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頂背離（發(fā)生在超買區(qū)與頂部）
一、頂背離的要義
1、頂背離發(fā)生在指標(biāo)值多方的超買區(qū)，當(dāng)股價繼續(xù)創(chuàng)新高而指標(biāo)值不再創(chuàng)新高時，即產(chǎn)生頂背離。
2、指標(biāo)的背離是重要趨勢轉(zhuǎn)折的前兆，頂背離預(yù)示著上漲行情即將結(jié)束。
① 頂背離表示多頭力量的減弱，市場有發(fā)生頂部反轉(zhuǎn)的可能。
② 在實際運用中，長周期的頂（底）背離比短周期的頂（底）背離更可靠；比如，周線頂（底）背離的可靠性要高于日線的頂（底）背離。
3、當(dāng)股價的高點比前一次的高點高，而MACD指標(biāo)的高點比前一次高點低，這叫頂背離現(xiàn)象。
① 當(dāng)股價Ｋ線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低。
② 頂背離表示該股價的上漲是外強中干，暗示股價很快就會反轉(zhuǎn)下跌，是比較強烈的賣出信號。
二、頂背離的內(nèi)部結(jié)構(gòu)
1、在股市中，如果股價（指Ｋ線）是上漲的，高點一個比一個高，均線也是一波一波向上排列的，而指標(biāo)（MACD或KDJ都可以）卻是向下的，即一波一波向下走，高點一個比一個低，這就說明股價與指標(biāo)背離了，叫“頂背離”。
2、頂背離的三種情況
① 股價創(chuàng)上波新高，而對應(yīng)MACD的快線、慢線指標(biāo)不創(chuàng)前波新高，甚至明顯低于前波高點對應(yīng)指標(biāo)。
a、這種背離不能簡單確認(rèn)。
b、在這種情況中，當(dāng)股價創(chuàng)前波新高，這時對應(yīng)的快線、慢線雖沒創(chuàng)新高，但保持金叉向上的多頭排列勢頭時，不能馬上確認(rèn)。
c、隨著股價的上行，指標(biāo)很快容易創(chuàng)新高（即快線、慢線滯后股價創(chuàng)新高），只有待股價創(chuàng)新高后開始滯漲，而MACD的快線開始橫走，這時還明顯低于上一波高點時的指標(biāo)，才能確認(rèn)頂背離。
② 股價創(chuàng)波段新高或接近前波高點，但對應(yīng)的快線、慢線不但沒創(chuàng)新高，反而呈空頭排列下行。這種背離比較容易看出來。
③ 二次背離：股價兩次創(chuàng)新高，MACD快線、慢線指標(biāo)一波比一波低。
三、頂背離的具體應(yīng)用
1、在技術(shù)指標(biāo)分析時，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉(zhuǎn)向成功率較高。
2、當(dāng)股價持續(xù)上漲，連創(chuàng)新高的同時，如果KDJ指標(biāo)中的K線沒有創(chuàng)出新高，反而出現(xiàn)了一頂比一頂?shù)偷南碌邉荩驼f明股價雖然還在上漲，但是其上漲的動能已經(jīng)越來越弱，未來股價有見頂下跌的趨勢，這是看跌賣出信號。
① 第一賣點：當(dāng)KDJ指標(biāo)中的K線和股價連續(xù)形成兩次頂背離時，說明市場上的多方力量已經(jīng)極度衰弱，很可能已經(jīng)無力繼續(xù)拉升股價，此時股價已經(jīng)有了見頂下跌的跡象?？梢韵葘⑹种械墓善辟u出一部分，保留一定倉位繼續(xù)觀望。
② 第二賣點：如果股價見頂下跌時跌破前次回調(diào)低點，就說明股價已經(jīng)有了下跌的跡象。此時應(yīng)該將手中剩余的股票全部賣出。
3、指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在強勢中比較可靠，就是價格在高位時，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)；而價格在低位時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次背離才可確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)。
4、鈍化后背離較為準(zhǔn)確，若完全根據(jù)背離特征進(jìn)行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現(xiàn)在當(dāng)價格出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標(biāo)很可能呈高位或低位鈍化后，該股價仍然出現(xiàn)上漲或下跌，實際上，這時候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別時KDJ指標(biāo)結(jié)合RSI指標(biāo)一起判斷股價走向。
5、KDJ在判斷底部與頂部過程中，具有較強的指向作用。
四、假背離、頂背離陷阱
1、假背離具有特征：
① 某一時間周期背離，其他時間并不背離。比如，日線圖背離，而周線或月線圖并不背離。
② 沒有進(jìn)入指標(biāo)高位區(qū)域就出現(xiàn)背離。我們所說的用背離確定頂部和底部，技術(shù)指標(biāo)在高于80或低于20背離，比較有效，最好是經(jīng)過了一段時間的鈍化；而在20～80之間往往是強勢調(diào)整的特點而不是背離，后市很可能繼續(xù)上漲或下跌。
③ 某一指標(biāo)背離而其他指標(biāo)并沒有背離。各種技術(shù)指標(biāo)在背離時候往往由于其指標(biāo)設(shè)計上的不同，背離時間也不同；在背離時候，KDJ最為敏感，RSI次之，MACD最弱。單一指標(biāo)背離的指標(biāo)意義不強，若各種指標(biāo)都出現(xiàn)背離，這是價格見頂或見低的可能性較大。
④ 頂背離一但發(fā)生，股價至少調(diào)整4個對應(yīng)周期。即60分鐘出現(xiàn)頂背離，則至少調(diào)整4個小時；日線出現(xiàn)頂背離，則至少調(diào)整4個交易天，以此類推。
2、頂背離陷阱的判斷依據(jù)
① 當(dāng)KDJ指標(biāo)下滑后重新上升，突破KDJ背離時兩高點連線所形成的壓力線時，便可確定頂背離陷阱。千萬別錯過，大膽介入，以短為主。
② 如果KDJ在回落過程中，KD跌破50，那么頂背離陷阱存在的可能性就大大減少了，應(yīng)引起特別注意。
五、背離的配套措施
1、“頂中有頂，底中有底，背離后還有背離的情況”。
① 這句話的意思是：在強勁的趨勢中，行情往往不會輕易結(jié)束。
② 用背離的方法找頂（底）時，會遇到在背離后還有背離的情況，價格保持先前的方向運行。
2、產(chǎn)生“背離后有背離”的主要原因是：趨勢的級別大于指標(biāo)周期，這時如果放大指標(biāo)周期就可以避免失誤。
① 用波浪理論來解釋就是延長浪的作用。
② 在一波主要的牛市行情中，第3或第5上漲推動浪常會出現(xiàn)延長浪；這時，指標(biāo)會因為一次次上漲浪的沖擊而出現(xiàn)背離后的背離，這表明多方力量的強勢。
3、背離的配套措施：順勢操作原則
① 在上升通道中，應(yīng)以持股為主，在明顯的上升趨勢中可逐步加倉，在可能的反轉(zhuǎn)點采取逐步減倉的策略。
② 在下降通道中，應(yīng)以空倉為主，在明顯的下降趨勢中耐心等待，在可能的反轉(zhuǎn)點試探性介入，買入前先設(shè)好止損位，切不可急于重倉。
③ 在盤整行情中，應(yīng)以觀望為主，寧做錯過，不可做錯。
六、KD指標(biāo)的頂背離
1、當(dāng)股價上升并創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，而KDJ指標(biāo)沒有創(chuàng)出新高，而是由漲反跌，一頂比一頂?shù)?，稱之為：KDJ指標(biāo)與股價曲線的頂背離，簡稱：頂背離，也稱：牛背離。
2、頂背離代表買方力量逐漸減弱，是行情反轉(zhuǎn)的信號；此時，不應(yīng)追買股票，反而應(yīng)擇機拋售股票。
3、頂背離的產(chǎn)生機理：股價上升而KDJ指標(biāo)拒絕上升，市場空頭力量已有苗頭出現(xiàn)，多空力量已逐步發(fā)生變化，雖然市場仍是多方主導(dǎo)，但隨后空頭力量會迅速增長。
4、當(dāng)股價持續(xù)上升，KDJ指標(biāo)也隨之上升，如果股價所創(chuàng)的高點比前一個高點低，此時KDJ指標(biāo)的高點卻比前一個高點高，二者之間形成背離，稱之為：逆向頂背離。
① 股票波浪運動過程中，股價高點越來越近，說明支持股價上升的動能越來越小，股價上升自然乏力。
② KDJ越來越高，更是要求股價回調(diào)，從而產(chǎn)生逆向頂背離。
5、當(dāng)股價上升并創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，但該頂比上一個頂高又比上上一個頂?shù)?，而KDJ沒有再創(chuàng)出新高，該頂比上一個頂高又比上上一個頂?shù)?，稱之為：隔谷頂背離形態(tài)。
1、頂背離出現(xiàn)，頂反轉(zhuǎn)呈現(xiàn)。
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