其次要分析基金的各種評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，關(guān)注開(kāi)放式基金評(píng)價(jià)表、開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)排行表、開(kāi)放式基金倉(cāng)位測(cè)算表等一些權(quán)威研究機(jī)構(gòu)公開(kāi)發(fā)布的研究數(shù)據(jù)。
第六步
要了解基金分紅的注意事項(xiàng)
基金分紅有三個(gè)條件：一是當(dāng)期要盈利；二是當(dāng)期盈利要彌補(bǔ)虧損；三是分紅之后凈值還在1元以上。基金分紅有兩種方式，一種是現(xiàn)金分紅，一種是紅利再投資。紅利再投資的好處是簡(jiǎn)化了再投資的手續(xù)，可以減少申購(gòu)費(fèi)。
第七步
關(guān)注兩個(gè)比較關(guān)鍵的業(yè)務(wù)
一是基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)?；疝D(zhuǎn)換業(yè)務(wù)適合于同一家基金旗下的產(chǎn)品，就是說(shuō)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，投資者把手里風(fēng)險(xiǎn)較高的基金轉(zhuǎn)換到風(fēng)險(xiǎn)比較低的同一公司旗下的其他產(chǎn)品。基金轉(zhuǎn)換的手續(xù)費(fèi)往往會(huì)比較優(yōu)惠，投資者可以根據(jù)市場(chǎng)的具體情況來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效保值和增值。二是定期定額的投資業(yè)務(wù)。就是和銀行約定一個(gè)時(shí)間、約定一定金額來(lái)購(gòu)買(mǎi)一個(gè)基金公司旗下的產(chǎn)品，這個(gè)業(yè)務(wù)有點(diǎn)像銀行的零存整取業(yè)務(wù)，它規(guī)避了股市多空的風(fēng)險(xiǎn)以及資金凈值起伏的風(fēng)險(xiǎn)。(、
做個(gè)明明白白的基民
隨著中國(guó)股市的高歌猛進(jìn)，中國(guó)普通居民的理財(cái)熱情也被充分點(diǎn)燃，到銀行開(kāi)戶(hù)購(gòu)買(mǎi)基金的投資者日漸增多。但是很多人并不清楚基金投資的實(shí)質(zhì)，以為基金是銀行發(fā)的能一年翻倍的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，鬧了大笑話(huà)；還有很多投資者搞不清基金定投和普通基金投資的區(qū)別，在開(kāi)戶(hù)的時(shí)候無(wú)所適從。針對(duì)部分投資者的困惑的問(wèn)題，交通銀行理財(cái)專(zhuān)家做了解答，希望投資者能明明白白進(jìn)行投資。
一，基金是什么？
基金是一種間接投資于股市、債市或貨幣市場(chǎng)的工具?；鸸就ㄟ^(guò)發(fā)行基金單位，將投資者的資金集中起來(lái)，再運(yùn)用這些資金從事股票、債券等的投資，然后分享收益。其中，股票型基金是主要投資于股市的基金，債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金則是主要投資于債市和貨幣市場(chǎng)的基金。根據(jù)基金單位是否能增加或減少，又分為開(kāi)放式基金和封閉式基金，前者可在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申購(gòu)和贖回，是整個(gè)基金市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。
二，如何計(jì)算基金投資的收益？
投資者購(gòu)買(mǎi)基金主要通過(guò)基金的凈值增長(zhǎng)和分紅收益兩種方式獲利。由于開(kāi)放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導(dǎo)致基金單位凈值的增長(zhǎng)。而基金單位凈值上漲以后，投資者賣(mài)出基金單位時(shí)所得到的凈值差價(jià)，也就是投資的毛利。再?gòu)拿鄣糍I(mǎi)基金時(shí)的申購(gòu)和贖回費(fèi)用，就是真正的投資收益。
三，基金定投和普通基金投資的區(qū)別是什么
基金定投申購(gòu)業(yè)務(wù)是在一定的投資期間內(nèi)投資人定額申購(gòu)某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)?；鸸芾砉窘拥缴暾?qǐng)后，每月會(huì)自動(dòng)從投資人指定的資金賬戶(hù)內(nèi)扣劃固定的申購(gòu)款項(xiàng)，投資期限一般為3年和5年。定投基金贖回與普通基金贖回處理方式相同，投資者可以隨時(shí)辦理基金的贖回，定投基金贖回時(shí)同樣需支付基金贖回費(fèi)。需要特別指出的是，基金定投的參與門(mén)檻很低，而且在很多代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)處還有優(yōu)惠。譬如交通銀行最近特別推出了“優(yōu)惠8+8”活動(dòng)--從2007年第四季度到2008年第一季度這6個(gè)月內(nèi)，在交通銀行辦理大部分的基金定投業(yè)務(wù)，申購(gòu)手續(xù)費(fèi)均有8折優(yōu)惠；而從2008年4月1日起開(kāi)始辦理基金定投業(yè)務(wù)滿(mǎn)12個(gè)月后，則可以永久享受申購(gòu)手續(xù)費(fèi)8折優(yōu)惠，該活動(dòng)對(duì)新老基金客戶(hù)都開(kāi)放。
基金理財(cái)應(yīng)處理好十大關(guān)系
如何理性地投資基金？
應(yīng)樹(shù)立何種科學(xué)的理財(cái)觀？根據(jù)自己一年來(lái)的基金投資實(shí)踐與思考，我總結(jié)了基金投資必須處理好的十大關(guān)系：
一是勤與怠的關(guān)系。
無(wú)論何種理財(cái)，都要樹(shù)立正確科學(xué)的理財(cái)觀念，都要通過(guò)學(xué)習(xí)和研究掌握相關(guān)的理財(cái)知識(shí)，做到能認(rèn)知、能分辨、能判斷。何況作為一名二十一世紀(jì)的投資人，面對(duì)知識(shí)更新速度加快，科技發(fā)展日新月異的新形勢(shì)，我們既要及時(shí)了解黨政國(guó)策，把握經(jīng)濟(jì)脈搏，也要熟悉基金的基本知識(shí)。
二是大與小的關(guān)系。
基金公司有大有小、基金規(guī)模有大有小。就拿股票型基金來(lái)說(shuō)，規(guī)模大的基金建倉(cāng)困難，但資金充裕，既可在二級(jí)市場(chǎng)逢低吸納，又可在一級(jí)市場(chǎng)認(rèn)購(gòu)獲利，時(shí)間一長(zhǎng)，其持久獲利能力毋容置疑；反之，小規(guī)?；痨`活矯健，調(diào)倉(cāng)迅速，在波動(dòng)的市場(chǎng)中更顯優(yōu)勢(shì)。因此，大與小是相對(duì)的，選擇適合自己的才是最好的。
三是低與高的關(guān)系。
搶低恐高是大多數(shù)基民的一大頑疾，投資基金注重的是長(zhǎng)期收益，高凈值基金既有良好的過(guò)往業(yè)績(jī)，又有長(zhǎng)期運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)和較為合理的倉(cāng)位，在牛市中可能走得更好。
四是時(shí)與品的關(guān)系。
很多基金投資人注重選時(shí)，十分在意申購(gòu)時(shí)機(jī)的把握，而忽視了基金品種選擇的重要性。其實(shí)只要是認(rèn)準(zhǔn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，精心選擇幾只過(guò)往業(yè)績(jī)優(yōu)良，公司管理優(yōu)秀，社會(huì)評(píng)價(jià)較高，投資策略認(rèn)同的基金，就可以隨時(shí)投資。
五是長(zhǎng)與短的關(guān)系。
一些基民受股民追漲殺跌、短線(xiàn)惡炒的影響，在投資基金時(shí)也不約而同地采取了相同的策略——今日買(mǎi)，明日賣(mài)，頻繁進(jìn)出，不斷變換。結(jié)果，手續(xù)費(fèi)沒(méi)少掏，收益也不夠理想。其實(shí)，投資基金忌短宜長(zhǎng)，沉著冷靜，持之以恒定會(huì)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。
六是漲與跌的關(guān)系。
風(fēng)險(xiǎn)與收益總是成正比的，投資不同類(lèi)型的基金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也自然會(huì)有區(qū)別。一般地，股票型基金風(fēng)險(xiǎn)最高，收益也最大。因此，既然選擇了股票型基金，就一定要冷靜看待股市漲跌，不看一時(shí)，放眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，任憑風(fēng)浪起，穩(wěn)坐釣魚(yú)臺(tái)。
七是新與舊的關(guān)系。
新基民大多“喜新厭舊”，只認(rèn)新基金，不看老基金。要知道，新基金雖有好的一面，但老基金經(jīng)驗(yàn)豐富，操作穩(wěn)鍵，更值得關(guān)注與投資。
八是定投與單筆的關(guān)系。
定期定額投資是基金公司推出的適合工薪人士選擇的理財(cái)方式。作為穩(wěn)健的投資者，要在進(jìn)行一次性投入的基礎(chǔ)上，不斷進(jìn)行延展性研究，對(duì)于研究中發(fā)掘的好基金品種，精選一、二進(jìn)行定期定額投資，既防范和分散了風(fēng)險(xiǎn)，又提高了收益。
九是規(guī)模與結(jié)構(gòu)的關(guān)系。
要根據(jù)
若預(yù)計(jì)到投入的資金在一段時(shí)間后要贖回變現(xiàn)，譬如打算購(gòu)房、出國(guó)或者子女上學(xué)等，就不要做長(zhǎng)期定投計(jì)劃。投資者需據(jù)自己的理財(cái)目標(biāo)制訂出合適的投資期限，并提前做好贖回準(zhǔn)備，以免急用錢(qián)時(shí)手忙腳亂。
最后，交通銀行理財(cái)專(zhuān)家提醒投資者，應(yīng)調(diào)整對(duì)投資回報(bào)的預(yù)期。
投資基金前的四步必修課
基金是一種穩(wěn)健的投資品種，適合長(zhǎng)期投資，但長(zhǎng)期持有的首要條件是您選對(duì)了基金品種。在您決定投資基金前需要哪些準(zhǔn)備呢？
首先，調(diào)整自己的理財(cái)心態(tài)。如果按擁有財(cái)富的多少簡(jiǎn)單來(lái)分，"富人"和"窮人"都是需要理財(cái)?shù)膬深?lèi)人,其實(shí)不少"富人"的風(fēng)險(xiǎn)承受能力并不高，一方面他們希望自己的財(cái)富長(zhǎng)期增值，另一方面又害怕自己的錢(qián)虧本。而"窮人""賭"的心態(tài)較嚴(yán)重，一方面是想補(bǔ)充日常收入來(lái)源，另一方面也希望從中獲取更多的收益。他們投資基金的目的都需要長(zhǎng)期持有，而自己常常"波段操作"的行為方式卻與此目的相違背。因此在開(kāi)始投資前，應(yīng)保持一個(gè)平和的理財(cái)心態(tài)。
第二步，樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念。我們跟蹤分析過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)和客戶(hù)的投資行為，從對(duì)基金的認(rèn)知和投資的行為上，其中有不少投資者是自己做股票沒(méi)達(dá)到預(yù)期的收益，既而轉(zhuǎn)向買(mǎi)基金。把過(guò)去做股票的失敗理念、經(jīng)驗(yàn)，復(fù)制到做基金上，總希望"高賣(mài)低買(mǎi)"，根據(jù)指數(shù)漲跌做基金投資，一看基金賺錢(qián)就賣(mài)掉，事實(shí)上這并不符合客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)基金產(chǎn)品的初衷。在牛市中長(zhǎng)期持有會(huì)讓投資者獲得收益要比來(lái)回申贖基金獲得收益要高。
第三步，跟蹤擬投資的基金公司。了解該基金管理公司的投資理念，了解該基金管理人投研團(tuán)隊(duì)成員的各自擅長(zhǎng)、特點(diǎn)、風(fēng)格及相互合作的機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制，了解他們的投資流程及投資模式，盡量仔細(xì)研究過(guò)去一個(gè)完整市場(chǎng)周期中(短周期可能是3~5年，長(zhǎng)周期可能5年以上)該司旗下各支基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和產(chǎn)品線(xiàn)豐富度、相互轉(zhuǎn)換的條件，然后再看你是否認(rèn)同和信任該公司的投資文化和理財(cái)能力。
第四步，觀察研究你備選的基金產(chǎn)品。仔細(xì)閱讀該產(chǎn)品的招募說(shuō)明書(shū)，判斷該產(chǎn)品從投資對(duì)象、投資策略、分紅策略、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、基金經(jīng)理投資經(jīng)歷等要素是否符合你的需求。如果備選對(duì)象是老基金，可以去看看該基金過(guò)去12個(gè)月的季報(bào)、年報(bào)，從基金經(jīng)理對(duì)上一個(gè)時(shí)段自己投資表現(xiàn)的評(píng)價(jià)、對(duì)下一個(gè)時(shí)段的投資思路以及資產(chǎn)配置比例、重倉(cāng)行業(yè)、重倉(cāng)個(gè)股與市場(chǎng)實(shí)際的比較驗(yàn)證，來(lái)判斷該基金經(jīng)理投資表現(xiàn)是來(lái)源于運(yùn)氣、還是自身實(shí)力。把上述備選的同類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行比較，借助于專(zhuān)業(yè)工具和參數(shù)，量化分析，按照自己確定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步縮小基金選擇范圍。
我們知道，理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)符合邏輯的選擇，因此當(dāng)你做好了以上準(zhǔn)備，再審慎而果斷地投資你中意的基金吧！
基金理財(cái)兩大“獨(dú)門(mén)絕技”
在經(jīng)歷過(guò)強(qiáng)勁市場(chǎng)下的"傻瓜理財(cái)"階段后,怎樣在弱市中保護(hù)好自己的財(cái)產(chǎn)成為投資者必須修煉的一項(xiàng)技能。在基金理財(cái)中,有兩處曾經(jīng)不被人重視的小細(xì)節(jié),如今卻成為了個(gè)人財(cái)產(chǎn)保值增值的"獨(dú)門(mén)絕技"。
般若神功--基金定投
面對(duì)市場(chǎng)大幅震蕩,具有"長(zhǎng)期投資攤低成本、積少成多復(fù)利增值、定時(shí)扣款省心省力"三大優(yōu)勢(shì)的基金定投成為最佳選擇之一。
基金定投好比修煉金庸筆下的"般若神功"。般若神功共分十三層,第一層功夫十分淺易,一二年即能練成;第二層比第一層加深一倍,需時(shí)三四年。如此成倍遞增,越是往后越難進(jìn)展,如果練到第十三層,凡人根本無(wú)法抵擋。而基金定投分期投入、緩慢建倉(cāng)的操作特點(diǎn),雖然磨人卻能細(xì)水長(zhǎng)流、聚沙成塔。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看,美國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期保持了10%以上的年回報(bào)率,將基金定投堅(jiān)持下去,收益也相當(dāng)可觀。
乾坤大挪移--基金轉(zhuǎn)換
今年以來(lái),開(kāi)基收益分化日趨嚴(yán)重,尋找抗跌基金已經(jīng)成為今年基金投資的一個(gè)主要命題。武林中有個(gè)無(wú)上高明的技法,叫做"乾坤大挪移"。據(jù)金庸武俠記載,張無(wú)忌曾掌握了這門(mén)玄妙的技法,施展這門(mén)技法在騰挪跌宕中,將對(duì)方的功力化于無(wú)形。在持續(xù)下跌及震蕩的市場(chǎng)中,通過(guò)基金轉(zhuǎn)換把核心部分的指數(shù)或股票型基金換成有避險(xiǎn)作用的貨幣基金和債券基金,同樣能有效的化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有一家基金管理公司發(fā)行的任一開(kāi)放式基金后,可直接自由轉(zhuǎn)換到該公司管理的其他開(kāi)放式基金,而不需要先贖回已持有的基金單位,再申購(gòu)目標(biāo)基金的一種業(yè)務(wù)模式。從一只基金轉(zhuǎn)換到另一只,形式上就像先將其贖回然后用所得資金再申購(gòu)另一只,但實(shí)際操作上卻可以節(jié)省一出一進(jìn)的手續(xù)費(fèi)。因?yàn)檗D(zhuǎn)換成本較低,聰明的房王投資者可以跟隨市場(chǎng)大勢(shì)在不同基金品種間進(jìn)行多次轉(zhuǎn)換,合理調(diào)整投資結(jié)構(gòu);有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),保障理財(cái)收益。
