從月薪1萬(wàn)的上班族起步 陳勇安46歲擁5千萬(wàn)退休
45歲之前做對(duì)幾件理財(cái)事，威力有多大？從陳勇安的例子就可以知道，即使是薪水不高的普通上班族，若能做好理財(cái)規(guī)畫(huà)，1億人生並不困難。
過(guò)完農(nóng)曆年後，打電話給本刊33期封面故事「門(mén)外漢學(xué)投資」的成功案例陳勇安，拜個(gè)晚年。沒(méi)想到，電話中傳來(lái)：「我剛辦好離職，退休囉！」這句話，不由得讓人大感意外！
今年僅46歲的陳勇安，過(guò)去在一家上市電子公司任職，資歷約莫18年，勞保年資則是23年多，無(wú)論是公司或勞保，都差一點(diǎn)點(diǎn)就達(dá)到領(lǐng)退休金的資格，可是他卻決定放棄這1、200萬(wàn)元，趁著還有體力時(shí)提前退休。
論學(xué)歷，他是私立商專畢業(yè)，38歲時(shí)才去補(bǔ)上EMBA；論薪資，他從1萬(wàn)元不到的月薪開(kāi)始，慢慢爬到中階主管的位置，並非超高薪一族；論投資，他完全仰賴自學(xué)，買(mǎi)的股票並非飆股，而是緊抱臺(tái)塑18年。陳勇安的基本條件看來(lái)很普通，但是，他憑藉正確的資產(chǎn)配置，在45歲之前，就累積了高達(dá)5000萬(wàn)元的資產(chǎn)。
如果沒(méi)理財(cái) 45歲時(shí)資產(chǎn)少五分之四
剛出生4個(gè)月，陳勇安的父親就過(guò)世了。他對(duì)父親沒(méi)有任何記憶，但是他清楚知道，為了把自己拉拔長(zhǎng)大，母親必須忍受親子分離的苦，從花蓮遠(yuǎn)赴臺(tái)北工作，而他則是得忍受不斷寄人籬下的生活，搬過(guò)10幾次家。
「如果不是這樣的身世，也許我不會(huì)努力理財(cái)。我計(jì)算過(guò)，假如不做理財(cái)規(guī)畫(huà)，安分的當(dāng)個(gè)上班族、領(lǐng)薪水，我45歲時(shí)最多也只能有1000萬(wàn)元資產(chǎn)。退休？想都不敢想?！龟愑掳舱f(shuō)，比別人命苦，讓他比別人積極，很早就知道理財(cái)?shù)闹匾浴?div style="height:15px;">
陳勇安19歲就開(kāi)始半工半讀，幫媽媽分擔(dān)家計(jì)；21歲正式出社會(huì)工作，1萬(wàn)元出頭的薪水，5000元拿去付房租，日子已經(jīng)過(guò)得夠辛苦，沒(méi)想到每次租屋不久，房東就開(kāi)始趕人，原來(lái)是想要把房子賣(mài)掉。
「那時(shí)是1987、1988年，臺(tái)灣房地產(chǎn)開(kāi)始快速上漲的時(shí)代，真的有『一日三市』的狀況，臺(tái)北市每坪從5萬(wàn)元跳到10幾萬(wàn)元。我警覺(jué)到房?jī)r(jià)怎麼3級(jí)跳，不買(mǎi)好像來(lái)不及，房東又根本不想租房子給我，被逼到了！」因?yàn)椴幌朐龠^(guò)搬家的日子，於是陳勇安和媽媽商量，希望買(mǎi)間房子。
媽媽對(duì)於這個(gè)決定其實(shí)有疑慮，但還是拿出畢生積蓄和標(biāo)會(huì)得來(lái)的100萬(wàn)元，讓陳勇安當(dāng)頭期款，買(mǎi)下位於中和、總價(jià)200萬(wàn)元的房子。這100萬(wàn)元，是陳勇安此生唯一接受過(guò)金錢(qián)上的支持，也是最重要的一筆錢(qián)。
「對(duì)剛出社會(huì)的年輕人來(lái)說(shuō)，尋求家人支持真的很重要！如果家人沒(méi)有辦法幫忙，那一定要努力先存第1桶金，有了第1桶金，才有辦法衍生出之後的理財(cái)規(guī)畫(huà)。」
雖然有了第1間房子，但貸款利率高達(dá)9%，每個(gè)月光付房貸就要1萬(wàn)多元，陳勇安幸運(yùn)的換到一份薪水2萬(wàn)元的工作，每個(gè)月付完房貸後，一分錢(qián)都不敢浪費(fèi)，督促自己每天的交通和飲食費(fèi)用不能花超過(guò)200元。為了加速還清房貸，「200元過(guò)1天」的生活，陳勇安足足過(guò)了10年！
省小錢(qián)賺大錢(qián) 「定存」臺(tái)塑18年
在這樣的財(cái)務(wù)緊迫壓力下，他仍積極思考怎樣讓小錢(qián)變大。1990年波灣戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)打在即，引發(fā)全球股市下跌，臺(tái)股也從萬(wàn)點(diǎn)崩盤(pán)，他想起常聽(tīng)到「危機(jī)入市」這句話，於是選擇臺(tái)塑（1301）買(mǎi)進(jìn)。他笑說(shuō)：「我有不會(huì)害怕的特質(zhì)，窮人哪有怕的權(quán)利！買(mǎi)臺(tái)塑就是看準(zhǔn)它大到不能倒，倒了國(guó)家也完了，所以我買(mǎi)臺(tái)塑有什麼好怕？」
不過(guò)，陳勇安第1張臺(tái)塑買(mǎi)在47.5元，並不算很漂亮的價(jià)位，隨著股市繼續(xù)崩跌，臺(tái)塑也跟著跌到26元。就算對(duì)股價(jià)下跌不會(huì)害怕，可是該採(cǎi)取怎樣的投資方式才對(duì)呢？陳勇安想起念書(shū)時(shí)，教商用數(shù)學(xué)的老師對(duì)全班講過(guò)的一句話：「課堂上教的東西，你們可以全都忘光，反正實(shí)際生活中也用不上。但是有5個(gè)字，以後做投資時(shí)一定要記住，就是『等待的道理』?！龟愑掳怖卫斡涀∵@句話，雖然似懂非懂，但是他心想，慢慢買(mǎi)、愈低愈買(mǎi)，就用存股票代替存錢(qián)，總會(huì)有獲利的一天。
這一買(mǎi)，就是18年的時(shí)光，臺(tái)塑是陳勇安最喜歡、也最有把握的股票?！纲I(mǎi)臺(tái)塑很簡(jiǎn)單，50元以下可以買(mǎi)，40元以下用力買(mǎi)，30元以下的話，借錢(qián)也要買(mǎi)！」一直到2007年臺(tái)塑股價(jià)到80元附近時(shí)，陳勇安估算股價(jià)和股價(jià)淨(jìng)值比（P/B）都已到高檔區(qū)，剛好又需要用錢(qián)，才忍痛把臺(tái)塑暫時(shí)先賣(mài)光。
不只是臺(tái)塑，憑著「危機(jī)入市＋等待」的道理，讓陳勇安能夠沉住氣，在合理價(jià)位買(mǎi)進(jìn)優(yōu)質(zhì)股票，像是2000年電子崩盤(pán)、2003年SARS疫情，陳勇安都進(jìn)場(chǎng)加碼買(mǎi)大型績(jī)優(yōu)股。等賺了股票配息跟資本利得，覺(jué)得股市有過(guò)熱跡象時(shí)，就會(huì)賣(mài)股轉(zhuǎn)買(mǎi)房地產(chǎn)保值。
用房地產(chǎn)當(dāng)財(cái)庫(kù) 讀書(shū)考照存財(cái)商
第1間房和第1張股票，聽(tīng)來(lái)平淡無(wú)奇，卻是讓陳勇安在理財(cái)路上站穩(wěn)的兩隻腳。當(dāng)然陳勇安並非就此一帆風(fēng)順。1995年他買(mǎi)下第2間房子，總價(jià)800萬(wàn)元、貸款640萬(wàn)元，結(jié)果當(dāng)年就發(fā)生臺(tái)海導(dǎo)彈事件，坊間更有一本《1995閏8月》的書(shū)直指兩岸開(kāi)打，1997年又發(fā)生亞洲金融風(fēng)暴，房地產(chǎn)一路跌到2003年才止穩(wěn)。
但他仍堅(jiān)持「等待的道理」，不擔(dān)心房?jī)r(jià)下跌。他說(shuō)：「我認(rèn)為房地產(chǎn)是庫(kù)，我並不想靠房地產(chǎn)賺大錢(qián)，而是想把賺來(lái)的錢(qián)放在庫(kù)裡保值，最不怕下跌風(fēng)險(xiǎn)?？墒菤v經(jīng)這波房市修正，我覺(jué)得自己的理財(cái)知識(shí)還不夠，決定重返校園念EMBA，並開(kāi)始考金融證照，充實(shí)自己的財(cái)商（財(cái)富智商）?！?div style="height:15px;">
2004年，陳勇安就讀東吳大學(xué)EMBA，房地產(chǎn)景氣也終於回溫，他經(jīng)由上課學(xué)習(xí)到運(yùn)用財(cái)務(wù)槓桿的方法，於是動(dòng)用理財(cái)型房貸增加股市投資部位，加快獲利。在這段求學(xué)的期間，他注意到油價(jià)已經(jīng)從20多美元漲上40美元，很擔(dān)心之後會(huì)引爆惡性通膨，因此趕緊在2005年買(mǎi)下板橋72坪的自住宅，總價(jià)跳升到1800萬(wàn)元，附4個(gè)車(chē)位。
陳勇安的人生走至此，已經(jīng)明顯超越一般同齡的上班族。2005年之後他繼續(xù)使用理財(cái)型房貸，不但購(gòu)買(mǎi)股票，資金也大到能夠投資房地產(chǎn)，投資工具更進(jìn)階。
從年輕時(shí)就省吃儉用、提早開(kāi)始理財(cái)，當(dāng)然是讓陳勇安可以提早退休最關(guān)鍵的因素。而他從投資和進(jìn)修中不斷累積財(cái)商，而非光靠運(yùn)氣，更是讓錢(qián)安全長(zhǎng)大的原因。
對(duì)他來(lái)說(shuō)，房?jī)r(jià)短線漲幅加速，已經(jīng)聞得到泡沫的味道，所以把手上投資的2間房子都先賣(mài)掉了?！肝医?jīng)歷過(guò)太多次崩盤(pán)體驗(yàn)，對(duì)泡沫味道很敏感，也許現(xiàn)在還不能算是最高點(diǎn)，但是一聞到我就要跑掉！」
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Money錢(qián)》NO.42 2011年3月號(hào)
從高殖利率股中挑選 股價(jià)、股息兩頭賺的鑽石股
撰文/劉志明/ Money錢(qián)雜誌
選擇產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向上，今年獲利持續(xù)提升的高殖利率股，趁著大盤(pán)出現(xiàn)利空、股價(jià)不跌時(shí)買(mǎi)進(jìn)，等待未來(lái)股價(jià)上揚(yáng)，第3季還可參加除息賺股息，擴(kuò)大獲利空間。
臺(tái)股在兔年開(kāi)春後連續(xù)重挫，反彈後又下跌，後續(xù)要觀察外資動(dòng)向與政府的護(hù)盤(pán)態(tài)度，才能判斷未來(lái)吉兇，但是如果能投資今年產(chǎn)業(yè)景氣比去年好、又是高現(xiàn)金殖利率的公司，等股市恢復(fù)上漲時(shí)，就有機(jī)會(huì)股價(jià)、股息兩頭賺。
理周投顧總經(jīng)理蔡萬(wàn)得表示，這波外資殺盤(pán)導(dǎo)致臺(tái)股大修正，就連業(yè)內(nèi)主力也來(lái)不及反應(yīng)，大盤(pán)即使反彈也只是解套波，多頭要重新獲得優(yōu)勢(shì)，可能要?dú)v經(jīng)1、2 個(gè)月的盤(pán)整時(shí)間，第1 季投資以保守穩(wěn)健為上策。目前大盤(pán)已跌破月線、季線，不利多頭，必須等到指數(shù)明確站穩(wěn)季線（8800）之上，才能轉(zhuǎn)趨樂(lè)觀，現(xiàn)階段在「守勢(shì)」行情中，宜慎選價(jià)值型個(gè)股投資。
以目前全球仍處?kù)兜屠虱h(huán)境，通膨壓力卻開(kāi)始升高，蔡萬(wàn)得建議，投資人不妨留意去年財(cái)報(bào)表現(xiàn)亮麗，今年業(yè)績(jī)獲利展望佳，且現(xiàn)金殖利率較高的個(gè)股，作為股價(jià)回檔時(shí)的布局重點(diǎn)，進(jìn)可攻、退可守。
由於去年臺(tái)灣整體企業(yè)獲利不錯(cuò)，預(yù)估高達(dá)1.6兆臺(tái)幣，配息可達(dá)1.2~1.4 兆元，整體殖利率在4%以上，以去年獲利換算今年可配發(fā)的現(xiàn)金股利，殖利率高於5%的企業(yè)高達(dá)370家，可說(shuō)遍地是黃金。只要精選個(gè)股參與除權(quán)息，除了股價(jià)可望有所反應(yīng)外，未來(lái)完全填權(quán)填息也不是問(wèn)題，在最好的情況下，就有機(jī)會(huì)賺到資本利得（股價(jià)價(jià)差）與股息。
半導(dǎo)體上游 以臺(tái)積電為指標(biāo)
今年擁有高現(xiàn)金殖利率，趨勢(shì)向上的產(chǎn)業(yè)，可以鎖定科技股的半導(dǎo)體、工業(yè)電腦、特殊零組件，以及傳產(chǎn)中的營(yíng)建、食品與通路等6大產(chǎn)業(yè)，投資人可以從中選出獲利持續(xù)成長(zhǎng)的鑽石股投資。
其中，蔡萬(wàn)得點(diǎn)名最值得觀察的就是臺(tái)積電（2330）。由於今年有新產(chǎn)能開(kāi)出， 業(yè)績(jī)將大爆發(fā)，法人估計(jì)今年獲利可達(dá)7~7.5 元以上，至少配發(fā)現(xiàn)金股利3~3.5 元，若在股價(jià)70元左右投資， 現(xiàn)金殖利率在4.2~5%左右。再加上預(yù)期下半年產(chǎn)能全開(kāi)，搭配第3季電子股旺季，股價(jià)上揚(yáng)的趨勢(shì)明顯，未來(lái)挑戰(zhàn)85~90元也有可能，是股價(jià)、股息兩頭賺的最好指標(biāo)個(gè)股。
此外，旺宏（2337）去年每股獲利達(dá)2元，是近年來(lái)高峰，今年隨著大客戶任天堂推出3DS新遊戲產(chǎn)品，預(yù)計(jì)3月上市，旺季提前到上半年。旺宏買(mǎi)進(jìn)茂德12吋廠後，今年產(chǎn)能開(kāi)出，營(yíng)運(yùn)成長(zhǎng)想像空間更大，預(yù)期配息可達(dá)1.7元，現(xiàn)金殖利率8%，也值得注意。
大陸工資上漲 工業(yè)電腦受惠大
近來(lái)傳出大陸缺工、工資上漲等不利消息，導(dǎo)致相關(guān)電子股股價(jià)受到衝擊，但這對(duì)工業(yè)電腦廠商而言，反而是好消息。華信投顧分析師林毓錩表示，由於工資上揚(yáng)，自動(dòng)化需求更高，加上景氣復(fù)甦， 廠商願(yuàn)意增加硬體投資，工業(yè)電腦族群今年有高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。其中， 威達(dá)電（3022）受惠景氣復(fù)甦，工業(yè)電腦需求加溫，今年?duì)I收可望較去年大幅成長(zhǎng)20%，今年EPS 上看4.65 元，加上轉(zhuǎn)投資新世紀(jì)（3383）題材發(fā)酵，股價(jià)有機(jī)會(huì)擺脫過(guò)往區(qū)間震盪格局，回測(cè)月線時(shí)可逢低承接，未來(lái)看漲。
另外， 微軟新作業(yè)系統(tǒng)Windows 7 的觸控功能，其實(shí)最適合應(yīng)用在公共場(chǎng)合的POS 系統(tǒng)（ 銷(xiāo)售時(shí)點(diǎn)情報(bào)系統(tǒng)）、Kiosk（互動(dòng)式多媒體資訊站），以及醫(yī)療用的相關(guān)偵測(cè)儀器，包括艾訊（3088）、研揚(yáng)（2463）皆有生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品，今年業(yè)績(jī)都會(huì)受益。
特殊電子零組件族群 本益比偏低
特殊的電子零組件也是值得住意的族群。林毓錩提到，受平板電腦與智慧型手機(jī)出貨帶動(dòng)，被動(dòng)元件需求增溫，旺詮（2437）去年第4季營(yíng)收為全年度相對(duì)低檔，後續(xù)營(yíng)收可望逐季成長(zhǎng)，去年EPS 6.52 元，本益比在9 倍上下，股價(jià)整理超過(guò)9個(gè)月，在營(yíng)收帶動(dòng)下，股價(jià)可望加溫，年線之下可低接。
筆記型電池廠順達(dá)（3211）去年與加百裕（3323）合併破局，雖然去年EPS預(yù)估可達(dá)10.05元，股價(jià)卻大幅下滑，本益比不到10倍，相對(duì)大盤(pán)本益比16倍明顯偏低，今年第1季受到臺(tái)幣升值與工作天數(shù)較少的影響，營(yíng)收略淡，但在平板電腦出貨量倍增帶動(dòng)下，獲利仍有成長(zhǎng)空間。
至於光學(xué)膜片大廠宏森（3522） 去年EPS 預(yù)估約2.38元，今年受惠面板與觸控面板出貨量大幅增加，營(yíng)收可望持續(xù)成長(zhǎng)， 股價(jià)在去年初見(jiàn)到高點(diǎn)之後，已經(jīng)盤(pán)整超過(guò)1年，目前來(lái)到相對(duì)低檔位置，壓回到月線時(shí)可逢低布局。
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Money錢(qián)》NO.42 2011年3月號(hào)
想要月領(lǐng)2萬(wàn)元 配息債券基金這樣買(mǎi)
撰文/賴雅淳/ Money錢(qián)雜誌
最近新臺(tái)幣升值，吃掉許多債券基金報(bào)酬率，莊淑娟建議，可以用新臺(tái)幣計(jì)價(jià)的配息債券基金，搭配外幣計(jì)價(jià)的配息債券基金，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)投資人有400萬(wàn)元，可以將3成資金，也就是120萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)新臺(tái)幣計(jì)價(jià)的國(guó)內(nèi)月配息基金，以目前新臺(tái)幣計(jì)價(jià)的月配息債券基金年化配息率6%計(jì)，換算起來(lái)每個(gè)月就有6000元的收入。
另外7成資金，也就是280萬(wàn)元可以購(gòu)買(mǎi)外幣計(jì)價(jià)的海外月配息債券基金，像是全球型高收益?zhèn)鸹蛐屡d市場(chǎng)債券月配息基金。以目前外幣計(jì)價(jià)的海外月配息債券基金年化配息率7.5%計(jì)算，每個(gè)月就有1萬(wàn)7500元的收入。
總的來(lái)看，用400萬(wàn)元分別買(mǎi)進(jìn)新臺(tái)幣計(jì)價(jià)及外幣計(jì)價(jià)的月配息債券基金，每個(gè)月配息總收入為6000元＋1萬(wàn)7500元＝2萬(wàn)3500元，比起臺(tái)北市動(dòng)輒上千萬(wàn)的房?jī)r(jià)，以及2~3%的租金報(bào)酬率還要高。
