在股市中，誰(shuí)沒(méi)賺過(guò)錢呢？誰(shuí)又沒(méi)賠過(guò)錢呢？為何長(zhǎng)期看，很多投資者壓根就賺不到錢呢？這才是散戶最應(yīng)該關(guān)注的問(wèn)題！近期我不斷在思考，思路也是在不斷升華。巴菲特的長(zhǎng)線價(jià)值投資策略坑了不少A股的投資者，這并不是說(shuō)巴菲特是騙子，而是我們很多人沒(méi)有掌握其中的精髓，盲目套用后結(jié)果是刻舟求劍，損失慘重！
長(zhǎng)期投資對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)就是一場(chǎng)夢(mèng)。我們看到有一些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)連續(xù)多年穩(wěn)定發(fā)展，業(yè)績(jī)不斷攀升，股價(jià)累計(jì)下來(lái)漲幅超過(guò)10倍?？春笞屓诵某迸炫龋訄?jiān)定長(zhǎng)線價(jià)值投資的信心。但是，這種公司真的很少，更多的企業(yè)沒(méi)過(guò)幾年就泯然眾人矣，還有的因?yàn)闃I(yè)績(jī)?cè)旒俦煌耸校ㄈ缈档眯隆⑺{(lán)田股份等），讓投資者損失慘重。因?yàn)榇蟛糠中袠I(yè)和企業(yè)都有生命周期，很多企業(yè)實(shí)際上活不過(guò)10年。
幸運(yùn)者偏差讓很多投資者只看到個(gè)別長(zhǎng)線牛股的魅力，卻對(duì)那些長(zhǎng)線走勢(shì)很差的股票視而不見，一心只想抓住下一個(gè)長(zhǎng)線牛股。其實(shí)從概率來(lái)看，業(yè)績(jī)能夠長(zhǎng)期高速增長(zhǎng)的公司鳳毛麟角，你如果盲目追求這種長(zhǎng)線收益其實(shí)已經(jīng)輸在了起跑線上。這就好比買彩票中大獎(jiǎng)確實(shí)是大家羨慕的目標(biāo)，但現(xiàn)實(shí)情況是概率極低。
一個(gè)從業(yè)多年的業(yè)內(nèi)人士都不敢說(shuō)他能準(zhǔn)確判斷所在行業(yè)和企業(yè)未來(lái)5年的發(fā)展?fàn)顩r，因?yàn)楝F(xiàn)在的技術(shù)發(fā)展太快，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。你一個(gè)股民看幾篇研報(bào)、研究一晚上財(cái)務(wù)報(bào)表就能斷定這家公司未來(lái)發(fā)展？這不是開玩笑嗎？
你看看很多基金公司研究員天天加班研究行業(yè)咨訊，還馬不停蹄地對(duì)上市公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，但最后依然會(huì)經(jīng)?？醋哐鄄⒉壤?。我們一介散民，能比基金經(jīng)理水平還高？當(dāng)年馬化騰差點(diǎn)賣掉了騰訊，后來(lái)也是不斷減持，現(xiàn)在所持股份其實(shí)已經(jīng)很少，作為創(chuàng)始人都無(wú)法看透一個(gè)行業(yè)和企業(yè)，其他人就更難了！
深入了解一個(gè)企業(yè)如同真正了解一個(gè)人，真的是太難了，因?yàn)橹酥娌恢?。因?yàn)榇蠹叶枷矚g偽裝自己，只展示自己最好的一方面，盡量隱藏自己的弱點(diǎn)和問(wèn)題。比如說(shuō)，我們有些家庭，兩口子在一起生活了十多年，在女人眼里，老公每天吃什么穿什么都是自己打理的，她對(duì)自己老公應(yīng)該是太了解了！但是最終男人卻偷偷找了小三，把原配掃地出門了?；剡^(guò)頭看，女人哭訴說(shuō)自己看錯(cuò)了人，幾十年都沒(méi)有識(shí)破這個(gè)人面獸心的陳世美！
投資中最大的代價(jià)和成本是什么呢？就是路線錯(cuò)誤！很多人沉溺于短線技術(shù)指標(biāo)輸?shù)靡凰?，于是決定轉(zhuǎn)型長(zhǎng)線價(jià)值投資。在看了一些長(zhǎng)期投資的書籍后，猶如中了毒，大喊持有10年以上。平心而論，連10年后企業(yè)在不在都不知道，又何談什么長(zhǎng)期持有呢？這就是路線錯(cuò)誤！為什么很多人一直堅(jiān)持錯(cuò)誤的路線？因?yàn)樗麄兛窟@個(gè)路線掙過(guò)錢，他們相信只要努力按這個(gè)路線提高自己，就能笑傲江湖。
但是他們沒(méi)有意識(shí)到這些時(shí)靈時(shí)不靈的方法，其實(shí)不是真正的好方法。這就好比守株待兔的故事，偶爾一次撿到撞樹而死的兔子，并不能證明你每天都能夠遇到這樣的好事。大部分人不去懷疑自己的路線對(duì)不對(duì)，卻認(rèn)為自己學(xué)藝不精，需要繼續(xù)堅(jiān)持下去。
我曾見過(guò)很多入市很久的老股民，依然在癡迷技術(shù)分析，雖然他們長(zhǎng)期以來(lái)并未賺到什么錢，但還是癡迷其中，始終不懷疑自己的路線問(wèn)題，這何嘗不是一種悲劇呢？一句話，在股市，能賺錢的方法有很多，甚至拋色子選股也能賺錢，但能長(zhǎng)期穩(wěn)定賺錢的方法卻不是隨口就來(lái)的，而是需要我們極其認(rèn)真地去求證和探索。
三十年的投資經(jīng)驗(yàn)告訴我，在A股里要想長(zhǎng)期盈利只有兩個(gè)比較可行的方法。第一個(gè)是短線追熱點(diǎn)，這個(gè)是高難度動(dòng)作。首先要能準(zhǔn)確判斷大盤趨勢(shì)，大盤好的時(shí)候出手，不好的時(shí)候盡量不出手。其次是對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)非常敏感，有豐富的短線經(jīng)驗(yàn)，能夠在熱點(diǎn)板塊剛啟動(dòng)就準(zhǔn)確判斷出龍頭品種和未來(lái)趨勢(shì)。如果自己經(jīng)驗(yàn)豐富，10次操作能盈利6次以上，反復(fù)操作就能夠使自己的資金迅速壯大。
但是短線頻繁操作容易上癮，難以戒除。勝利過(guò)后，很多人會(huì)自我膨脹，在不該出手的時(shí)候加大倉(cāng)位，最后很容易損失慘重。因此，這種技巧如果火中取栗，一旦有一次比較大的損失，可能會(huì)元?dú)獯髠Ｒ虼诵枰刂泼恐还善钡膫}(cāng)位，這樣的話盈利效果其實(shí)一般。因此，我認(rèn)為這種方式并不適合大多數(shù)投資者，畢竟有點(diǎn)賭的性質(zhì)。
第二個(gè)方法是挖掘確定性機(jī)會(huì)的品種波段操作。那就是深入研究透一家公司的基本面和題材，耐心等待上車的機(jī)會(huì)。什么叫做確定性機(jī)會(huì)？具體來(lái)說(shuō)，就是公司未來(lái)業(yè)績(jī)大概率會(huì)快速增長(zhǎng)，而當(dāng)前股價(jià)在低位?；蛘呤悄阃ㄟ^(guò)邏輯分析和部分驗(yàn)證，知道公司大概率有大家都不知道的利好消息，在消息公布前提前入場(chǎng)。俗話說(shuō)，知己知彼百戰(zhàn)百勝，這樣的話你才敢于重倉(cāng)這只股票。
波段的概念比較廣，可長(zhǎng)可短，比如你入場(chǎng)后一周，期待中的利好就兌現(xiàn)了，那么你就該借利好出貨了。如果是一個(gè)成長(zhǎng)股的業(yè)績(jī)周期沒(méi)有結(jié)束，你可以持有一年甚至兩年等板塊行情結(jié)束再走。比如說(shuō)，鋰電霸主寧王2019年開始進(jìn)入景氣周期，2021年才有見頂跡象，期間的2年時(shí)間我們都可以堅(jiān)定持有。其實(shí)前幾年我的光伏三劍客也是這個(gè)邏輯，幾年內(nèi)都漲了幾倍。但是我當(dāng)時(shí)沒(méi)有悟出這個(gè)道理，賺點(diǎn)小錢就提前下車了，現(xiàn)在有點(diǎn)后悔莫及！
因此未來(lái)我的主要路線就是挖掘確定性機(jī)會(huì)，只有這種機(jī)會(huì)才敢于重倉(cāng)持有，才能夠暴富！當(dāng)然，行情好的時(shí)候，也可以小資金玩下短線，這也是鍛煉盤感的機(jī)會(huì)。股市里也有二八現(xiàn)象，那就是你真正掙大錢的股票其實(shí)就自己敢于重倉(cāng)的那一兩只，剩下的不是賺得不多就是有虧損。但是瑕不掩瑜，這就是最真實(shí)的投資。因?yàn)榘头铺匾膊皇敲恐还善倍即筚?，他賠錢割肉的股票也不在少數(shù)。
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