先講個不是笑話的笑話，好多股民炒股，代碼簡稱的記得破為熟練，但是炒了好幾年的股票，可能都不知道自己炒的這家公司是干什么的，在哪里？當(dāng)然，有的人認(rèn)為，我炒股是看技術(shù)指標(biāo)，又不用扒人家八輩子祖宗，干嘛非得對人家家底那么了解。對于這個，各有說法，不過，小編還是建議，能對公司基本面做個了解的，盡量去了解公司的基本面。下面，小編簡單給大家講下如何看一家上市公司的基本面。
一、公司競爭地位分析
了解上市公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本素質(zhì)分析的首要內(nèi)容。市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律就是優(yōu)勝劣汰，在本行業(yè)中無競爭優(yōu)勢的企業(yè)，注定要隨著時(shí)間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優(yōu)勢，并且不斷地通過技術(shù)更新和管理提高來保持這種競爭優(yōu)勢的企業(yè)才有長期存在并發(fā)展壯大的機(jī)會，也只有這樣的企業(yè)才有長期投資價(jià)值。并且，看競爭地位，也能通過政策對行業(yè)的影響來把握個股的大趨勢，同時(shí)看個股在行業(yè)中的水平，也能掌握到是一般水平還是行業(yè)龍頭，細(xì)分的話，主要包括以下幾個方面：
1、技術(shù)水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術(shù)水平。對公司技術(shù)水平高低的評價(jià)可以分為評價(jià)技術(shù)硬件部分和軟件部分兩類。評價(jià)技術(shù)硬件部分如：機(jī)械設(shè)備，單機(jī)或成套設(shè)備；軟件部分如：生產(chǎn)工藝技術(shù)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利設(shè)備制造技術(shù)和經(jīng)營管理技術(shù)，具備了何等生產(chǎn)能力和達(dá)到什么樣的生產(chǎn)規(guī)模，企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力如何，給企業(yè)創(chuàng)造多少經(jīng)濟(jì)效益等。這些可以通過看軟件上的一些投研報(bào)告來獲得，而且資料會很全面。
2、市場開拓能力和市場占有率
公司的市場占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場占有率必然是長期穩(wěn)定并呈增長趨勢的。不斷地開拓進(jìn)取挖掘現(xiàn)有市場潛力并不斷進(jìn)軍新的市場，是擴(kuò)大市場占有份額和提高市場占有率的主要手段。F10看公司財(cái)務(wù)，有財(cái)務(wù)注釋的話就能看到占有率，或者直接看投研報(bào)告也是可以的。
3、資本與規(guī)模效益
有些行業(yè)，比如汽車、鋼鐵、造船是資本密集型行業(yè)，往往是以“高投入，大產(chǎn)出”為行業(yè)基本特征的。由資本的集中程度而決定的規(guī)模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業(yè)為例。中國汽車工業(yè)三巨頭：一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達(dá)到國際上公認(rèn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量。因而在進(jìn)行長期投資時(shí)，這些身處資本密集型行業(yè)，但又無法形成規(guī)模效益的廠家，一般是不在考慮范圍之內(nèi)的。就好比中石油，幾年都不見漲也不見跌，就是因?yàn)楸P口太大，一般的資金進(jìn)去，根本對他起不來太多的作用。
二、公司經(jīng)營管理能力分析
1、 管理層人員素質(zhì)及能力分析
管理層是企業(yè)的核心，應(yīng)有明確的生產(chǎn)經(jīng)營戰(zhàn)略和良好的經(jīng)濟(jì)素養(yǎng)，應(yīng)具備較高的企業(yè)管理能力和豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，有清晰的思維頭腦和綜合判斷能力。管理層還應(yīng)具備該企業(yè)相關(guān)的技術(shù)知識，通曉現(xiàn)代化管理理論知識，有實(shí)際的管理經(jīng)驗(yàn)，有較強(qiáng)的組織指揮能力，有扎實(shí)的廉政工作作風(fēng)。這些信息比較難把握，一般的公司，這些都不成問題，不過你如果知道公司高管是誰，并且一旦在網(wǎng)上看到了他的負(fù)面信息，那么你可能要注意了，這些可能會造成很大的影響。
2、企業(yè)經(jīng)營效率分析
企業(yè)產(chǎn)品的銷售、生產(chǎn)原材料的供給、利潤的獲得都靠精干的經(jīng)濟(jì)活動部門去實(shí)現(xiàn)。他們必須按時(shí)、按量、廉價(jià)采購回原材料或零部件，并把企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品及時(shí)地推銷出去，打開國內(nèi)外的市場，爭取廣大的消費(fèi)者，得到盡可能高的利潤。這些需要經(jīng)營人員及時(shí)地進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，利用各種信息媒介，分析市場行情，了解消費(fèi)者的需求和消費(fèi)心理，將綜合信息以最快的速度、最敏捷的方式反饋到?jīng)Q策層，使企業(yè)適時(shí)地調(diào)整經(jīng)營方向，生產(chǎn)適銷對路的產(chǎn)品，從消費(fèi)指導(dǎo)生產(chǎn)到生產(chǎn)引導(dǎo)消費(fèi)，創(chuàng)造經(jīng)營活動中最佳業(yè)績。
三、財(cái)務(wù)分析
1、財(cái)務(wù)分析重要性
在股票市場中，股票發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營狀況是決定其股價(jià)的長期的、重要的因素。投資者通過對公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析和解釋，來了解該公司的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營效果，進(jìn)而了解財(cái)務(wù)報(bào)告中各項(xiàng)的變動對股票價(jià)格的有利和不利影響，最終作出投資某一股票是否有利和安全的準(zhǔn)確判斷。因此，財(cái)務(wù)分析是基本分析的一項(xiàng)重要組成部分。財(cái)務(wù)分析的對象是財(cái)務(wù)報(bào)表，從表中應(yīng)著重分析以下四項(xiàng)主要內(nèi)容：
（1）公司的獲利能力。公司利潤的高低、利潤額的增長速度是其有無活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。作為投資者，購買股票時(shí)，當(dāng)然首先是考慮選擇利潤豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，先要著重分析公司當(dāng)期投入資本的收益性。按F10看財(cái)務(wù)指標(biāo)，看凈利潤，看利潤增長率。
（2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動狀況來下判斷；二是分析其長期償債能力的強(qiáng)弱。這一點(diǎn)是通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表中不同權(quán)益項(xiàng)目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益之間的關(guān)系，以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來進(jìn)行檢測的。
（3）公司擴(kuò)展經(jīng)營的能力。即成長性分析，這是投資者選購股票進(jìn)行長期投資最為關(guān)注的重要問題。
（4）公司的經(jīng)營效率。主要是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，以檢測股票發(fā)行公司各項(xiàng)資金的利用效果和經(jīng)營效率。
2、資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表是公司最主要的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表之一。它是一張平衡表，分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債＋股本”兩部分。“資產(chǎn)”部分，反映企業(yè)的各類財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利，一般按變現(xiàn)先后順序表示，包括流動資產(chǎn)、資產(chǎn)、長期投資和無形資產(chǎn)４種；負(fù)債部分包括負(fù)債和股東權(quán)益兩項(xiàng)。其中，負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)，主要成分是流動負(fù)債與長期債務(wù)；股東權(quán)益分繳入資本和留存收益兩部分，表示公司的凈值，即在償清各種債務(wù)之后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價(jià)值。三者的關(guān)系用公式表示是：資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益，一般來講，公司有負(fù)債是很正常的事情，也是良性的事情，但負(fù)債率不能太高，看公司類型來看負(fù)債率，不過不管什么類型的公司，一旦負(fù)債率過高，都是很危險(xiǎn)的。
3、 財(cái)務(wù)狀況變動表
財(cái)務(wù)狀況變動表亦稱資金來源和運(yùn)用表，簡稱資金表。它是反映兩張資產(chǎn)負(fù)債表編制日之間公司財(cái)務(wù)狀況變動情況的表格。向企業(yè)的股東、管理部門、投資者或貨款者以及其他的報(bào)表使用者提供報(bào)告期內(nèi)公司財(cái)務(wù)狀況變動的全貌。說明了企業(yè)資金的各種來源和運(yùn)用情況，反映了資產(chǎn)負(fù)債表初期與末期各項(xiàng)目的增減情況及原因，體現(xiàn)了公司的經(jīng)營和投資方針。同時(shí)，它還解答了一系列重大的財(cái)務(wù)問題。如購入新資產(chǎn)的資金來源是依靠企業(yè)積累，還是靠負(fù)債；營業(yè)所需的資金與負(fù)債資金的比例是否適當(dāng)?shù)取?/p>
財(cái)務(wù)狀況變動表是溝通收益表和資產(chǎn)負(fù)債表這兩種主要財(cái)務(wù)報(bào)表的橋梁。它是說明企業(yè)財(cái)務(wù)動態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表，依據(jù)收益表和資產(chǎn)負(fù)債表及其有關(guān)注釋中可得到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，經(jīng)過分析加工之后編制而成的。通過反映企業(yè)資金來源的運(yùn)用的具體情況，可以體現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營方針和策略，發(fā)現(xiàn)公司是在擴(kuò)展經(jīng)營還是在縮減經(jīng)營。
4、收益表
收益表又稱損益表，也是公司最主要的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表之一，是反映一個公司在一個財(cái)政年度里的盈利或虧損狀況的表格。這種盈利或虧損是通過營業(yè)收入的營業(yè)費(fèi)用的對比來體現(xiàn)。收益表主要有3個部分組成。第一部分是營業(yè)收入或銷售額；第二部分是與營業(yè)收入有關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤和利潤在股息與留存收益之間的分配。
解釋完各項(xiàng)概念，我們來舉例介紹一下常用的財(cái)務(wù)分析的方法：差額分析法和財(cái)務(wù)比率分析法。
1、差額分析法
差額分析法是股票投資者進(jìn)行財(cái)力分析的具體方法之一，也叫絕對分析法，即以數(shù)字之間的差額大小予以分析。它通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表中有關(guān)科目絕對數(shù)值大小差額，據(jù)以判斷股票發(fā)行公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
在財(cái)務(wù)分析中，主要是分析下列數(shù)值的大小：
凈值=帳面價(jià)值=股東權(quán)益=資本總資產(chǎn)-總負(fù)債
營運(yùn)資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=（長期負(fù)債+資本）-固定資產(chǎn)
速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-（存貨+預(yù)付費(fèi)用）=現(xiàn)金+銀行存款+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)+有價(jià)證券
發(fā)放股利=（本年收益+累積盈余）-（保留盈利+已撥用的保留盈余）
普通股股利=發(fā)放股利-優(yōu)先股股利
銷售毛利=銷售收入-銷售成本
營業(yè)純利=銷售毛利-營業(yè)費(fèi)用=銷售收入-（銷售成本+營業(yè)費(fèi)用）
稅前盈利=營業(yè)純利+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出
稅后盈利=稅前盈利-所得稅=本年凈收益
通過對上述數(shù)值的差額分析，投資者便可以獲得對一個公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營效果的初步認(rèn)識。例如，營運(yùn)資金又叫運(yùn)轉(zhuǎn)資金，乃是一個公司日常循環(huán)的資金，表示公司在短期內(nèi)可運(yùn)用的流動性的凈額，即一年內(nèi)可變現(xiàn)的流動資金減去一年內(nèi)將到期的流動負(fù)債的差額。營運(yùn)資金的大小，不僅關(guān)系到公司的經(jīng)營活動能否正常運(yùn)行，而且關(guān)系到公司的短期償還能力。如果所得數(shù)字大于流動負(fù)債，從而初步了解到該公司的短期清算能力是有保證的。然而，差額分析法有很大的局限性，它無法解釋求出的數(shù)值大或小至什么程度，也無法說明數(shù)值以多大或多小為宜。而許多數(shù)值如營運(yùn)資金和流動資產(chǎn)等，并不是越大越好。所以，不能僅僅滿足于差額分析法。
2、比率分析法
比率分析法，是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上的若干重要項(xiàng)目間相關(guān)數(shù)據(jù)，互相比較，用一個數(shù)據(jù)除以另一個數(shù)據(jù)求出比率，據(jù)以分析和評估公司經(jīng)營活動，以及公司目前和歷史狀況的一種方法。作為股票投資者，主要是掌握和運(yùn)用以下2種比率來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析：
反映公司獲利能力的比率。主要有資產(chǎn)報(bào)酬率、資本報(bào)酬率、股價(jià)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、股利報(bào)酬率、每股帳面價(jià)值、每股盈利、價(jià)格盈利比率，普通股的利潤率、價(jià)格收益率、股利分配率、銷售利潤率、銷售毛利等、營業(yè)純利潤率、營業(yè)比率、稅前利潤與銷售收入比率等等。
反映公司償還能力的比率。可劃分為以下幾類：
（1）反映公司短期償債能力的比率。有流動性比率、速動比率、流動資產(chǎn)構(gòu)成比率等；
（2）反映公司長期償債能力的比率。有股東權(quán)益對負(fù)債比率、負(fù)債比率、舉債經(jīng)營比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定比率、固定資產(chǎn)與長期負(fù)債比率、利息保障倍數(shù)等。
（3）反映公司擴(kuò)展經(jīng)營能力的比率。主要透過再投資率來反映公司內(nèi)部擴(kuò)展經(jīng)營的能力，通過舉債經(jīng)營比率、固定資產(chǎn)對長期負(fù)債比率來反映其擴(kuò)展經(jīng)營的能力。
（4）反映公司經(jīng)營效率的比率。主要有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資本周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。
在財(cái)務(wù)分析中，比率分析用途最廣，但也有局限性，因?yàn)楸嚷史治鰧儆陟o態(tài)分析，對于預(yù)測未來并非絕對合理可靠。同時(shí)比率分析所使用的數(shù)據(jù)為帳面價(jià)值，難以反映物價(jià)水準(zhǔn)的影響?？梢姡谶\(yùn)用比率分析時(shí)，投資者需要注意以下幾點(diǎn)：一是要將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來進(jìn)行全面分析，不可單獨(dú)地看某種或各種比率，否則便難以準(zhǔn)確地判斷公司的整體情況；二是要審查公司的性質(zhì)和實(shí)際情況，而不光是著眼于財(cái)務(wù)報(bào)表；三是要結(jié)合差額分析，這樣才能對公司的歷史、現(xiàn)狀和將來有一個詳盡的分析、了解，達(dá)到財(cái)務(wù)分析的目的。
以上這些，就是如何分析一家上市公司的簡單介紹，方位比較多，股民可以從多個角度來進(jìn)行了解，百度，F(xiàn)10財(cái)務(wù)資料，股東結(jié)構(gòu)，投研報(bào)告等，小編認(rèn)為，只有多了解公司的一些信息，可能時(shí)間長了會把握住一些小的買賣點(diǎn)，若要了解更多的內(nèi)容，也可關(guān)注公眾號：新笑傲股林（Newstockmarket）每天會有更多的股市內(nèi)容推送，也希望能和大家有個更為深入的溝通。
