué)！學(xué)好數(shù)學(xué)！學(xué)好數(shù)學(xué)！重要的事情說三遍，而且不是高數(shù)喔，同濟版的那本高數(shù)和浙大版的那本概率論，在Quant這個領(lǐng)域就像小學(xué)教材般簡單。實分析、測度論、隨機過程、隨機微積分，才是必備的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。
2、關(guān)于編程，我不太贊成把太多時間浪費在編程上?，F(xiàn)在很多公司喜歡招大量的計算機畢業(yè)生去做數(shù)據(jù)挖掘，這樣做出來的策略，一來沒有理論支撐，很難站得住腳，二來這樣做出來的策略生命力通常不會很強。Quant這個東西，我感覺更多的還是講求intuition，金融學(xué)的直覺。所以，數(shù)學(xué)編程要學(xué)好，金融學(xué)更要學(xué)好。
3、金融圈競爭很殘酷，很激烈。對于名校學(xué)歷要求很高，像上述那間一線券商去年已經(jīng)開始在美國開展校園招聘了，因此，想考金融研究生的各位，請盡量考名校。并不是我看不起非名校，而是現(xiàn)實就是如此。
4、已經(jīng)考上了非211、985學(xué)校的各位，你們也完全不需要氣餒。金融圈的競爭雖然激烈，但是過硬的素質(zhì)一定會讓你脫穎而出，尤其是在量化這個方面。
5、曾經(jīng)有人問過我為什么要選量化這條路。我想，像我這種沒資源沒背景的屌絲，賭上潛力走技術(shù)路線不就是唯一的選擇？既然一無所有，何不放手一搏？
我自己的入門就說到這里，歡迎各位有志于進入量化領(lǐng)域的回復(fù)交流，在Quant的路上，我們都是一路人。
大神冼尼瑪用這兩篇文章跟大家分享了下他從入門到成長的心得，只是為了證明一點——英雄不問出處。只要你立志踏入量化領(lǐng)域，愿意付出足夠多的時間精力來成長為一名出色的基金經(jīng)理，就能找到適合你的道路——比如加入我們。我們是通聯(lián)數(shù)據(jù)股份公司旗下的優(yōu)礦團隊，是國內(nèi)領(lǐng)先的基于大數(shù)據(jù)分析的量化金融平臺。在優(yōu)礦，將有名師手把手教你如何編寫策略！
我們即將開啟一系列的“優(yōu)礦校園行”活動，第一站，我們將來到帝都。
第一場地點：北京郵電大學(xué)+北京航空航天大學(xué)
第二場地點：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
用實力證明自己，晉升金融量化圈復(fù)合型人才！只缺一個精英的你！
