最簡(jiǎn)單的就是看審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)，其次是看財(cái)務(wù)報(bào)表里面的各組數(shù)據(jù)的邏輯，再次是造假的動(dòng)機(jī)。
我一個(gè)一個(gè)來(lái)詳細(xì)說(shuō)明一下。
因?yàn)樨?cái)務(wù)造假非常難識(shí)別，都是專業(yè)人士做的報(bào)表，怎么可以一眼看出來(lái)漏洞？
上市公司要造假也可能是會(huì)花大價(jià)錢(qián)打點(diǎn)的，會(huì)找非常專業(yè)團(tuán)隊(duì)配合的，所以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)最簡(jiǎn)單的就是看審計(jì)報(bào)告意見(jiàn)，對(duì)于不敢出示標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表可以直接不看，因?yàn)榫褪羌俚?，只不過(guò)假的程度各有不同罷了。
各種不同的意見(jiàn)如下：
標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，就是對(duì)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表核對(duì)相關(guān)帳務(wù)后沒(méi)有意見(jiàn)，也可以說(shuō)是這份報(bào)表客觀的表述了企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。
附帶說(shuō)明的無(wú)保留意見(jiàn)，就是說(shuō)其實(shí)有問(wèn)題，但是問(wèn)題沒(méi)有那么嚴(yán)重。
保留意見(jiàn)，就是對(duì)企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的某一部分有不同看法，里面有做假情況。
無(wú)法出具意見(jiàn)，就是已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了做假問(wèn)題。
否定意見(jiàn)，就是對(duì)企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表有完全不同的看法，此報(bào)表不能客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況。
拒絕表示意見(jiàn)，就是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)此財(cái)務(wù)報(bào)表與相對(duì)應(yīng)的帳務(wù)無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)。
除了第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)以外的財(cái)務(wù)報(bào)表都不需要去看了，肯定有問(wèn)題。
只要是審計(jì)給出了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)，那么就是真的財(cái)務(wù)報(bào)表
其中合理運(yùn)用財(cái)務(wù)技術(shù)調(diào)節(jié)的數(shù)據(jù)就需要大家按照本文的分析方法去認(rèn)真分析了
除標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)外，其他任何意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表都不可信，都可能有造假情況。
法律才是最值得相信的，審計(jì)如果都不敢給出標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表，那肯定造假就很嚴(yán)重的，屬于用錢(qián)和用人脈都擺不平的造假，一定要避開(kāi)。
因?yàn)楹芏嗥髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表只是合理的調(diào)節(jié)了數(shù)據(jù)，并沒(méi)有造假，這個(gè)是兩個(gè)概念。一個(gè)是違法的假，一個(gè)是游走法律邊緣的假。
然后各種數(shù)據(jù)的邏輯性也就是財(cái)務(wù)常識(shí)
財(cái)務(wù)常識(shí)其實(shí)非常重要，比如賣(mài)東西肯定需要成本和費(fèi)用，比如你貨買(mǎi)的好，但是運(yùn)輸費(fèi)還減少了，這正常？
比如你的原材料是鐵，你生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售很好，但是你卻沒(méi)有買(mǎi)很多鐵，這可能？
比如飲料，你需要瓶子，賣(mài)的飲料多自然瓶子就用的多，為什么瓶子沒(méi)有用很多？
這些都是常識(shí)，你去財(cái)務(wù)報(bào)表的附注里面認(rèn)真看，肯定可以找到這些和常識(shí)相違背的地方，所以大家如果真的看了財(cái)務(wù)報(bào)表，真的看了好幾遍附注，附注和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)匹配，并且沒(méi)有常識(shí)錯(cuò)誤，也沒(méi)有審計(jì)不合格，也沒(méi)有證監(jiān)會(huì)的詢問(wèn)函，那么一般來(lái)說(shuō)沒(méi)有大問(wèn)題。
細(xì)節(jié)決定成本，財(cái)務(wù)報(bào)表真的很多這種可以匹配的細(xì)節(jié)，就看你是不是漏掉了。
千萬(wàn)不要只看財(cái)務(wù)數(shù)字，數(shù)字真的沒(méi)有那么重要，背后的原因和邏輯才是重點(diǎn)！
其他各種財(cái)務(wù)造假的跡象：
除此之外，如果企業(yè)很有錢(qián)，還在借錢(qián)，這就可能有巨大暗雷，不可能有人自己的錢(qián)不用去用有利息的錢(qián)。
如果企業(yè)把一些還沒(méi)有做好的企業(yè)前提確認(rèn)了收入，也會(huì)到底虛構(gòu)一筆收入，但是這個(gè)你也差不到，你不是企業(yè)內(nèi)部人員，怎么可能知道。
要不就是賣(mài)資產(chǎn)來(lái)獲得一次性大額收入，要不就是一次性計(jì)提費(fèi)用，導(dǎo)致一年的財(cái)務(wù)特別差，平時(shí)幾年利潤(rùn)好看一些。
刻意減少員工工資來(lái)提高利潤(rùn)
利用重組來(lái)洗清之前的貓膩
計(jì)提、減值、跌價(jià)，折舊不充分
一次性大額計(jì)提做財(cái)務(wù)洗澡
企業(yè)的產(chǎn)品無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量和估計(jì)，比如農(nóng)林牧漁和生物類資產(chǎn)
應(yīng)收賬款莫名其妙大增
大客戶退貨或者離開(kāi)
存貨莫名其妙大增
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用大增
企業(yè)承諾了很高很難完成的業(yè)績(jī)目標(biāo)
企業(yè)大買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)
在建工程總是不轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)
關(guān)聯(lián)交易混亂
財(cái)務(wù)報(bào)表突然延期
公司正在接受政府監(jiān)管部門(mén)的調(diào)查
會(huì)計(jì)政策莫名其妙改變
業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)非常不準(zhǔn)確
非常異常的影響業(yè)績(jī)的突發(fā)事件
營(yíng)業(yè)外收入大增，又說(shuō)不清楚
銷售費(fèi)用和管理費(fèi)用出現(xiàn)大幅波動(dòng)
企業(yè)借錢(qián)的利息特別高
企業(yè)的突然投資一些之前沒(méi)有在董事會(huì)提過(guò)的投資
企業(yè)突然換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，突然改變財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)布時(shí)間，董事集體辭職，大股東減持，財(cái)務(wù)總監(jiān)離職，主要供貨商可疑或者不正規(guī)，跨行業(yè)收購(gòu)。
其他應(yīng)付款也是經(jīng)常用來(lái)隱藏利潤(rùn)的科目，經(jīng)常用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，比如說(shuō)今年生意好就把一些利潤(rùn)調(diào)整到這個(gè)科目下面，以后生意不好的時(shí)候再拿出來(lái)。其他應(yīng)付款科目包括所有“其他”名字的科目其實(shí)都是數(shù)額很小的科目，但凡是數(shù)額很大肯定就有貓膩。
以上這些都是很明顯的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異動(dòng)。
有可能造假的異常財(cái)務(wù)情況：
改變會(huì)計(jì)估計(jì)，改變會(huì)計(jì)政策：很可能開(kāi)始掩蓋公司的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題
應(yīng)付賬款增長(zhǎng)率大幅超過(guò)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率：很可能未來(lái)有大量現(xiàn)金流出
現(xiàn)金相當(dāng)于總資產(chǎn)不斷的下降趨勢(shì)：很可能流動(dòng)性出現(xiàn)困難，未來(lái)可能借款會(huì)增加。
應(yīng)收賬款增長(zhǎng)超過(guò)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)：很可能營(yíng)業(yè)收入不夠真實(shí)，應(yīng)收賬款有貓膩
應(yīng)收賬款遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)：很可能把應(yīng)收賬款隱藏到了其他資產(chǎn)里面
固定資產(chǎn)總額提高，但是累積折舊下降：很可能未充分計(jì)提折舊，虛報(bào)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
壞賬準(zhǔn)備相對(duì)于應(yīng)收賬款總額下降：很可能壞賬計(jì)提不足，且虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備相對(duì)于存貨呈現(xiàn)下降趨勢(shì)：很可能存貨的跌價(jià)準(zhǔn)備提取不足且虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
存貨增長(zhǎng)率大幅高于營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)成本與應(yīng)收賬款：很可能存貨滯銷或未及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)成本
應(yīng)計(jì)費(fèi)月相對(duì)于總資產(chǎn)呈下降的趨勢(shì)：很可能公司將準(zhǔn)備金回轉(zhuǎn)，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
營(yíng)業(yè)成本增長(zhǎng)高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)：很可能產(chǎn)品有降價(jià)或者促銷力度過(guò)大
營(yíng)業(yè)成本變化很大：很可能在調(diào)節(jié)利潤(rùn)
營(yíng)業(yè)費(fèi)用大幅波動(dòng)：很可能是將營(yíng)業(yè)費(fèi)用資本化，或者是公司小了大幅下降
非經(jīng)常性損失過(guò)大：很可能是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題
最后是造假的動(dòng)機(jī)
全面的了解企業(yè)以后，探索財(cái)務(wù)造假的真正動(dòng)機(jī)：
一定要全面的分析企業(yè)，財(cái)務(wù)報(bào)表只是一個(gè)階段的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)情況，一家企業(yè)到底怎么樣，長(zhǎng)久以往的誠(chéng)信，公信力，管理層的理念比一期的財(cái)務(wù)報(bào)表重要的多。
財(cái)務(wù)做假是需要?jiǎng)訖C(jī)的
最上層的動(dòng)機(jī)就是品德問(wèn)題，一家企業(yè)沒(méi)有品德，那么財(cái)務(wù)做假是肯定的。
中層就是經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，公司的經(jīng)營(yíng)是否有問(wèn)題？行業(yè)是否有問(wèn)題？產(chǎn)品是否有問(wèn)題？這些很可能會(huì)倒逼一些企業(yè)不得不做假。
下層就是資金鏈問(wèn)題，一家企業(yè)最有可能做假的時(shí)機(jī)就是倒閉之前，因?yàn)闆](méi)有人會(huì)想違法亂紀(jì)，很多都是被逼的，如果一家企業(yè)借了很多錢(qián)還不起，現(xiàn)在又要經(jīng)營(yíng)下去，經(jīng)營(yíng)又不好，那么這個(gè)時(shí)候財(cái)務(wù)報(bào)表如果好看，很可能已經(jīng)是做假了！
我們?cè)诜治鲐?cái)務(wù)報(bào)表是否造假一定要拋開(kāi)數(shù)據(jù)，拋開(kāi)當(dāng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表，要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，多年的財(cái)務(wù)報(bào)表，要看企業(yè)經(jīng)營(yíng)的怎么樣，企業(yè)管理層是否靠譜，企業(yè)時(shí)候有資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)，這些都比單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)靠譜，這些才是財(cái)務(wù)造假最大的深層次原因，就像一個(gè)人是否會(huì)違法犯罪，不能看他當(dāng)天的行為，要看這個(gè)人多年的行為，品德如何，是否人生有重大變故，是否特別缺錢(qián)等，這些才是最有可能導(dǎo)致這個(gè)人違法亂紀(jì)的根本原因。
冰凍三尺非一日之寒，企業(yè)在造假之前肯定是有一個(gè)開(kāi)端的，比如行業(yè)開(kāi)始不景氣了，企業(yè)開(kāi)始虧損了，借了很多利息高的錢(qián)，管理層大換水，這些都是誘因，都是開(kāi)端，企業(yè)為了不倒閉，并且維持投資者的信任，維持金融機(jī)構(gòu)的信任很可能就會(huì)開(kāi)始走上業(yè)績(jī)?cè)旒俚牡缆贰?/span>
對(duì)財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象的深度思考
企業(yè)本身的行業(yè)地位，行業(yè)特點(diǎn)，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力這些都是不爭(zhēng)的事實(shí)，如果企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和企業(yè)的行業(yè)地位不匹配，行業(yè)特點(diǎn)不匹配，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不匹配，那肯定就是造假了。
比如說(shuō)科技產(chǎn)品肯定毛利率高于普通行業(yè)的產(chǎn)品，比如說(shuō)行業(yè)的龍頭肯定利潤(rùn)大于其他企業(yè)，比如說(shuō)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的肯定賣(mài)的更多，但是一些夕陽(yáng)行業(yè)，突然毛利率大增，產(chǎn)品大賣(mài)這就有問(wèn)題，他們是怎么做到和自己公司定位不匹配的業(yè)績(jī)？
你要思考這個(gè)問(wèn)題，如果找不到合理解釋，就肯定是造假。
最后是監(jiān)管層的詢問(wèn)函：
一定要注意證監(jiān)會(huì)，上交所，深交所會(huì)經(jīng)常給各種企業(yè)發(fā)詢問(wèn)函，其實(shí)就是發(fā)現(xiàn)了問(wèn)題，大家一定要注意這些詢問(wèn)函，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)意見(jiàn)來(lái)看，再結(jié)合財(cái)務(wù)常識(shí)，基本上可以排除90%以上的造假公司。
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