如何快速通過三張報(bào)表做出一份財(cái)務(wù)分析報(bào)告：
某公司三張報(bào)表如下：
XXXX公司2013-2015年的合并資產(chǎn)負(fù)債表情況如下：
單位：萬元
XXXX公司2013-2015年的合并利潤(rùn)表情況如下：
單位：萬元
（三）現(xiàn)金流量表如下：
通過三張報(bào)表，我們先把一些關(guān)鍵指標(biāo)計(jì)算出來，如資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，現(xiàn)金比率等等，然后就可以按下面格式寫出分析報(bào)告。
二、資產(chǎn)負(fù)債表比較分析
（一）資產(chǎn)增減變動(dòng)分析
從資產(chǎn)負(fù)債表增減變動(dòng)分析可以清楚看到，XXXX公司的資產(chǎn)規(guī)模是呈逐年上升趨勢(shì)的。從負(fù)債率及股東權(quán)益的變化可以看出雖然所有者權(quán)益的絕對(duì)數(shù)額每年都在增長(zhǎng)，但是其總增長(zhǎng)幅度明顯沒有負(fù)債增長(zhǎng)幅度大，從2013年至2015年，該公司負(fù)債累計(jì)增長(zhǎng)了37.65%，而股東權(quán)益僅僅增長(zhǎng)了32.96%，這說明該公司資金實(shí)力的增長(zhǎng)依靠了較多的負(fù)債增長(zhǎng)，說明該公司一直采用相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的財(cái)務(wù)政策，一方面利用負(fù)債擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，另一方面增大了該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）短期償債能力分析
1、流動(dòng)比率
2013年、2014年、2015年的流動(dòng)比率分別為1.51、1.27、1.36，相對(duì)來說還比較穩(wěn)健，只是2014年度略有降低。1元的負(fù)債約有1.36元的資產(chǎn)作保障，說明企業(yè)的短期償債能力相對(duì)比較平穩(wěn)。
2、現(xiàn)金比率
2013年、2014年、2015年的現(xiàn)金比率分別為0.127、0.105、0.058，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該公司的現(xiàn)金即付能力較差，并且呈逐年下降趨勢(shì)的，并且相對(duì)數(shù)還低，一元的流動(dòng)負(fù)債有0.058元的現(xiàn)金資產(chǎn)作為償還保障，其短期償債能力非常之差。
（三）資本結(jié)構(gòu)分析
2013年、2014年、2015年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為63.09%、69.06%、63.9%，從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)的，最后趨穩(wěn)?？傮w資產(chǎn)負(fù)債率較高，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力就越弱，債權(quán)人的保證程度就越弱。
三、經(jīng)營(yíng)效率比較分析
（一）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷售收入的能力。該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13年為0.31，14年為0.19，15年為0.32。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)先降后回穩(wěn)的趨勢(shì)，但從絕對(duì)數(shù)看，該企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是非常之低的。
（二）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率13年為0.37，14年為0.22，15年為0.37。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是呈現(xiàn)先降后回穩(wěn)的趨勢(shì)，但從絕對(duì)數(shù)看，該企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是非常之低的。總的來說，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，表明企業(yè)以占用相同流動(dòng)資產(chǎn)獲得的銷售收入越多，說明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)使用效率越好。以上數(shù)據(jù)看出，該企業(yè)流動(dòng)周轉(zhuǎn)率比較平穩(wěn)，但絕對(duì)數(shù)較低，沒有較好的控制資產(chǎn)運(yùn)用率。
四、獲利能力分析
（一）、銷售毛利率
該企業(yè)的銷售毛利率13年為31.38%，14年為45.41%，15年為42.33%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷售毛利率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，后來達(dá)到比較平衡狀態(tài)。且從絕對(duì)數(shù)看，企業(yè)的銷售毛利率處于中等水平。
（二）、銷售凈利率
該企業(yè)的銷售凈利率13年為6.13%，14年為8.30%，15年為20.41%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的銷售凈利率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，企業(yè)的盈利能力較強(qiáng)。企業(yè)的成本增長(zhǎng)，沒有跟上收入的增長(zhǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的銷售凈利率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，企業(yè)在控制成本方面做得較好。
五、投資報(bào)酬能力分析
（一）、總資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率13年為1.89%，14年為1.6%，15年為6.58%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的總資產(chǎn)收益率在改善，但絕對(duì)值仍然偏低，說明企業(yè)的投資回報(bào)能力較差。
（二）、凈資產(chǎn)收益率
該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率13年為5.14%，14年為5.19%，15年為18.23%。從這些數(shù)據(jù)可以看出，該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在改善。
六、現(xiàn)金流量分析
從這些數(shù)據(jù)可以看出，企業(yè)難以通過正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入來維持正常運(yùn)營(yíng)，需要不斷通過籌資活動(dòng)，才能保證企業(yè)正常的現(xiàn)金需求，企業(yè)的現(xiàn)金流情況質(zhì)量較差。
二、業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)
通過以上分析，我們對(duì)XX公司有了一個(gè)比較詳細(xì)的了解。但是單獨(dú)的分析任何一類財(cái)務(wù)指標(biāo)，都不足以全面評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效果，只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合、系統(tǒng)的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做出全面合理的評(píng)價(jià)。 因此，現(xiàn)在將借助杜邦分析系統(tǒng)，利用企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力各指標(biāo)之間的相互關(guān)系，對(duì)該企業(yè)的情況進(jìn)行綜合分析。
從上表可以看出，該企業(yè)凈資產(chǎn)收益率是呈上升趨勢(shì)的，影響凈資產(chǎn)收益率的因素中，該公司的銷售凈利率起著至關(guān)重要的作用，銷售凈利率的改善導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率大幅改善，銷售凈利率起的作用是最大的。所以該企業(yè)應(yīng)圍繞這一指標(biāo)加大管理力度，繼續(xù)提高銷售凈利率。另外，從上表還可以看出，企業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絕對(duì)數(shù)較低，有較大的改善空間，企業(yè)應(yīng)該改善總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，以提高總資產(chǎn)的利用效率。
二、分析結(jié)論
從以上分析數(shù)據(jù)可以得出如下結(jié)論：該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率絕對(duì)數(shù)較低，資產(chǎn)利用效率不是太高；資產(chǎn)負(fù)債率較高，長(zhǎng)期償債能力較弱；現(xiàn)金比率較低且呈下降趨勢(shì)，短期償債能力較弱；現(xiàn)金流量比較差，企業(yè)難以通過正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入來維持正常運(yùn)營(yíng)，需要不斷通過籌資活動(dòng)，才能保證企業(yè)正常的現(xiàn)金需求；企業(yè)的銷售凈利率在改善，導(dǎo)致權(quán)益凈利率也在改善。
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