買什么合約
期權(quán)合約可分為實(shí)值、平值和虛值，在實(shí)際操作中，大家又如何在十幾個(gè)期權(quán)合約中選出自己要買的合約呢？今天我們通過(guò)對(duì)以下幾個(gè)方面的考慮供投資者參考。
第一個(gè)是流動(dòng)性：通常而言，我們總是選擇高流動(dòng)性的合約以防范無(wú)法平倉(cāng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性好的合約至少有兩個(gè)特點(diǎn)，一個(gè)是買賣價(jià)差較窄，另一個(gè)是盤口的報(bào)價(jià)數(shù)量較大，深度較深。
第二個(gè)是杠桿性：一般來(lái)說(shuō)，越是虛值的期權(quán)杠桿越高，越是近月的期權(quán)杠桿越高，所以大家可以根據(jù)以小博大的意愿選擇杠桿合適的合約。
第三個(gè)是自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力：對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，可以選擇輕度虛值的期權(quán)進(jìn)行開倉(cāng)；而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受較弱的投資者，可以買入下月份到期的或輕度實(shí)值的期權(quán)，一方面給予自己更多時(shí)間等待標(biāo)的的價(jià)格的顯著上漲或下跌，另一方面給予自己更大的行權(quán)概率。
50ETF期權(quán)合約看盤須知
1、每個(gè)合約走勢(shì)均可以理解為一只股票走勢(shì)，這只股票走勢(shì)與50ETF基金走勢(shì)高度關(guān)聯(lián)；
2、50ETF基金上漲，認(rèn)購(gòu)合約上漲，認(rèn)沽合約下跌；
3、50ETF基金下跌，認(rèn)購(gòu)合約下跌，認(rèn)沽合約上漲；
4、買入合約相當(dāng)于買入一只股票，漲就賺錢，跌就虧錢，可以T+0交易！
5、合約價(jià)格也稱為權(quán)利金，權(quán)利金多少由市場(chǎng)博弈決定！
6. 市場(chǎng)是如何定價(jià)權(quán)利金的呢？根據(jù)這個(gè)公式?jīng)Q定的：權(quán)利金=時(shí)間價(jià)值+內(nèi)在價(jià)值
7、內(nèi)在價(jià)值：期權(quán)合約本身具有的價(jià)值，內(nèi)在價(jià)值=50ETF價(jià)格-合約的行權(quán)價(jià)格
8、時(shí)間價(jià)值：合約價(jià)格超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的那部分；這部分價(jià)值會(huì)逐步衰減
9、期權(quán)杠桿：倍數(shù)=50ETF價(jià)格/合約價(jià)格，離行權(quán)日越近，虛值合約價(jià)格越便宜，杠桿達(dá)1000多倍，是以小博大的最佳時(shí)機(jī)！合約經(jīng)常輕松翻3-5倍?。?！
10、行情軟件上顯示的合約價(jià)格是一份的合約價(jià)格，而交易所的交易單位是一張，1張=10000份，最小買入1張起；
11、合約行權(quán)時(shí)間：每個(gè)月的第四周的星期三為當(dāng)月的行權(quán)日，虛值作廢、實(shí)值行權(quán)！
50ETF期權(quán)靠譜投資技巧
1、短線思維：最長(zhǎng)1周時(shí)間，如果玩T+0，適合價(jià)格在0.0500以上（時(shí)間價(jià)值衰減原因，長(zhǎng)線不合適）
2、做當(dāng)月合約（波動(dòng)大，成交活躍，時(shí)間價(jià)值低）；
3、合約選擇依據(jù)：
杠桿比例 ：杠桿倍數(shù)=50ETF價(jià)格/合約價(jià)格 ；明顯實(shí)值合約杠桿倍數(shù)小、虛值合約杠桿倍數(shù)高，杠桿越高風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高！
時(shí)間價(jià)值多少：時(shí)間價(jià)值越多，買方長(zhǎng)線持有風(fēng)險(xiǎn)越大；
行權(quán)價(jià)格與50ETF現(xiàn)貨價(jià)格差距，越是深度虛值，風(fēng)險(xiǎn)越大！
上證50ETF期權(quán)合約操作紀(jì)律
1、做平值合約的認(rèn)購(gòu)或認(rèn)沽合約，看漲就做認(rèn)購(gòu)看空就做認(rèn)沽
2、初次交易建議先一張單子一張單子的慢慢做，熟悉后加倉(cāng)
3、做單之前自己心里設(shè)置嚴(yán)格的止盈止損位
4、每天操作一到三波左右最佳，不建議頻繁操作
5、順著大勢(shì)去交易才是王道
12月14日50ETF認(rèn)沽12月份合約案例（附圖）
該案例取自12.14的50ETF12月的認(rèn)沽合約，合約代碼10001556，當(dāng)日每張合約最低價(jià)343元，最高價(jià)483元，每張合約最大盈利空間達(dá)483-343=140元，最大盈利率達(dá)（483-343）/343*100%=40.82%
再看今日12.18案例
該案例取自12.18的50ETF12月的認(rèn)沽合約早盤，合約代碼10001554，截止上午收盤，每張合約最低價(jià)74元，最高價(jià)152元，每張合約最大盈利空間達(dá)152-74=78元，最大盈利率達(dá)（152-74）/74*100%=105.41%如何利用均線研判行情：
1、均線是否順勢(shì) ，只有順勢(shì)才有大行情
2、價(jià)格是否在所有均線之上、之下，價(jià)格在所有均線之上、下，前行阻力最?。?/p>
3、均線粘合度，當(dāng)均線交織在一起時(shí)候，支撐力量最大！
4、各個(gè)周期K線協(xié)調(diào)性（5分鐘、30分鐘、60分鐘、日線）
如何利用形態(tài)研判行情：
形態(tài)千變?nèi)f化（V、W、M等），只需要抓住基本元素：浪尖、浪底！
浪越深，行情到浪尖、浪底的時(shí)候阻力越大；浪越小，行情越過(guò)之前的浪尖、浪底的阻力越?。?/p>
大行情基本是無(wú)浪上漲下跌
市場(chǎng)前景：據(jù)上交所權(quán)威人士透漏，2019年預(yù)計(jì)會(huì)繼續(xù)擴(kuò)容增加其他期權(quán)合約品種，以優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，據(jù)統(tǒng)計(jì)現(xiàn)在參與交易50ETF期權(quán)的股民還不足40萬(wàn)，所以2019年50ETF期權(quán)注定將會(huì)成為A股市場(chǎng)上一個(gè)指數(shù)型期權(quán)合約投資的井噴年，任何市場(chǎng)行業(yè)歷來(lái)都是先知先覺(jué)者吃肉，現(xiàn)在進(jìn)入市場(chǎng)還屬于非常早期的階段，淘金的機(jī)會(huì)自然會(huì)比后來(lái)者多的多。
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