一、支撐阻擋定律
二、真空加速定律
三、從混沌到有序
四、量化CYQ
**********************籌碼分布與選股*************************************
主力籌碼分布怎么看
在證券市場(chǎng)中，能夠跟上一個(gè)實(shí)力雄厚的主力成了許多投資者追求的目標(biāo)，從而很多投資者把精力放在了分析主力籌碼的技術(shù)指標(biāo)上，但在實(shí)際運(yùn)用中參考靈活運(yùn)用更好些。
一、主力籌碼分布指標(biāo)的建立
主力籌碼指標(biāo)是一個(gè)價(jià)量指標(biāo)，是把某一段的同一價(jià)格的成交量總和用縱線(xiàn)表示籌碼的位置。例如，2000年3月某股股價(jià)在20元成交200萬(wàn)股，同年7月又在20元成交300萬(wàn)股，今年1月股價(jià)再次沖至20元，成交500萬(wàn)股，則20元處就會(huì)有一根200＋300＋500＝1000萬(wàn)股的籌碼線(xiàn)。有的軟件為了防止籌碼的轉(zhuǎn)換把這一指標(biāo)進(jìn)行了優(yōu)化，即當(dāng)股價(jià)從一個(gè)底部上升至一個(gè)高位時(shí)，低價(jià)的籌碼按上升時(shí)的成交量給予一定的遞減來(lái)回補(bǔ)主力籌碼的轉(zhuǎn)換，以更精確地測(cè)定主力是否出逃或建倉(cāng)。
二、優(yōu)、缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：直觀、簡(jiǎn)單。缺點(diǎn)：機(jī)械。由于不同的莊家、不同的介入時(shí)機(jī)、主力對(duì)大勢(shì)的判斷、性格差異等因素，在股價(jià)的價(jià)量關(guān)系上差異較大，因此，在運(yùn)用上必然會(huì)造成失誤。
三、指標(biāo)的運(yùn)用
該指標(biāo)在常規(guī)運(yùn)用中就是看股價(jià)的某一階段的成交密集區(qū)，一是研判支撐與阻力，即籌碼線(xiàn)越長(zhǎng)，阻力或支撐越大，籌碼線(xiàn)越短，支撐或阻力越??；二是觀察主力成本區(qū)，即一個(gè)股價(jià)在低位橫盤(pán)時(shí)間和成交量的總和會(huì)體現(xiàn)在籌碼線(xiàn)上，這一線(xiàn)也說(shuō)明主力建倉(cāng)的成本區(qū)，根據(jù)這一區(qū)與價(jià)格的距離來(lái)推算主力是否出貨。例如（600308）華泰股份，該股上市以來(lái)籌碼分布線(xiàn)基本平均分布，但是在17.40元出現(xiàn)一個(gè)較長(zhǎng)籌碼線(xiàn)，這一線(xiàn)不僅說(shuō)明此點(diǎn)位的壓力，也說(shuō)明了該點(diǎn)位為主力成本區(qū)。當(dāng)股價(jià)突破該線(xiàn)，一般說(shuō)明該股有向上的動(dòng)力，如果是一只莊股的話(huà)，可以鑒定莊家出貨的空間。
在實(shí)際運(yùn)用當(dāng)中，由于籌碼線(xiàn)是集不同時(shí)期成交量的總和，若時(shí)間跨度較長(zhǎng)，股價(jià)上下波動(dòng)次數(shù)越多，籌碼線(xiàn)就會(huì)被虛化。例如1995年某股在20元成交200萬(wàn)股，至今該股價(jià)格在20元出現(xiàn)過(guò)多次，換手已經(jīng)達(dá)到300％，1995年的200萬(wàn)股就被虛化，因此，在運(yùn)用當(dāng)中最好看這段距離內(nèi)價(jià)格穿越籌碼線(xiàn)的次數(shù)和換手率來(lái)綜合處理；其二，主力在拉升過(guò)程當(dāng)中大量運(yùn)用對(duì)倒，使籌碼線(xiàn)記錄失誤，也易造成失誤判斷。對(duì)待上漲對(duì)倒放量的個(gè)股不僅要分析成本區(qū)與它的距離，還要著重分析K線(xiàn)大形態(tài)，以達(dá)到綜合處理的方法。
在股市操作當(dāng)中，股戰(zhàn)與戰(zhàn)爭(zhēng)有很多相似之處，是講究戰(zhàn)略與戰(zhàn)術(shù)的問(wèn)題，墨守成規(guī)、迷戀于固定的模式和方法是最危險(xiǎn)的。
如何判斷籌碼分布狀況
股價(jià)的漲跌，在一定程度上是由該股籌碼的分布狀況決定的：籌碼集中在主力手中，走勢(shì)便較為穩(wěn)定，不易受大盤(pán)所左右，拉抬起來(lái)隨心所欲；籌碼分散在眾多散戶(hù)手中，猶如一盤(pán)散沙，大盤(pán)一陣風(fēng)吹來(lái)股價(jià)便打噴嚏，難有大的作為，判斷籌碼是集中還是分散，以及穩(wěn)定性如何，主要通過(guò)以下的方法判斷：
1、從分時(shí)走勢(shì)和單筆成交來(lái)判斷。若分時(shí)走勢(shì)極不連貫、單筆成交量小，籌碼集中度通常較高，如中科創(chuàng)業(yè)（0048）近期分時(shí)走勢(shì)上上下下，波動(dòng)不連續(xù)，成交稀落，成交時(shí)間間隔長(zhǎng)，有時(shí)數(shù)分鐘過(guò)去才成交一兩筆，7000多萬(wàn)的流通盤(pán)有時(shí)每天僅成交數(shù)百手，這是典型的籌碼被主力一家獨(dú)吞的現(xiàn)象，漲跌完全取決于主力意愿，大盤(pán)走勢(shì)對(duì)其影響甚微。
2、價(jià)量背離。若上升過(guò)程中成交并未放大，保持均衡狀態(tài)，甚至價(jià)量背離的個(gè)股，籌碼通常已集中在主力手中，如長(zhǎng)春蘭寶（0631）2月份上升以來(lái)，隨著股價(jià)不斷上漲，成交量卻在不斷萎縮，股價(jià)創(chuàng)出上市以來(lái)的新高，量能亦未明顯放大，分時(shí)走勢(shì)上只要放出小量即可把股價(jià)推高，籌碼鎖定性良好，類(lèi)似的個(gè)股如紅星宣紙（0619）
3、配股除權(quán)后能迅速填權(quán)。3月16日為福建三農(nóng)配股除權(quán)日，當(dāng)天成交并未出現(xiàn)異常，第二天轉(zhuǎn)配股上市的消息公布，大盤(pán)跳空下行，該股卻能逆市而上，顯示籌碼已被充分鎖定。
隨后該股連續(xù)放量上攻，4月3日一根放量長(zhǎng)陰，已有資金減倉(cāng)跡象。有些個(gè)股籌碼是否穩(wěn)定，要跟蹤較長(zhǎng)的一段時(shí)間來(lái)綜合判斷，贛南果業(yè)（0829）2月28日配股除權(quán)，收一帶長(zhǎng)下影陰線(xiàn)，當(dāng)天將跳空缺口封閉，隨后很快強(qiáng)勢(shì)上攻，3月份上升時(shí)曾放出大量，從量能看上升過(guò)程中主力大動(dòng)干戈，籌碼并不穩(wěn)定。實(shí)際上，該股在年初整理期間，經(jīng)常每天僅成交數(shù)百手，上升過(guò)程放出大量，應(yīng)為主力對(duì)敲所為，且3月23、24日股價(jià)收陰，成交立刻大幅萎縮，亦可判斷該股出該股籌碼集中度較高。
主力完成炒作目標(biāo)進(jìn)入派發(fā)階段，即是籌碼由集中到分散的過(guò)程，例如金果實(shí)業(yè)（0722）今年以來(lái)的升勢(shì)中成交較為溫和，3月2日見(jiàn)頂回調(diào)，下調(diào)過(guò)程中成交比上升過(guò)程中的還要大，主力派發(fā)心切，說(shuō)明籌碼集中則靈，分散則大勢(shì)而去?！?br>
實(shí)戰(zhàn)技法一：上峰不死熊市不止
在下跌行情里，如果上密集峰沒(méi)有被充分消耗，并在低位形成新的單峰密集將不會(huì)有新一輪行情的產(chǎn)生。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
上攻行情的充分條件是股價(jià)的上方?jīng)]有大量的套牢盤(pán)；
在低位形成新的峰密集意味著止跌企穩(wěn)；
下跌多峰中的每一個(gè)上峰都是強(qiáng)阻力位；
對(duì)于下跌多峰的股票不宜草率建倉(cāng)。
600601 方正科技97年2月展開(kāi)了一輪上升行情。該股二個(gè)月上漲了70%；隨后該股在高位作震蕩走勢(shì)。該股的成本分布顯示，高位換手極為充分；這就意味著在這個(gè)高位區(qū)莊家已大量出貨和股民被大量套牢；其頂部密集峰就是套牢盤(pán)的形象表現(xiàn)。
隨著下跌行情的展開(kāi)，原頂部峰密集不斷地向下發(fā)散，使得原頂部峰密集不斷收縮減小。這個(gè)過(guò)程就是頂部套牢盤(pán)不斷的割肉的表現(xiàn)。割肉過(guò)程在移動(dòng)成本分布的透視下顯得歷歷在目，觸目驚心。該股雖然大幅下跌，但是由于套牢峰仍然大量存在，使得該股的空方能量并沒(méi)有被有效地消耗，產(chǎn)生上升行情的條件根本不具備。
該股在經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間超跌后的震蕩整理，移動(dòng)成本分布在低位逐漸密集形成了一個(gè)新的低位峰，原高位峰密集被充分消耗。這一切表明了原套牢盤(pán)幾乎割肉投降，全軍覆沒(méi)，已認(rèn)輸出局；此時(shí)，新一輪行情的阻礙力量幾乎被消滅；拉升條件已經(jīng)具備。該股在新一輪行情中漲幅達(dá)300%。
0001深發(fā)展97年3月展開(kāi)了一輪大行情，于5月7日創(chuàng)下天價(jià)后遇重大政策性利空，莊家在頂部沒(méi)有來(lái)得及出貨。當(dāng)股價(jià)下跌至20至25元的價(jià)格區(qū)域時(shí)，莊家才利用震蕩反彈出貨。在這個(gè)價(jià)位區(qū)，莊家經(jīng)較充分的換手后，達(dá)到了階段性出貨的目的；于97年的10月，該股步入下跌行情。
當(dāng)該股下跌到20元價(jià)格區(qū)域時(shí)，市場(chǎng)傳言該股將有利好出臺(tái)，許多投資者認(rèn)為該股已止跌企穩(wěn)，上升行情一觸即發(fā)，便大量殺入，結(jié)果被套。當(dāng)該股跌至15元時(shí)，市場(chǎng)再次傳言不斷，許多投資者再度看好該股，結(jié)果再次被套。98年10月該股下跌至14元時(shí)，許多投資者在比價(jià)心理的作用下，認(rèn)為該股跌幅巨大，時(shí)間夠久，該見(jiàn)底了，又盲目殺入，結(jié)果還是被套。
我們以98年10月27日作為基準(zhǔn)日，用移動(dòng)成本分布對(duì)該股作一個(gè)透視，可以清楚地看到該股的持倉(cāng)籌碼的分布情況。在基準(zhǔn)日股價(jià)的上方，有一個(gè)較大的密集峰；這就意味著該股仍然存在著大量的套牢盤(pán)。一個(gè)存在大量套牢盤(pán)的股票是不可能有上攻行情產(chǎn)生的。聽(tīng)信傳言盲目跟進(jìn)，結(jié)局可想而知。
為什么套牢盤(pán)的存在是制約上攻行情的重要因素呢？股諺道“多頭不死，熊市不止”。如果套牢盤(pán)不被消滅，莊家的籌碼從何而來(lái)？如果套牢盤(pán)不被消滅，在新行情拉升至套牢區(qū)將會(huì)遇到強(qiáng)大的解套拋壓，無(wú)疑將大大增加拉升的成本。這是任何莊家所不愿意的。
股價(jià)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的整理，移動(dòng)成本分布在低位形成單峰密集，同時(shí)股價(jià)放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集；
單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大；
單峰低位高度密集意味著股價(jià)的上升空間徹底打開(kāi)；
要從歷史的走勢(shì)中確認(rèn)相對(duì)低位；
單峰密集形成的時(shí)間越長(zhǎng)其可靠性越強(qiáng)；
突破必須有大成交量的確認(rèn)；
突破的股價(jià)有效穿越密集峰并創(chuàng)出近期新高。
聯(lián)合實(shí)業(yè)從97年9月至98年3月歷經(jīng)六個(gè)月的長(zhǎng)期橫盤(pán)整理，形成了低位單峰密集。在密集峰形成的過(guò)程中，伴隨著橫盤(pán)震蕩整理洗盤(pán)，該股低位換手極為充分。98年3月18日該股放量突破低位峰密集，展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上攻行情；50個(gè)交易日內(nèi)升幅高達(dá)120%。
長(zhǎng)期橫盤(pán)整理是莊家吸籌建倉(cāng)的重要手法。橫盤(pán)區(qū)域不僅是單峰密集形成區(qū)，也是莊家建倉(cāng)的目標(biāo)價(jià)位區(qū)，其吸籌洗盤(pán)表現(xiàn)在：其一，利用長(zhǎng)時(shí)間的橫盤(pán)不漲，將沒(méi)有耐心的跟風(fēng)盤(pán)和短線(xiàn)客清洗出局；其二，利用上下震蕩洗盤(pán)。這類(lèi)股票的行情有一個(gè)極重要的特點(diǎn)就是：“橫起來(lái)有多長(zhǎng)，豎起來(lái)有多高”；一旦行情啟動(dòng)，漲幅巨大。在實(shí)戰(zhàn)中操作該類(lèi)股票不必在密集峰形成之時(shí)就全力建倉(cāng)，可適量建倉(cāng)。因?yàn)槿绻臀幻芗謇锶源嬖诖罅扛L(fēng)盤(pán)，莊家可能會(huì)延長(zhǎng)整理洗盤(pán)的時(shí)間，以清理浮游籌碼，為拉升創(chuàng)造充分的條件。突破單峰密集被有效確認(rèn)是建倉(cāng)的理想時(shí)機(jī)，既便突破被確認(rèn)時(shí)股價(jià)已有一定的漲幅也不必?fù)?dān)心，因?yàn)樵擃?lèi)股票大都不會(huì)是“小兒科”。
股價(jià)經(jīng)低位峰密集后啟動(dòng)上攻行情，在拉升途中作震蕩整理形成了一個(gè)或一個(gè)以上密集峰，拉升行情將持續(xù)。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
拉升途中的震蕩整理屬洗盤(pán)性質(zhì)；
新密集峰形成時(shí)原密集峰雖減小，但仍存在；
如新密集峰增大的同時(shí)，原密集峰迅速減小宜出局觀望；
每一個(gè)密集峰將成為該股回調(diào)洗盤(pán)的強(qiáng)支撐位。
600782 新華股份于98年的6月在10元附近形成了低位密集，隨后該股突破低位單峰密集展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上升行情。拉升至15元附近，該股作震蕩整理，雖然在這個(gè)相對(duì)高位區(qū)震蕩整理近40個(gè)交易日，但通過(guò)移動(dòng)成本分布透視，我們可以發(fā)現(xiàn)該股在15元高位形成了一個(gè)新的密集峰同時(shí)，原低位密集峰仍大量存在；所保留的低位密集峰就是莊家的倉(cāng)底貨。這就意味著莊家仍持有大量的籌碼，根本沒(méi)有出局；同時(shí)也意味著上升行情并沒(méi)有結(jié)束。結(jié)果該股又展開(kāi)了極強(qiáng)勁的第二上升浪。
第二上升浪后該股再次在19元作高位震蕩整理，移動(dòng)成本分布再次顯示下峰、中峰仍大量存在；再一次表明莊家仍未出局，結(jié)果該股又展開(kāi)了上升第三浪，漲至22.88元。
這三個(gè)密集峰表明了該股的成本結(jié)構(gòu)。其中下密集峰是該股的啟動(dòng)密集峰，中密集峰是該股階段性整理所形成第二密集峰，上密集峰是該股當(dāng)前階段整理所形成的最新密集峰。下密集峰和中密集峰表明該股莊家仍大量持有籌碼的數(shù)量。雖然該股已漲幅較大，但因莊家沒(méi)有出局升勢(shì)并未完結(jié)。
上漲多峰密集包含了重要的莊家成本結(jié)構(gòu)內(nèi)容：在當(dāng)前峰密集以下的密集峰大多是莊家的成本區(qū)域。也就是說(shuō)，莊家的主成本區(qū)不僅僅在啟動(dòng)密集峰區(qū)域，往往分布在幾個(gè)不同的區(qū)域，形成上漲多峰密集。
對(duì)上攻途中高位震蕩整理性質(zhì)的研判具有較高的技巧性。尤其對(duì)于第一上升浪漲幅較大的股票，常使投資者撲朔迷離；其后期的走勢(shì)有三種可能：其一、高位整理盤(pán)落；其二、假突破后盤(pán)落；其三、繼續(xù)上攻。到底會(huì)是哪一種情形呢？通過(guò)移動(dòng)成本分布的透視，我們將較容易地找到答案。只要判明莊家仍大量持有倉(cāng)底貨，行情就不會(huì)終止。莊家不出局，你怕什么呢？
股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，如果股價(jià)再次突破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開(kāi)始。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集；
股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高；
要?dú)v史地研判高位密集的成因；
將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位；
以短線(xiàn)的策略操盤(pán)；
謹(jǐn)防假突破。
0004 深安達(dá)于98年8月17日超跌至5.8元，隨后V反轉(zhuǎn)上行，經(jīng)過(guò)近50個(gè)交易日漲幅達(dá)40%。股價(jià)在9元區(qū)域作震蕩整理，形成高位單峰密集。10月27日該股突破高位密集峰，創(chuàng)出近期新高，短短十幾個(gè)交易日內(nèi)狂升50%。
為什么高位密集的股票還會(huì)如此上漲？
我們用移動(dòng)成本分布對(duì)該股進(jìn)行移動(dòng)透視。將基準(zhǔn)點(diǎn)定位于98年9月3日，移動(dòng)成本分布表明該股的籌碼分布呈現(xiàn)出下跌雙峰狀態(tài)。上密集峰是前期套牢峰，股價(jià)區(qū)域恰為9元。那么這個(gè)前期套牢盤(pán)究竟是股民的，還是莊家的？以移動(dòng)成本分布動(dòng)態(tài)移動(dòng)分析表明，該股是一個(gè)被套莊；9元區(qū)域正是其前期主要套牢位。
當(dāng)股價(jià)漲至9元區(qū)域時(shí)，雖漲幅較大，對(duì)于莊家而言也僅僅是解套。如何要獲利出局就必須再做高股價(jià)，拓展出利潤(rùn)空間。其高位峰密集后的再度上行也就不難理解了。被套的不僅僅是股民，莊家也常常被套！
此技法在實(shí)戰(zhàn)分析時(shí)有一定的技巧性，較易與莊家出貨的高位單峰密集形態(tài)相混淆，使用時(shí)須深入體會(huì)。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
股價(jià)跌穿原單峰密集；
股價(jià)下跌的速度較快；
下跌至超跌區(qū)原單峰密集仍完好存在；
超跌V形反轉(zhuǎn)確認(rèn)后即時(shí)跟進(jìn)；
股價(jià)反彈至原單峰密集區(qū)域出場(chǎng)觀望。
600844 英雄股份經(jīng)一輪上漲行情于98年7月24日形成單峰密集。隨后該股由13元一路暴跌至8元。在其超跌的底部區(qū)域，以8月18日為基準(zhǔn)點(diǎn)，成本分布表明其原密集峰并沒(méi)有減小。于是該股超跌V形反轉(zhuǎn)上行，漲至12元在原密集峰附近回落下行，一輪反彈行情就此結(jié)束。
從移動(dòng)成本分布的角度分析V形反轉(zhuǎn)形態(tài)，將賦予這個(gè)傳統(tǒng)形態(tài)類(lèi)型更加深刻的技術(shù)內(nèi)涵，將對(duì)V形反轉(zhuǎn)的技術(shù)把握形成突破性的理解。
首先，我們分析V形下跌的成因。V形的單邊下跌有二種可能性：其一、莊家在高位出貨基本完畢，最后將所?；I碼不計(jì)成本地拋售，棄莊而逃，進(jìn)而引發(fā)恐慌性?huà)伿?，造成股價(jià)的加速下跌。此種情況，股民為套牢方。其二、遇政策性突發(fā)利空，引超恐慌性?huà)伿?，莊家無(wú)力托盤(pán)，使股價(jià)大跌。此種情況，莊家為套牢方。理解這一點(diǎn)是極為重要的，它將有助于對(duì)整個(gè)V形反轉(zhuǎn)性質(zhì)的判斷。
其次，我們分析V形下跌過(guò)程中成本轉(zhuǎn)換的變化。V形下跌前，如果移動(dòng)成本分布已形成單峰密集；在下跌的過(guò)程中，原密集峰并沒(méi)有被明顯地消耗掉；這表明原持倉(cāng)籌碼并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。這是發(fā)生V形反轉(zhuǎn)的重要因素。套牢籌碼的量越大，越容易發(fā)生V形反轉(zhuǎn)。這是確認(rèn)V形反轉(zhuǎn)的重要技法。再次，我們分析V形上升目標(biāo)位的確認(rèn)。V形反轉(zhuǎn)上行目標(biāo)的確認(rèn)有三種：
如原單峰密集的套牢方為股民，那么反轉(zhuǎn)上行的最大目標(biāo)位在接近原峰密集處；因?yàn)樵偻闲袑⒚媾R解套的拋壓。
如原單峰密集的套牢方為莊家，那么反轉(zhuǎn)上行的的第一目標(biāo)位為單峰密集處，因?yàn)橹挥猩闲兄链藘r(jià)位莊家才可解套；通常莊家解套后還將上行，以拓展利潤(rùn)空間，獲利出局。
如單邊下跌形成下跌多峰，將不會(huì)有V形反轉(zhuǎn)產(chǎn)生；每一個(gè)上密集峰都是反轉(zhuǎn)上行的強(qiáng)阻力位。
股價(jià)突破低位單峰密集上行，成本發(fā)散意味著趨勢(shì)的開(kāi)始和延續(xù)。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
籌碼發(fā)散是行情處于展開(kāi)的狀態(tài)；
低位峰密集后上行發(fā)散是介入的時(shí)機(jī)；
高位峰密集后的下跌發(fā)散不可介入反彈；
成本發(fā)散對(duì)低位峰密集的消耗越少，行情的延續(xù)性越強(qiáng)；
600743 幸福實(shí)業(yè)于98年5月經(jīng)長(zhǎng)期橫盤(pán)整理在低位形成峰密集，隨后展開(kāi)了一輪凌厲的攻勢(shì)。成本分布呈發(fā)散狀態(tài)；行情隨之上行延續(xù)。
當(dāng)形成低位單峰密集后，隨著上攻行情的展開(kāi)，移動(dòng)成本分布呈現(xiàn)出發(fā)散狀態(tài)。當(dāng)?shù)臀恍星閱?dòng)點(diǎn)被確認(rèn)后，成本發(fā)散是主升段開(kāi)始的信號(hào)。如投資者已在低位介入，在成本發(fā)散狀態(tài)可持股看高；如在發(fā)散狀態(tài)介入，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注低位密集峰的變化，一旦發(fā)現(xiàn)低位密集峰正迅速減小，可出局觀望。
成本發(fā)散的籌碼是上攻途中不同價(jià)位成交活躍的結(jié)果，其籌碼來(lái)源于低位密集峰，是對(duì)低位密集峰的消耗。只要低位峰密集不被成本發(fā)散迅速消耗，莊家就沒(méi)有出貨的跡象，也就就意味著可以持股看高。
當(dāng)?shù)臀粏畏迕芗纬珊?，股價(jià)跌穿單峰密集；隨后又回升向上突破原單峰密集，是新一輪上攻行情的開(kāi)始。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間整理形成低位單峰密集；
對(duì)單峰密集的跌穿是是莊家兇狠的洗盤(pán)行為；
洗盤(pán)回調(diào)幅度不會(huì)太大，通常小于20%；
回調(diào)時(shí)原密集峰沒(méi)有減小的跡象，成交縮量；
洗盤(pán)回調(diào)后回升至原單密集峰處；
放量突破原單密集峰；
突破原單密集峰是較佳的介入時(shí)機(jī)。
500511 沈陽(yáng)農(nóng)信于98年11月經(jīng)低位震蕩整理形成低位峰密集，隨后該股呈單邊下跌的走勢(shì)，K線(xiàn)的表現(xiàn)極為惡劣，連續(xù)陰線(xiàn)，股價(jià)由2元直落至1.74，下跌幅度近20%。以其回調(diào)的最底部為基準(zhǔn)點(diǎn)，可以看到原密集峰并沒(méi)有任何改變。隨后該基金回到原密集峰處，并強(qiáng)勢(shì)放量突破密集峰，展開(kāi)了一輪強(qiáng)勁的上攻行情。
當(dāng)形成低位單峰密集后，為何要跌穿密集峰洗盤(pán)？這需要對(duì)做莊手法作深入的剖析。
股市的洗盤(pán)常常是主升浪的前奏。洗盤(pán)的主要任務(wù)是清除跟風(fēng)盤(pán)，使莊家輕裝上陣地進(jìn)入拉升階段。莊家在吸籌階段在計(jì)劃的目標(biāo)區(qū)域開(kāi)始吸籌，形成了特定價(jià)格區(qū)域的單峰密集。但是這種極隱蔽的吸籌工作常常受到干擾，主要表現(xiàn)在二個(gè)方面：其一、在莊家的吸籌時(shí)涌進(jìn)了大量的看好該股的跟風(fēng)盤(pán)，他們的建倉(cāng)幾乎與莊家為同一價(jià)格區(qū)，使莊家吃不飽；其二、跟風(fēng)盤(pán)在沒(méi)有明顯獲利或虧損的情況下，只會(huì)靜心等待座轎上行，莊家將成為轎夫。
洗盤(pán)的重要特征就是成交量不斷減少。如果是真實(shí)的下跌行情，那么這種成交縮量，將使莊家更難于出局；表現(xiàn)在成本分布上原單峰密集沒(méi)有被明顯消耗，下跌的底部沒(méi)有形成新的峰密集。莊家要須利完成低位吸籌和拉升準(zhǔn)務(wù)，有三條路線(xiàn)可供選擇：
通過(guò)長(zhǎng)期橫盤(pán)洗盤(pán)。這是用時(shí)間作為代價(jià)，使失去耐心的投資者投降作罷。
向上拉升造成獲利回吐。這是一種快速建倉(cāng)的手法，通常是短線(xiàn)莊家所為，建倉(cāng)速度快但代價(jià)較高。
向下回調(diào)洗盤(pán)。這是莊家的苦肉計(jì)，因?yàn)橄蛳孪幢P(pán)意味著跌破莊家自已的建倉(cāng)成本區(qū)，莊家也是被套者。更何況其它人呢？苦肉計(jì)將造成恐懼心理，使意志不堅(jiān)定的投資者被迫出局。
本技法莊家所用的洗盤(pán)手法正是第（3）種。隨著股價(jià)的回升并突破原密集峰，莊家的洗盤(pán)用心，便一覽無(wú)遺了?？梢栽O(shè)想，如果是真正的破位下跌，該股就不可能很快回到原密集峰處，解放套牢盤(pán)。
當(dāng)股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久作回調(diào)整理，在低位單密集峰處受到支撐，是主升浪展開(kāi)的信號(hào)。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
已形成低位單峰密集；
有放量突破低位單峰密集的行為；
突破后經(jīng)小幅上漲作回調(diào)整理；
回調(diào)整理在原低位峰密集處受支撐；
再次放量上攻意味著主升浪開(kāi)始，是介入的良機(jī)；
600603 興房產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的低位橫盤(pán)整理，形成了低位單峰密集。98年4月2日、3日該股連續(xù)二日放量上攻，突破低位單峰密集。4月2日該股的換手率高達(dá)9.73% ，但當(dāng)日沖高回落，隨后作回調(diào)整理。兩次回調(diào)至原單峰密集處受到了強(qiáng)支撐。98年5月7日，該股再次放量上攻，拉開(kāi)了主升浪的序幕，12個(gè)交易日內(nèi)漲幅高達(dá)65%。
本技法揭示了強(qiáng)勢(shì)股試盤(pán)整理手法的本質(zhì)。當(dāng)股價(jià)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的低位整理，形成低位單峰密集時(shí)，莊家的吸籌工作已基本完成。謹(jǐn)慎的莊家在拉升前都有一個(gè)試盤(pán)動(dòng)作。4月3日的巨量沖高回落就是莊家典型的試盤(pán)動(dòng)作。
莊家在拉升前的試盤(pán)有二個(gè)目的：
測(cè)試市場(chǎng)對(duì)該股的追漲意愿。莊家在拉升過(guò)程中十分需要股民的追漲熱情，這就是莊家拉升股票前所要測(cè)試的市場(chǎng)人氣基礎(chǔ)；如沒(méi)有追漲意愿，一方面不利于拉高出貨，另一方面在拉升過(guò)程中遇到獲利回吐，只有靠莊家獨(dú)自支撐股價(jià)，將增大其做莊成本。
測(cè)試浮游籌碼的清除程度。浮游籌碼過(guò)大，極不利于拉升行情的開(kāi)展；因?yàn)檫@些短線(xiàn)客是拉升行情最大的阻礙者和破壞者。
經(jīng)試盤(pán)，如發(fā)現(xiàn)浮游籌碼仍需清除，莊家將繼續(xù)作震蕩整理，以清除浮游籌碼，為拉升做好更充分的準(zhǔn)備。但由于低位峰密集區(qū)域是莊家的吸籌成本區(qū)，這類(lèi)有試盤(pán)動(dòng)作的莊家通常不會(huì)跌穿成本區(qū)作更深的回調(diào)洗盤(pán)，因?yàn)樵嚤P(pán)之時(shí)其拉升的準(zhǔn)備工作基本就緒，無(wú)需再花費(fèi)大力氣洗盤(pán)。為此，該類(lèi)股票常在原密集峰處受到的強(qiáng)支撐，是對(duì)莊家的洗盤(pán)意圖和成本區(qū)的再次確認(rèn)。當(dāng)再次放量上攻意味著試盤(pán)后的洗盤(pán)工作已經(jīng)完成，主升浪的來(lái)臨也就不難理解了。
股票形成第一次低位峰密集后，經(jīng)一輪小幅上攻行情做頂回落，但在頂部第一次低位峰密集仍被大量保留；當(dāng)股價(jià)再次回落至第一次峰密集處形第二次單峰密集，第二次峰密集與第一次峰密集相重合；這種情行的出現(xiàn)是一輪上攻行情的開(kāi)始。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
形成第一次低位密集峰后開(kāi)始了小幅上攻行情；
該小幅上攻行情的漲幅讓人感到有做頂?shù)目赡埽?br>在小幅上攻行情的頂部測(cè)試第一次低位密集峰的狀態(tài)；
在小行情頂部時(shí)第一次低位密集峰仍大量存在；
股價(jià)回落到第一次密集峰處形成第二次峰密集；
第二次峰密集與第一次峰密集重合成單峰密集；
股價(jià)放量突破第二次峰密集時(shí)是主升浪信號(hào)；
操作時(shí)應(yīng)在第二次峰密集被放量突破時(shí)跟進(jìn)。
深華發(fā)于98年3月26日在形成低位單密集峰后放量突破，展開(kāi)了一輪小幅上攻行情（圖1-22）。升幅達(dá)30%時(shí)，該股做頂下行，頭部特征十分明顯。用移動(dòng)成本分布對(duì)該股作透視，發(fā)現(xiàn)在前小行情的頂部原低位密集峰仍大量存在，這就意味著莊家仍大量持有籌碼，根本沒(méi)有出局（圖1-23）。隨后該股經(jīng)連續(xù)下跌，終點(diǎn)又回到起點(diǎn)，形成第二次峰密集，第二次峰密集與第一次峰密集重合成低位單峰密集（圖1-24）。隨著對(duì)第二次峰密集的放量突破，該股展開(kāi)了一輪驚人的狂升浪。
莊家洗盤(pán)手法越兇狠，其拉升的目標(biāo)位越高，拉升的速度越快。因?yàn)閮春莸南幢P(pán)是莊家實(shí)現(xiàn)高度控盤(pán)的必要手段。由于股民技術(shù)層次的提高，用傳統(tǒng)的小幅洗盤(pán)，很難達(dá)到高度清除浮游籌碼的目的。兇狠的莊家往往做出一輪有一定升幅的小行情，然后做頂回落；使投資者感到一輪行情已經(jīng)結(jié)束，紛紛出局。這是一種大洗盤(pán)手法。當(dāng)用移動(dòng)成本在小行情的頂部作籌碼分布透視，莊家仍持有大量倉(cāng)底貨已說(shuō)明了其用心所在。當(dāng)股價(jià)跌落到莊家成本區(qū)時(shí)必然受到強(qiáng)支撐，因?yàn)榍f家已花大力氣完成了大洗盤(pán)動(dòng)作，無(wú)需進(jìn)一步洗盤(pán)。對(duì)第二次峰密集的放量突破，標(biāo)志著莊家大洗盤(pán)行為的結(jié)束以及主升浪的到來(lái)。
當(dāng)股票經(jīng)一輪上攻行情，在高位形成峰密集（CYQ高位密集，變紅）如股價(jià)跌破高位密集峰是行情終結(jié)的信號(hào)，應(yīng)及時(shí)出局止損。
本技法實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)：
股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅；
原低位單峰密集被消除；
形成高位單峰密集；
在高位單峰密集處不宜介入；
當(dāng)股價(jià)跌破高位單峰密集時(shí)應(yīng)及時(shí)止損。
0409華立高科98年4月經(jīng)長(zhǎng)期整理形成低位單密集峰，隨即展開(kāi)了一輪超級(jí)上攻行情。25個(gè)交易日，該股漲幅高達(dá)200%。但在高位移動(dòng)成本分布形成了高位單峰密集，同時(shí)原低位密集峰已完全消失，這就意味著莊家拉高出貨工作已經(jīng)完成。當(dāng)股價(jià)跌破高位密集峰時(shí)，是最后的逃命時(shí)機(jī)。莊家已走，人去股空，你還留下做什么？
無(wú)論對(duì)于莊家還是股民，股票交易都必須遵循著商業(yè)法則：“低買(mǎi)高賣(mài)”。指南針移動(dòng)籌碼成本分布指標(biāo)CYQ的奇妙之處在于讓我們真切地感受到準(zhǔn)商業(yè)法則在股票交易中的全過(guò)程。
************************不要迷信籌碼分布******************************
籌碼分布指標(biāo)的原理就是成交量在成交區(qū)域立體的變化分布，它在一定成度上揭示了股票的漲跌與莊家的運(yùn)做過(guò)程。
真實(shí)的籌碼分布應(yīng)該是這樣的（非常簡(jiǎn)單，但估計(jì)也沒(méi)多少人去想它）：對(duì)于某個(gè)交易日某只個(gè)股而言，將所有該交易日實(shí)際持有該個(gè)股的帳戶(hù)的籌碼，按其當(dāng)初的買(mǎi)入價(jià)格，全部累加畫(huà)到以?xún)r(jià)位為縱軸的一張圖上。
在不能坐到交易所主機(jī)前的境況下（別笑，有人能坐到的，我知道的就有好幾撥人有這權(quán)），我們只能根據(jù)公開(kāi)的行情數(shù)據(jù)（就是每日的開(kāi)、收、高、低、量、額這6個(gè)數(shù)）模擬（或者說(shuō)猜測(cè)）籌碼分布。
1、某些投資者買(mǎi)進(jìn)該股后長(zhǎng)期持有好幾年不動(dòng)，而某些做超短裙，前天進(jìn)昨天出甚至T+0。
2、某些做莊的，一家有多個(gè)賬號(hào)，左手進(jìn)右手出，對(duì)倒。
3、公司本身流通股本變動(dòng)，送配增減（知道減是什么嗎？）
1、估算長(zhǎng)、短線(xiàn)客的市場(chǎng)比例（怎么估算？天知地知.）。
2、通過(guò)實(shí)時(shí)內(nèi)外盤(pán)顯盤(pán)隱盤(pán)成交盤(pán)，把對(duì)倒盤(pán)揪出來(lái)、過(guò)濾掉（不太現(xiàn)實(shí)）。
3、軟件平臺(tái)、數(shù)據(jù)源整好點(diǎn)，把送配增減精確地技術(shù)化。
在"指南針"的CYQ推出后，幾乎所有的國(guó)內(nèi)軟件廠(chǎng)家都模仿了一個(gè)籌碼分布圖，有一些做得還是很不錯(cuò)的，但有一些算法誤差過(guò)大，建議這些軟件廠(chǎng)商予以修改。這類(lèi)不準(zhǔn)確的算法是把歷史成交，按時(shí)間加權(quán)，時(shí)間越久占籌碼分布的比重越低，這樣做表面上似乎也可以得到一個(gè)很像籌碼分布的東西，但實(shí)際上是不能用的。因?yàn)楦鞴傻幕钴S程度差異很大，人為的確定歷史籌碼的揮發(fā)速度很難反映這個(gè)差異。
由于涉及商業(yè)機(jī)密，"指南針"籌碼分布的算法暫時(shí)還不能予以公開(kāi)，這里也僅僅可以講一些原理性的東西，還望廣大讀者朋友們見(jiàn)諒。"
如果能坐在交易所的主機(jī)前，稍微編個(gè)小程序把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換一下，排個(gè)序，畫(huà)個(gè)圖，就可以把某只個(gè)股的真實(shí)籌碼分布搞得清清楚楚。不過(guò)還有一個(gè)問(wèn)題，就是會(huì)有多個(gè)帳戶(hù)屬于同一個(gè)人，如果他用他的多個(gè)帳戶(hù)亂折騰一番，也會(huì)讓分析者傷腦筋看不懂。
以上內(nèi)容節(jié)選自古代阿拉伯著名文學(xué)作品《一千零一夜》。
真實(shí)的籌碼分布應(yīng)該是這樣的（非常簡(jiǎn)單，但估計(jì)也沒(méi)多少人去想它）：對(duì)于某個(gè)交易日某只個(gè)股而言，將所有該交易日實(shí)際持有該個(gè)股的帳戶(hù)的籌碼，按其當(dāng)初的買(mǎi)入價(jià)格，全部累加畫(huà)到以?xún)r(jià)位為縱軸的一張圖上。
在不能坐到交易所主機(jī)前的境況下（別笑，有人能坐到的，我知道的就有好幾撥人有這權(quán)），我們只能根據(jù)公開(kāi)的行情數(shù)據(jù)（就是每日的開(kāi)、收、高、低、量、額這6個(gè)數(shù)）模擬（或者說(shuō)猜測(cè)）籌碼分布。模擬的起點(diǎn)，我想一般都會(huì)從"完美換手周期"（SUMBARS(VOL,CAPITAL)）入手（敬請(qǐng)各位看官注意，這個(gè)"完美"的叫法是我今天在此提出的，引用須注明）。
一個(gè)完美換手周期內(nèi)的簡(jiǎn)單籌碼分布，與真實(shí)籌碼分布相比，有這樣幾個(gè)不同（這也94需要解決的幾個(gè)難題）：1、某些投資者買(mǎi)進(jìn)該股后長(zhǎng)期持有好幾年不動(dòng)，而某些做超短裙，前天進(jìn)昨天出甚至T+0。2、某些做莊的，一家有多個(gè)賬號(hào)，左手進(jìn)右手出，對(duì)倒。3、公司本身流通股本變動(dòng)，送配增減（知道減是什么嗎？94減持TNND?。?/font>
針對(duì)上述3個(gè)難題，分別的解決辦法：1、估算長(zhǎng)、短線(xiàn)客的市場(chǎng)比例（怎么估算？天知地知，反正我不知，不過(guò)必勝客大師應(yīng)該會(huì)算）。2、通過(guò)實(shí)時(shí)內(nèi)外盤(pán)顯盤(pán)隱盤(pán)成交盤(pán)，把對(duì)倒盤(pán)揪出來(lái)、過(guò)濾掉（雪飛老首席早就想過(guò)了）。3、軟件平臺(tái)、數(shù)據(jù)源整好點(diǎn)，把送配增減精確地技術(shù)化。
實(shí)際上CYQ還有許多需要注意的事情，這些都需要我們?cè)谝院蟮膶?shí)踐中不斷總結(jié)，比如縮量拉伸和對(duì)倒拉升在籌碼分布上所呈現(xiàn)的形態(tài)是不一樣的，那時(shí)我們從什么方面去研討？我給大家對(duì)CYQ進(jìn)行了量化，果真就每個(gè)股票都符合么？實(shí)際上我的目的更在于啟迪大家的思路，拓寬大家看問(wèn)題的角度，提高大家分析問(wèn)題的能力，籌碼分析理論就是在研討籌碼搬家的過(guò)程同股價(jià)的聯(lián)系，分析過(guò)程中可以通過(guò)數(shù)據(jù)模型對(duì)籌碼峰的質(zhì)量進(jìn)行量化處理，總結(jié)出一套應(yīng)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的方法，如此而已。
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