牛市不提早逃頂，否則容易踏空。
熊市不提早抄底死扛，否則容易爆虧。
那怎么玩？
只有一個思路，權(quán)衡收益與損失，放棄熊市見底上漲的第一段，忍受牛市見頂下跌的第一段。
只能這樣干，牛市等見頂?shù)嗽儋u，熊市等見底漲了再追。也就是右側(cè)交易。
所謂右側(cè)交易，說好聽的就是傳說中的趨勢交易者，等趨勢走好再買入，等趨勢走差再賣出。
說難聽的就叫追漲殺跌。
從07年大牛混到08年大熊，我發(fā)現(xiàn)我怎么又回到起點(diǎn)了，還是要搞右側(cè)交易。
那就干吧。
這就是我建立交易系統(tǒng)的第一階段。
首先測試向上突破半年線買入，向下跌破半年線賣出，然后再測試年線與其他均線。
說來好笑，我一直混到6124都不知道什么是半年線什么是年線，熊市來了才學(xué)到。
因?yàn)榕Ｊ兴泄善迸c指數(shù)都把半年線年線遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身下，看都看不到！
寫個程序，加上交易成本，一算，果然長期是可以賺錢并跑贏大盤的。
再優(yōu)化參數(shù)，選擇最優(yōu)的均線，我記得當(dāng)時的最優(yōu)均線是55日線，就是收盤突破55日線就買，跌破55日線就賣，收益最優(yōu)。
當(dāng)然這個參數(shù)現(xiàn)在可能又有變化。
仔細(xì)分析成交結(jié)果，賺錢主要在各種大牛市，而大熊市初期虧一點(diǎn)就能回避，不錯，符合想象。
虧錢最厲害的是各種震蕩市，左右打臉，哈哈，這也符合想象，得想辦法屏蔽。
再思考，這個土鱉方法最應(yīng)該應(yīng)用在暴漲暴跌的品種上，最該回避的就是漲跌幅小還喜歡反復(fù)震蕩的龜毛品種。
追漲殺跌 盡力屏蔽震蕩，一切以平滑回撤，提高總收益為目標(biāo)。
具體怎么設(shè)計，給思路了，有心研究的就自己寫交易系統(tǒng)，伸手黨就當(dāng)沒看過這段。
這是量化上的，真正判斷牛熊還有很多場外因素，尤其有許多是宏觀方面的，只待技術(shù)來驗(yàn)證。
比如過去多年我數(shù)次在大行情喊滿倉死捂，都是技術(shù) 宏觀基本面互相驗(yàn)證。
大趨勢做右側(cè)的思路定下來了，接下來就要挑戰(zhàn)超額收益，也就是左側(cè)。
開始了我建立交易系統(tǒng)的第二階段。
什么是左側(cè)交易？就是追求抄底逃頂。
但實(shí)戰(zhàn)中絕大多數(shù)人干的是抄底抄早了，套住了；逃頂逃早了，踏空了。
我想得非常清楚，在我的交易系統(tǒng)里，左側(cè)必然只能是右側(cè)的補(bǔ)充！左側(cè)是為右側(cè)服務(wù)的，不能反過來。
因?yàn)樽髠?cè)是逆趨勢的！危險極大！
在牛市的時候，右側(cè)系統(tǒng)要求滿倉死捂，如果胡亂做空，高拋低吸，很容易踏空，這時候會很被動，追不追？
所以我認(rèn)為牛市賣股，最好達(dá)到90%甚至無限接近100%把握，才能賣股做高拋低吸。
在熊市下跌趨勢做左側(cè)交易，勝率75%，我認(rèn)為只能保本。
因?yàn)?5%勝率意味著每賺3筆，就要虧一筆。
而熊市做抄底反彈，可能賺3次的錢也就只夠你虧1次，剛好打平。
至少要80%勝率，別看只提高5%，但可以達(dá)到每5次就賺4筆虧1筆，其中3筆盈虧對沖虧損，還有1筆盈利賺錢。
從2010年至今，很多老粉跟我玩了幾十筆熊市抄底反彈，他們就知道，我絕對是超過80%以上勝率。
因?yàn)槿绻艺J(rèn)為無法達(dá)到這個勝率，我熊市就不玩，我可以踏空。
最好是盡量追求100%，熊市一筆都不要虧。
因?yàn)樾苁胁僮鞅緛砭褪欠纲v了，要是還虧錢，那就是花費(fèi)心力操作還不如空倉不動。
操了心還虧了錢，那我為什么不干脆空倉？
08年底我已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了某種技術(shù)出現(xiàn)后，次日反彈概率特別高，絕對超過80%，但該技術(shù)的參數(shù)在不同行情的數(shù)值大大不同。
然后根據(jù)該技術(shù)寫出了反彈線系統(tǒng)。
09年至今的反彈概率，大家這么多年來也看到了，80%.
就是今年1月份這波熔斷行情，莫名其妙地出現(xiàn)7次反彈信號，反彈成功7次，達(dá)到100%概率，完全出乎意料。
ok，第一套左側(cè)系統(tǒng)搞出來了，接著搞第二套。
首先把我看過的所有技術(shù)都回測一遍，看看有沒有有用的。
這項(xiàng)工作其實(shí)至今我一直在做。
只要我聽說過“符合某種某種技術(shù)或條件，大盤或個股就會如何如何”，我就會第一時間打開電腦，回測是否正確。
如果正確，記下來融合進(jìn)自己的系統(tǒng)；如果錯誤，西開。
就這樣我把我所有見識過的技術(shù)或者基本面、宏觀的東西都回測了一遍，有用的都保留下來。
然后我又突發(fā)奇想，如果我把各種流傳的交易信號全部加起來，滿足所有條件再抄底，勝率能不能提高？
比如同時滿足macd底背離，kdj<0，跌到boll下軌支撐，均線乖離率也到了極限，再加成交量，日線周線月線。
各種指標(biāo)全部加起來，抄底會不會更準(zhǔn)？
懷著激動的心情寫好代碼，測試，一看結(jié)果，沒卵用，正確率依然沒有提高！
我稍微掃了一下，就明白為什么了。
因?yàn)橐瑫r滿足這些條件，固然會去掉很多失敗的案例，但同時也去掉了很多成功的案例。
全部加起來，勝率還是一樣不夠高，而且樣本大大減少，可信度大大降低。
而且在一些特別奇葩特別極限的下跌，所有的這些抄底反彈技術(shù)全部滿足，也全部出錯。
這導(dǎo)致未來即使我們面對某種大跌符合所有的抄底反彈技術(shù)，反而更應(yīng)該恐懼：
——居然macd kdj boll等所有指標(biāo)都超跌了，說明下跌遠(yuǎn)超想象，是否更不應(yīng)該去抄底？
為什么會出現(xiàn)這種各指標(biāo)疊加也無法提高正確率的場面呢？
因?yàn)檫@些指標(biāo)，本質(zhì)上都是價格與成交量的數(shù)學(xué)變形，再怎么折騰，底子都是一樣的。
總不能自己證明自己吧？
那也太不要臉了。
由此我想明白了，幾個指標(biāo)疊加來證明自己的判斷正確，屬于自慰，不能增強(qiáng)信心。
比如分析這里macd如何，kdj如何，boll如何，均線如何，其實(shí)都是同一種東西，都是技術(shù)面。
“這只股票macd金叉并且紅柱不斷放大，均線也多頭排列，kdj金叉，XXXX，XXXXX，各種指標(biāo)都走好了”，其實(shí)這段話說的都是同一個意思。
因?yàn)橹灰善币恢睗q，都會同時滿足這些條件，這是典型的“因?yàn)? 1=2，所以1 1=2”。
好比我的系統(tǒng)在同一天出現(xiàn)3個反彈信號，勝率分別為80%，80%，90%，那能認(rèn)為次日反彈概率就比90%更高嗎？
不行。
我頂多認(rèn)為次日反彈概率90%，不能再高了，因?yàn)檫@都是技術(shù)面，是同一種東西，不能自己證明自己。
就好比2009年，牛X告訴你房價要跌，謝XX告訴你房價要跌，時XX告訴你房價要跌。
三大經(jīng)濟(jì)學(xué)家都告訴你房價要跌，而且講的理由都差不多，那就能增強(qiáng)不買房的人的信心嗎？
可能信心是增強(qiáng)了，但是房價不隨他們的信心而跌，該漲還是漲。
這三個人的看空理由差不多，不能互證。
有時候我看到有的人的選股條件是kdj金叉 macd金叉 均線金叉，我就會心一笑，因?yàn)檫@種復(fù)合公式我也寫過，選出來依然有時候漲，有時候不漲。
大道至簡，你以金叉的思維選股，那意思就是要選出所謂技術(shù)形態(tài)已經(jīng)走好的個股是不是？
那創(chuàng)新高不就是最好的走好形態(tài)嗎？
由此我想明白了，技術(shù)面沒必要搞那么復(fù)雜，搞一大堆證明他會漲，結(jié)果還是不一定漲。
大道至簡，同一時間用一種技術(shù)就行，其他技術(shù)只是補(bǔ)充。
就這樣，反彈線作為我第一套左側(cè)系統(tǒng)，其他所有各種信號，作為第二套左側(cè)系統(tǒng)。
左側(cè)系統(tǒng)因?yàn)榇蠖嗍悄娲筅厔莶僮?，所以是作為右?cè)系統(tǒng)的補(bǔ)充。
右側(cè)系統(tǒng)判斷是牛市或上升趨勢，滿倉死捂，就好比2014年那樣我天天喊滿倉死捂，喊到2015年6月見頂后才喊清倉。
期間左側(cè)系統(tǒng)判斷出2015年1月的中級調(diào)整，實(shí)際就那次有連續(xù)多日的空倉。
其他時間基本上都是當(dāng)天賣當(dāng)天買，或者今天賣明天買。
牛市從沒空倉超過一天。
右側(cè)系統(tǒng)判斷是熊市或下跌趨勢，空倉。
左側(cè)系統(tǒng)有80%概率反彈的，就進(jìn)來做單日反彈，這個例子就多了，在2010，2011，2012等多次熊市我都在微博里直播過。
右側(cè)系統(tǒng)也搞不清楚趨勢的，就多用左側(cè)系統(tǒng)干。
就像去年11月，12月最后我也搞不清楚了，每天都覺得行情很糟糕，但就是不跌。
那時候就多用左側(cè)，基本上所有大陰都躲過去了，熔斷也躲了。
我建立交易系統(tǒng)的第一階段是右側(cè)，第二階段是左側(cè)，當(dāng)時自我感覺挺完備了，理念也很正確。
一直到我開始做期貨，認(rèn)識了梵天沙和其他做期貨的高手，才明白還差得遠(yuǎn)……
未完待續(xù)……
免責(zé)聲明：
本文純屬亂寫。
作者都是胡說八道，京滬永遠(yuǎn)漲，上證永不跌。
