幾年的交易生涯走了不少的彎路。在經歷了各種交易方法都歸于失敗，而后把精力都放在了心態(tài)的改進上，佛學道學，發(fā)現所謂心態(tài)都無非是交易策略單獨來談論毫無意義。彎路走過，發(fā)現幾年后又回到原點，3年左右才有些覺悟，現在作為一名私募基金的期貨操盤手，說說我們操盤的一些習慣也許對你有幫助。
很多朋友認為大資金可以為所欲為，其實很難的，在保證金和雙向下單市場里，大小資金都是站在同一起跑線，即使影響短周期價格你也很難從中獲利，很難跑掉，有時候甚至只是個抬轎子的角色，而且大資金經常容易被別的機構發(fā)現，想隱藏自己很難，所以我們做單可能比散戶做單要謹慎得多，我們對利潤的追求也相對比較實際，我們的精力都是放在如何控制虧損上。
我們這里有一個規(guī)則，就是首先判斷當前的主趨勢，這個主要由一些分析研究人員給我們提供，比如當前的主趨勢是看漲，我們在這一段時間是絕對不會做空，做單就必須做多，否則就不做，一個月不做單也沒關系，無非就是沒有提成，但絕對不能在看漲趨勢里去做空，即使你技術再牛也不能違背這條原則，這是我們的鐵律，至于入場點和平倉則由交易者自己來決定。直到主趨勢走勢改變，比如界定為看跌主趨勢，那么就只能做空，我們其實沒有雙向交易的自由，在一個時間段內我們只能做一個方向。
我們受到的限制很多，比如我前面說的方向限制，還有單筆和總體虧損額度限制，因為做單沒有做自己的賬戶那么自由，會失去很多機會，利潤率很一般，但因為資金比較大，所以絕對盈利額度還是可以的。相對來說，利潤率很一般，我們這里的情況就是，一年某一個家伙能翻一倍就是神話了，去年有個賺了一倍多一點，據說這是我們家機構交易員的最好成績。
交易員是概率思維，任何時候也不能讓自己身處被動。即使有99%的把握，你也不知道那1%發(fā)生的負面作用。假如你生怕錯過那么一個點的波動利潤，總是希望很短時間就賺到一筆足以改變你社會地位的財富。這不切實際！欲速則不達的道理很多人都懂，但能做到的很少。太浮躁的人不適合做交易。
合格的交易者，在年周期盈利預期決定不會高于100%，至于最后的結果是200%還是50%，這是另外一回事。這是概率學，至于那些還在拿著暴利神話傳說作為自己座右銘的，我的建議是你最好離開這個市場虧點錢無所謂，但在這個市場浪費時間就等于自斷前程，因為做2年期貨不成功后你會發(fā)現你什么都不會做了，我一直認為，任何行業(yè)里，那些編寫勵志故事的人都罪大惡極，他們讓很多人陷入萬劫不復。
答網友提問：
Q1: 資金管理如何？操多大的資金？
A：這個公司除了規(guī)定倉位在20%以上要處于浮盈外，沒有別的要求，在20%以下的倉位沒有特別嚴格的界限，有時候照樣加死碼，我的個人習慣，一般倉位10%以上我就不會追加死碼。
Q2：能否透露下公司詳細的規(guī)則要求。
A：就是這些，20%倉位以上必須處于浮盈，否則資金凍結無法加倉，20%倉位以下有自主權。
Q3：你們的薪資？
A：底薪+20%的提成。不算高了，有更高的，我們唯一的好處就是有底薪
Q4：請問你看均線嗎？主要參考幾日均線？如果你做多是等你參考的均線上拐了之后再入 還是價格收上了你參考的均線？
A：我都是看日線 我一般喜歡回調入場 很少做突破。
Q5：那主要是參考多少均線呢？你做回 那遇到單邊不回調不是要錯過？
A：我行情軟件上的均線是默認的，我做單不是完全看均線來做，但也離不開他們，我一般主要就是看看排列問題，開倉我一般喜歡用K線。
Q6：看了你的帖子，我又恢復了對自己的信心。因為我的操作方法，一年下來也只能平均盈利100%多點，看到別人說是一年幾千%的盈利率我很自卑。我一直懷疑自己的交易方法，羨慕別人的盈利率。今天看到你的帖子，還是決定堅持自己的方法了，即使盈利率比較低，但我的方法很穩(wěn)定。
A：如果告訴你一個非常權威的數據，你可能就堅信了，堅持3年以上的交易者年均資金翻倍的交易者比例不到萬分之一，這是來自于中國期貨協(xié)會的數據?！斑@個概率比一個人開車出去遇到車禍的概率高不了多少。”這是我們頭說的原話。
Q7：長線順勢，最迷惑的就是，如何不讓浮贏全部回吐，特別是農產品，季節(jié)性波動很大，要是不出手，可能還會出現更低點，如何解決這個問題困惑了我很久，現在我的應對方法是，長線短線結合，長線倉我不動，短線倉在一定指標指引下，先出來，如果價格跌回，長線倉沒賺，短線倉賺，如果繼續(xù)漲，短線倉少賺，長線倉卻還在賺。那么我現在問你，你又是如何處理呢？你說過，一段時間內，勢是不會變的，說明你的勢是較長的，估計在55日線以上，那么，如果現在從日線看，均線死叉，而周均線等長線勢還是多頭，那你是如何操作呢？是全不動？還是全止贏？還是部分減倉？
A：浮贏回吐的問題一直也困擾我，沒辦法，沒有完美的交易。
Q8：你的意思是說，你會執(zhí)有不動嗎？請問，你真的只有趨勢反轉才平倉嗎？以現在的市場來說，如果你執(zhí)有棉多單，你是在周線形成頭部就出來，還是說等它跌破長趨勢線才離開？出來后，是等它再次發(fā)出上攻信號后繼續(xù)做多，還是也可以反手做空？你以什么為標準來結束你的多單？什么為標準來決定反手操作？
A：不會，一般利潤差不多了，或者開始調整的時候就離場了。
Q9：大哥，你能回答我一個問題不，李永強的那三個月900%是不是真的??？？ 那個哈里還倆個月100%了。
A：就我的了解來說，你能在媒體或者網上看到的傳說大部分都是人為制造的，1、這樣的奇跡發(fā)生的概率太低了；2、即使發(fā)生了無需讓全國人民都知道。至于具體某一個案是不是真的，坦白地說我跟你一樣：不知道
Q10：樓主好真誠，我來請教兩個問題。
1）就你所知，比較穩(wěn)定的操作手是不是同質性很高，比如對市場的認識、對自我的預期控制、操作周期、以及業(yè)績等。有沒有一些那樣的操作手，讓你很神奇、吃驚之類的。
2）在你的操作周期下，對市場的預判（向上、向下、震蕩）成功率大至有多少。謝謝。
A：1、對市場的認識差別不是很大，但因為性格和習慣不一樣，操作中的差異還是不小的，比如有些人愿意用一個不錯浮盈賭更大的盈利，即使損失也在所不惜，而有些在達到一個目標后會選擇落袋為安。
2、我們的方向都是給公司限定的，我們的周期很大，一般來說這個不是什么問題，大部分交易者都可以做出一個勝率很高的判斷。作為交易者，我們的精力主要放在尋找開倉時機和平倉以及止損處理上。
Q11：假如你手里有大量的多單，你選擇了在最短時間內平倉會對盤面造成什么影響？
A：會引起價格的急劇變動，期貨資金量本來就不大，一個大的波動具有領頭羊的效益。我們有同事做過，5百手RU砸下去，一個大跳水就產生了。
期貨手續(xù)費返還，其實是在行業(yè)內一個公開的秘密，但是大多數交易者通常都沒有。
期貨交易的手續(xù)費返還最早是期貨公司針對大客戶或者是炒單交易者的特權，隨著互聯網開戶的普及，零傭金的出現，以及越來越多的短線日內交易者無法滿足需求，期貨公司開始無條件給予手續(xù)費返還。
返還一般情況下，交易者可以無條件申請到一半左右，根據交易量資金量等情況進行提高。返還都是在交易所手續(xù)費標準基礎上進行的，所以不要讓期貨公司忽悠，表面上有返還實則賬戶高手續(xù)費。
手續(xù)費返還并不是說鼓勵去頻繁交易，頻繁交易是虧損最常見的原因之一，很多交易者往往因為手續(xù)費便宜而搶進搶出，最終反而賬戶造成了虧損，只是在原定的交易系統(tǒng)基礎上降低交易成本。
一個優(yōu)質期貨賬戶標準：A類評級，手續(xù)費加1分+交返70%手續(xù)費，達到一定條件可返90%手續(xù)費構成（加一分，無條件交返70%）
加一分是最低手續(xù)費，也是最基礎的優(yōu)惠條件。各大交易所都有規(guī)定最低手續(xù)費收取標準，例如棉花一手4.3元，PTA3元，這是最低的，期貨公司在此基礎上加一部分，有的加幾倍，最低的就是加一分，如果期貨公司加一分，那個一手棉花收4.31元，PTA3.01元，一分幾乎是可以忽略的。
手續(xù)費返還介紹（無條件交返70%，最高90%）
交易所每個月會對期貨公司，手續(xù)費進行一部分減免，這個減免的70%期貨公司又可以返給投資者，達到一定條件可以返90%。
感謝大家的支持和鼓勵
止損：
是個老生常談的話題，就好比你生下來就看到桌子、墻壁、窗子、陽光，其實我們都見過，只是什么才是真實的、才是對的呢，或者什么才是主要的呢？
想要見識真的天地找到方向，就得從太陽照進來的窗子爬出去，想要賬戶資金盈利穩(wěn)步上升，就得學會止損。只有爬出去、只有學會止損才能說初步邁入盈利殿堂了。
止盈和止損兩個環(huán)節(jié)。很多人單純的認為止損就是虧了就止損，剛開始都不太明白在哪里止損、什么時候止損，多少個點止損等等，都忽略了止盈這個環(huán)節(jié)。當然還有人認為止盈也是止損：
止盈可以分為單純的止盈和盈利止損兩種。單純的止盈就是說賺錢了就走，保住盈利果實就是止盈。盈利止損剛好是個反的，也是最重要的一環(huán)，當盈利倉位漲了一波在高點沒有止盈，回調下來接近我的成本線時我平倉的動作就是盈利止損，這個時候我放棄了機會但是我保本出來了，或者說我略微賺錢出來了，不管后來的行情如何，我出來了就是安全了。
原則上你的止損要匹配你的交易策略，盈虧比最好大于2:1，越大越好。假設你做的波段或者趨勢，止損也很重要，盡量的把盈虧比控制在3:1之上。
做波段時的首單止損策略其實很簡單：首先試倉，試錯了就止損，一般會依據壓力和支撐、前期高低點等來設置止損。這里的止損就是首單止損。每當第一次開倉后，行情碰到到止損位就砍?？彻麛帱c堅決點，知行合一重要性的體現就體現在這里，必須砍。
首單止損用的好，且執(zhí)行的好，就能決定回撤較小。因為首單是在試倉，所以虧損幅度較小，體現在回撤數據上也不會太大。
2023年期貨手續(xù)費率更新一覽表
期貨手續(xù)費更新一覽表
一天又一天，不知不覺，專職從事期貨交易已經十個年頭了。十年來，歷經風風雨雨、溝溝坎坎，不經意間腦海中縈繞的感慨，揮之不去。
1.生和死
2001年4月，筆者莽撞地投身到期貨市場，滿心貪念，自以為是，在高位重倉買入，不知止損，拖了4個月，資金權益只剩下一個零頭?？偨Y這個大跟頭，筆者以為，期貨投資要想死得快，必須同時具備三個條件：一是逆勢，二是重倉，三是不止損。否則，想爆倉也不是那么容易。反過來講，要想長久生存且“活”得好，不妨反其道而行之：順勢，輕倉，第一時間止損?？傊襞沦r錢快，別嫌賺錢慢。
2.進和退
做期貨，應未言進先思退。從資金管理角度講，一筆資金開戶后，最多賠多少，心里應該有數。對職業(yè)操盤手來說，不管什么原因，賠掉本金的10%，將被停止操作，閉門思過最少三個月。如何守住并利用好這20%，是水平高低的試金石。從交易角度講，每一筆單子都應有明確的止損條件。只想著順利了賺多少錢，不想失利后怎么辦，那不是完整的操作思路。就筆者現在的感覺，如果開倉時做最壞的打算，然后往最好處努力，可能心態(tài)會更平和。
3.多和少
就各種技術指標而言，多則惑，少則得。市場走勢越紛繁復雜，越直接的指標就越能抓住本質。大道至簡!判斷趨勢，均線是不錯的指標。至于成交量和持倉量，筆者把他們的兩者之和定義為流量，測算后，用來在不同品種間分配資金。
4.長和短
在均線的使用上，短的是兵，長的是將。如果我們的眼睛僅盯在5日、10日均線上，那頂多算個優(yōu)等兵。要想當將軍，還得看50日以上的均線。長短結合才會游刃有余——既能抓住大勢，又能選擇好進單時機。
5.大和小
想抱西瓜就別撿芝麻，為了抓住大的趨勢就必須放棄小的波動。我們有時侯嘴上說愛趨勢，其實骨子里是愛波動。古代有葉公好龍，現代的葉公也不在少數。
6.動和靜
一波行情結束后，一般都有一段休整期，然后在繼續(xù)原來的趨勢。休整期的長短和行情的大小有關，行情大，休整期就長；行情小，休整期就短。黃金分割是時間和空間的轉換器。
7.舍和得
任何一種操作方法都不可能把所有的行情一網打盡，能抓住大部分行情已經很幸運了。人要知足，沒有舍就沒有得。求全的另一種可能是導致我們誤入歧途，迷失自己。
8.真和假
金無足赤，系統(tǒng)發(fā)出的開倉信號不可能每一次都百分之百準確，我們不能因為它的少數幾次失真就懷疑其所有信號。說到底，期貨投資是一種概率的博弈，只要我們的勝算大就足夠了。
