俗話說(shuō)的好，'現(xiàn)金為王'。賬面上的收入和利潤(rùn)畢竟容易操縱，但實(shí)打?qū)嵉默F(xiàn)金流因?yàn)殡y以操作，很容易露出馬腳，所以反而真實(shí)有效。下面我們就來(lái)說(shuō)說(shuō)現(xiàn)金流量表，應(yīng)該怎么看為好。
欲解其意，先知其意。現(xiàn)金流量表表達(dá)的內(nèi)容是在一固定時(shí)間范圍內(nèi)，一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金（包含比較容易取出的銀行存款）的增減變動(dòng)情況。主要是反映出了資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，根據(jù)其用途劃分，可以主要有經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類。
應(yīng)用場(chǎng)景是，可以分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷。
那么，問(wèn)題來(lái)了，有哪些情況可以叫做現(xiàn)金流量表有異常呢？一般來(lái)說(shuō)有以下幾種：
1.持續(xù)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的負(fù)值;（也就是說(shuō)，經(jīng)營(yíng)中一直處于'虧損'狀態(tài)。）
2.異常猛增的應(yīng)收賬款、存貨的資金占用;（因?yàn)閼?yīng)收賬款和存貨還是很容易作弊的。就拿應(yīng)收賬款舉例，公司可以與關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)進(jìn)行賒賬交易，然后短時(shí)間內(nèi)就可以抬高利潤(rùn)，一旦不需要時(shí)，只要讓關(guān)聯(lián)企業(yè)或關(guān)系企業(yè)把貨物退回來(lái)，填寫(xiě)一個(gè)退貨單據(jù)，這筆交易就相當(dāng)于沒(méi)有發(fā)生。）
3.異常增加的應(yīng)付賬款；（因?yàn)閼?yīng)付賬款的大量增加可能意味著企業(yè)拖欠了應(yīng)該及時(shí)支付給供應(yīng)商等合作方的款項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)上認(rèn)為，這是企業(yè)資金鏈斷裂前的一種表現(xiàn)）
4.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額計(jì)提，往往意味著以前年度的投資決策失誤或經(jīng)營(yíng)決策失誤；
5.企業(yè)的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)高于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量，這往往是利潤(rùn)造假的信號(hào)。
二、細(xì)分一下，投資現(xiàn)金流量中的異常特征有哪些？
1.購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等資本性支出持續(xù)維持在比較高的水平，且超過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量，這意味著企業(yè)的自由現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)值，或者說(shuō)如果沒(méi)有外部融資，企業(yè)的現(xiàn)金資源將持續(xù)減少;
2.通過(guò)固定資產(chǎn)或其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的出售來(lái)收回現(xiàn)金，這意味著經(jīng)營(yíng)能力在弱化，持續(xù)性在降低。
三、細(xì)分一下，籌資現(xiàn)金流量的異常特征又有哪些？
1.取得借款收到的現(xiàn)金過(guò)度小于歸還借款支付的現(xiàn)金，這往往表明銀行收回了對(duì)企業(yè)的部分貸款，企業(yè)從銀行融資將會(huì)更加困難。
2.企業(yè)借款數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)還款金額，這意味著企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始采取比較激進(jìn)的融資政策，自然是比較危險(xiǎn)的。
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