期貨市場中出現的套利機會有許多都是一種假象，它們由于種種原因，致使差價不會很好地回歸，甚至會出現讓人大跌眼鏡的變化，這是投資者值得警惕。期貨套利交易的8個注意事項越早知道越好!
1.跨年度的跨期套利不做
不要做跨年度的跨期套利，這是因為政策往往會在年后發(fā)生變化，也會致供需的迅速變化，從而影響原有的價格趨勢。
2.非短期因素影響的正向套利不做
由于套利機會是通過中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發(fā)生套利機會的因素一般都是短期或者突發(fā)事件引起的價格變異，所以，一般不應該介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.不在逼倉情況下進行套利
在逼倉的情況下進行套利是比較危險的行為，特別是對于跨期箕利。因為一般情況下，跨期的期貨套利不涉及現貨，而逼倉的風險就在于沒有現貨頭寸做維護，被逼倉的一方是肯定無法交割出大量實物的。當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其他月份走勢更強其價差則不會出現回以波動現象，從而導致投資者虧損的局面。
4.流動性差的合約不做
如果投資者組建的套利組合中，有一個或者兩個期貨合約流動性很差那么就應該注意該套利組合是否可以順利同時開倉和平倉了。此時如果強行進行套利操作，投資者不僅不能獲得利益，還有可能出現虧損。如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都必定存在沖擊成本。在期貨與現貨之間套利或者跨期套利中參與到交割的衰利必須保證有足額的資金。
5.小心頻繁操作帶來的手續(xù)費
在實際投資中，兩個交易賬戶都必須有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而使收益率下降。投資者需要斟酌資金來源是自由資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能并不匹配。傭金最主要是手續(xù)費的支出，有些期貨合約的手續(xù)費比價高，并且須繁的操作會大大增加手續(xù)費的支出，從而“吃掉”投資者更多的利潤。
6.不要輕易進入陌生市場投資
套利的成功實現，需要投資者熟悉兩個期貨合約之間的正常價差，這是需要長時間觀察并分析得出的。專注操作幾個更加熟悉合約的投資者，往往比喜歡廣撒網的投資者收益要好得多。畢竟在一個陌生的市場、對陌生的期貨品種，投資者很難做到系統(tǒng)地分析數據。
7.價格異常波動的影響
許多投資者尋找的套利機會，往往都是根據經驗判斷其價格走向，但是趨勢并不一定會保持下去。例如某期貨價格一直在某一區(qū)間波動，當它波動到較高位置時，許多投資者都會認為該期貨價格將要下跌，進而做空。但是事實上，商品價格是完全有可能突破歷史價位的。同時，套利實施后的過程往往會很慢，不會馬上產生利潤。如果投資者持有的合約突然出現虧損停板，則會果斷斬倉。但實際上，投資者做多的合約可能一直在低位震蕩，而做空的合約卻遲遲不見下跌的趨勢。這會慢慢耗光投資者的時間和金錢，當發(fā)現自己賬戶每天只少了幾百元，投資者多半會想:“也許明天差價就該回歸了。”這種慢慢地蠶食，直到某一天再計算損益的時候才發(fā)現，自己比遭遇虧損停板的損失要大得多。
8.實物交割，“割掉”利潤
投資者即使具備現貨交割的條件，套利交割也有很大的難度。由于雙邊合約一旦臨近交割月保證金就會大幅增加，而且只要交割環(huán)節(jié)稍有不暢，套利的條件就會被打破。實際交易中，投資者最大的問題在于套利的利潤一旦要通過交割實現，那么至少有90%以上的利潤會被攤薄，而且需要用全額資金去獲取較小利潤并涉及增值稅、倉單、報關費、運輸費和機會資金成本等諸多復雜問題，致使交割結果與預期有很大差異。 以上就是期貨套利交易的8個注意事項，越早知道越好!
