這里給大家講一招捕捉波段牛股的另類戰(zhàn)法，通過分析股票籌碼的集中度情況來發(fā)現(xiàn)那些有可能被啟動的股票。
先講一講什么是籌碼，籌碼一詞實際上賭場上的用詞，是賭博所用的賭資，英文poker chip。可見，雖然很多人口頭并不認(rèn)同股市猶如賭場這個比喻，但當(dāng)他們老道的說出“籌碼”時已經(jīng)默認(rèn)了這一事實。我們炒股，贏虧主要就看自己投資的股票是漲是跌，或者能否帶來分紅，我們持有的股票就是籌碼。散戶總是虧，所以散戶的籌碼一般都是帶血的。同時“籌碼”又往往代表著談判或做事的 “本錢”，因而莊家只有控制籌碼，才有操縱坐莊的本錢。
而我所說的籌碼集中度，就是通常術(shù)語里說的籌碼分布。通過籌碼的分布情況來對股價進(jìn)行相應(yīng)的分析研究。籌碼分析理論，是根據(jù)籌碼流動的特點(diǎn)，對大盤或個股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測以后的走勢?；I碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)，是籌碼流動的特點(diǎn)?；I碼流動的特點(diǎn)，也是心理學(xué)的內(nèi)容。最終，還是通過籌碼來洞悉投資人的心理，再映身到行為上，影響股價的漲跌走向。
明白了籌碼及籌碼分布的概念，就很清楚籌碼對于主力炒作股價的重要性。實際上，我們可以看一下，一只股票從低點(diǎn)到高點(diǎn)，再從高點(diǎn)到低點(diǎn)，其實是一個籌碼分布不斷變化的過程。在低位的時候，主力打壓，通過發(fā)布利空消息，盤中肆意砸盤等方式摧毀散戶的持股信心，讓他們乖乖的在低位把籌碼交到自己的手中，這就是一個收集籌碼的過程。
當(dāng)主力收集籌碼達(dá)到一定的度之后，實現(xiàn)了充分的控籌，此時就會曖風(fēng)頻吹，開始進(jìn)行股票拉升。股票上漲初期，投資者似信非信，欲買又怕，于是看著股價嗖嗖的上竄，而股票的籌碼依然鎖定的相對良好。很多股票連續(xù)大漲，籌碼分布情況幾站沒有變，因為持有股票最多的是主力自己，此時買入的也是主力己。自吹自擂、自彈自唱把股價推高，籌碼當(dāng)然還在自己的手里。
股票一漲再漲，漲得散戶再也按捺不住了，于是便會拋棄前期的顧慮，找到一萬個股票會上漲的理由，想像一千種暴漲后自己喜愉的場景。在散戶紛紛接手之后，籌碼便開始出現(xiàn)發(fā)散，低位鎖定的籌碼也開始解鎖。這個過程，是股票籌碼分散的過程，分散到散戶手上。當(dāng)又分散到一個度之后，分散到散戶手中的散籌便使股票成為一盤散沙。股價便應(yīng)聲而落——此時，主力們早就已經(jīng)相互遣散。
主力炒作股票的這個過程，其實就是籌碼集中度變化的一個過程：低位收集籌碼，籌碼集中度上升，拉升期自買自賣籌碼鎖定良好，高位出貨籌碼分散。主力出貨后股價開始大跌，一輪又一輪的下跌后，籌碼重新出現(xiàn)高度集中，又開始新的炒作循環(huán)。
搞清楚了籌碼變化與股票炒作周期的本質(zhì)關(guān)系，有助于我們通過籌碼的集中度來找到那些主力正在收集籌碼的股票，介入在股票低位，買進(jìn)在波段的波谷，然后等待籌碼集中拉升再分散的過程。當(dāng)股價高位籌碼分散之后，便及時散去。通過籌碼易手，實現(xiàn)利潤到手?；I碼在不同投資者之間相互流通的過程，實則即是股市之中利潤在不同投資者之間再分配的過程，幾多歡喜幾多愁。
籌碼分布的研究，實際上也就是成本的分析，找到主力的成本區(qū)域，再看看現(xiàn)價情況。如果股價遠(yuǎn)離了主力成本，莊家獲利已經(jīng)很慧厚，此時就要小心主力派發(fā)出貨，即便是高位出現(xiàn)技術(shù)形態(tài)上的多頭強(qiáng)勁或者突破壓力都不宜再追高。而股價經(jīng)過充分的下跌或者一段時間的震蕩，股價已經(jīng)處于主力成本區(qū)域，此時如果出現(xiàn)向上突破籌碼集中區(qū)域就應(yīng)當(dāng)考慮買入了。
2010年7月中旬，600101明星電力這只股票，經(jīng)過前期的下跌、上漲震蕩，股價處于上下兩難的境地，此時我們通地籌碼分布（可以通過看盤軟件來看）發(fā)現(xiàn)平均成本在8.8元左右，再通過籌碼的分布圖可以看到較多籌碼分布在9元以上，此時大量籌碼在高位套住，股價漲起來壓力很大。到8月中旬的時候，本均成本下降到7.45元，但從圖形上看，還是有較多的籌碼分布在9元左右。到9月中旬的時候，平均成本運(yùn)行到7.6元，此時從籌碼分布圖上看，籌碼已在大量集中在當(dāng)前的價位了。9月底，此股向上突破籌碼集中區(qū)，之后開始了一段主升浪的大漲行情，如圖8-1。
再看2008年5月份，600111包鋼稀土這個股一路下跌，下跌過程中，籌碼很散亂，套牢的籌碼使得股價一跌再跌，2008年9月份之后，此股的稀碼開始出現(xiàn)集中，高位散戶套住散戶紛紛無奈割肉，籌碼集中分布在低位，主力悄然入駐。2009年1月份的時候，籌碼變得高度集中，原來不同區(qū)域分散著的籌碼都換了手，此時股價探底開始走強(qiáng)，元月中旬股價突破籌碼集中區(qū)域之后開始了浩浩蕩蕩的大漲行情，大家自行去看一下。按此思路，還有很多牛股自己可以對照，具體走勢圖此處省去。
通過股東數(shù)變化找到牛股
籌碼變化，預(yù)示著主力動向，那么我們就可以通過籌碼變化的情況來尋找波段的機(jī)會?；I碼的集中與分散，還體現(xiàn)在股東數(shù)的變化之上，當(dāng)一只股票股東數(shù)變多的時候，表明股票的籌碼出現(xiàn)了分散。越多的人持有股票，人均持有就越少，籌碼就越散亂，股票就越難被炒作。相同，如果股票的股東人數(shù)出現(xiàn)了急劇的減少，說明很多中小投資者不看好紛紛拋出，取而代之的便是中大戶及機(jī)構(gòu)投資者。人均持股數(shù)量上升，籌碼集中度集中。
這樣一來，思路就比較清晰了：當(dāng)一只股票的股東人數(shù)出現(xiàn)快速增多，人均持股量減少，往往是風(fēng)險上升機(jī)會下降的信號。當(dāng)一只股票的股東人數(shù)出現(xiàn)快速減少，人均持股量增加，則是機(jī)會上升風(fēng)險下降的信號。遵循這一路思操作，就能夠做到有的放矢了。
2008年底，000877中鼎股份股東數(shù)為13780戶，到2009年一季度末的時候，這家公司的股東數(shù)減少為10574戶，減少幅度為23.3%。再看股價，2008年全年基本上這只股票一直都是下跌的走勢，在弱勢之中股東數(shù)減少表明前期持有的眾多持股量較少的散戶投資者已經(jīng)因為失去信心而勢售，籌碼集中到少數(shù)人手中，人均持股量上升。此時就可以考慮介入，之后此股一路走強(qiáng)，大漲上漲。在后來股價的運(yùn)行過程中，股價上漲散戶追高，股東數(shù)重新增加，然后又展開調(diào)整，當(dāng)股東數(shù)再重新減少后，主力通過洗盤又重新實現(xiàn)了控籌股，股價又重新走強(qiáng)，如此震蕩著上漲，股價漲了三倍。（走勢見圖8-2）
大量的股票走勢表明，當(dāng)股東數(shù)出現(xiàn)減少時，往往是主力吸籌的征兆，后市上漲的概率較大。需要注意一點(diǎn)，很多投資者看股東數(shù)的減少是從上市公司發(fā)布的定報里面得到的數(shù)據(jù)，比如看一季報，知道了一季度股東數(shù)較去年底出現(xiàn)了環(huán)比的減少，籌碼集中度上升，但是我上市公司發(fā)布一季報的時候有可能是四月底，而半年報可能到八月底，年報則可能到次年四月跟次年的一季報差不多時間公布，這就產(chǎn)生了時間上的延滯。看數(shù)據(jù)行動，就會失真。比如半年報顯示股東人數(shù)大幅減少，但你是八月份才知道，可能在七月份到八月份股價上漲了一程，等你以為股東數(shù)減少有利可圖時進(jìn)去就是去站崗的。所以通過股東數(shù)變化來尋找潛力波段股票，需要較強(qiáng)的時效性，只要在最近的時候得到數(shù)據(jù)才能起到較強(qiáng)的參考作用。
如果是發(fā)布經(jīng)營定報較早的，可以進(jìn)行參考?；蛘呖梢酝ㄟ^相關(guān)的看盤軟件來發(fā)現(xiàn)股東數(shù)的減少，人均持股數(shù)的上升。有精力的投資者可以留意各大財經(jīng)網(wǎng)站、媒體，它們經(jīng)常都會有一些市場交易的公開信息發(fā)布，這里面就有包括某一段時間股東數(shù)增減情況的統(tǒng)計，我們通過權(quán)威機(jī)構(gòu)得到的相關(guān)數(shù)據(jù)，再結(jié)合籌碼的分布情況及K線的技術(shù)形態(tài)分析，必然可以極大的提高操作的成功概率。
有時候，股票的股東人數(shù)增減不明顯，并不一定能預(yù)示著大的機(jī)會出現(xiàn)，因而要通過股東數(shù)減少來尋找可能暴發(fā)的股票，就要盡量尋找那些股東人數(shù)減少比例較高的股票。特別是如果這種股東數(shù)的急劇減少發(fā)生在下跌過程中，表明實力強(qiáng)大的大主力資金正在低位吸籌，在散戶因恐慌而紛紛拋售的過程中，并不是其他的小散進(jìn)場代替原來受苦的小散受苦，而是看似愚昧的主力正在低位掃籌，這樣才能夠大量的收到廉價籌碼。一旦籌碼集中完畢，股價井噴，莊家看似愚不可及的險境拿股其實就是大智弱愚，而如果能通過籌碼集中度的變化看透這一本質(zhì)，則是另一種境界的大智慧，作為普通投資者，我們正需要修煉這種智慧。
通過均線找到牛股
前面說過通過K線的形態(tài)來發(fā)現(xiàn)股票的頂和底，并利用不同形態(tài)的K線作出相應(yīng)的買賣參，通過K線進(jìn)行操作是通過市場多空雙方交易博奕的強(qiáng)弱、勝輸以及反應(yīng)出的投資者心理來作為相應(yīng)的分析、判斷和決斷。與K線技術(shù)重要性相當(dāng)?shù)倪€有均線，關(guān)于均線的技術(shù)，很多技術(shù)分析流派亦可以獨(dú)立出分析系統(tǒng)來，本書并不對均線進(jìn)行長篇巨著般的研究，此處主要是通過均線反應(yīng)“成本”的原理，來捕獲波段的機(jī)會。
均線是移動平均線的簡稱，對過去某個時間段的收盤價進(jìn)行普通平均。比如我們說10日均線，是將過去10個交易日的收盤價相加然后除以20，就得到一個值；再以昨日向前倒推10個交易日，同樣的方法計算出另外一個值，以此類推，將這些值連接起來，就形成一個普通均線。所以均線就是一個相對時間內(nèi)的平均收盤價，反應(yīng)出平均交易價格。5日均線就是返應(yīng)最近5日的交易者籌碼成本、10日均線反應(yīng)最近10日的交易者籌碼成本……
從技術(shù)角度看，均線是影響技術(shù)分析者心理價位因素的、思維買賣的決策因素，因為均線反應(yīng)了交易者的成本，因此對股價就會形成明顯的支撐及壓力。當(dāng)股價形成明顯的下跌趨勢之后，反彈到每一條均線處都會因為不同階段的交易成本出現(xiàn)解套而涌現(xiàn)出沽售的壓力，從而制約股價反彈；而在上升趨勢中，股價回落到不同均處時也會由于接近這些投資者的成本區(qū)域而引發(fā)補(bǔ)倉從而得到支撐，但一旦跌破支撐，又會使套牢的投資者發(fā)生割肉而賣出，所以整體來說，均線對股價的壓力作用明顯強(qiáng)于支撐。
要通過均線來尋找牛股，就需要尋找那些支撐最強(qiáng)勁的股票，這是很簡單的道理，因為只有支撐強(qiáng)勁，投資者做多信心才能足夠強(qiáng)勁。而股價只有處在多條均線包括短期均線、中期均線、長期均線之上才強(qiáng)示出足夠的勁勢。同時，這樣的股票也意味著幾乎沒有套牢盤。投資者心理是很奇妙的，套住會害怕，持平會擔(dān)憂，但一旦獲利了，貪婪之心會使大多數(shù)人“看高一線”，從而產(chǎn)生惜售的心理。
當(dāng)多條均線方向向上且依時間周期從短到長順序排列時，稱為均線多頭。這樣的均線系統(tǒng)為股價提供了強(qiáng)勁的支撐，而當(dāng)股價向上處于這一均線系統(tǒng)上方時，多頭人氣高漲，主力只要用少量資金拉升就能吸引大量看好后市的投資者跟風(fēng)買入，新資金流入的同時老資金因為均為獲利狀態(tài)因此籌碼鎖定良好，所以股價便能輕松的上漲，這是通過均線多頭捕捉波段牛股的另類方法，不需要過多的技術(shù)指標(biāo)支撐。只要大盤不壞，均線多頭的股票總是比那些均線糾纏的股票容易給我們帶來超額的收益。
2011年2月份，600618氯堿化工股價突破了多條均線的壓制，但此時均線系統(tǒng)還是雜亂無章的，長期均線在上，短期均線在下。這樣的均線布局使得股價難以真正展開主升浪，隨后股價展開了反復(fù)的震蕩，多條均線的糾纏使得股價漲上去有壓力，跌下來有支撐。2011年4月6號的時候，此股的均線系統(tǒng)形成了多頭排列，5日均線—10日均線—20日均線—30日均線—60日均線依次從上到下的排例，形成了中期成本下方鎖定、短期成本逐步推升股價運(yùn)行重心的格局，此時股價向上突破均線系統(tǒng)。在完全多頭排列的均線系統(tǒng)支撐之下，股價出現(xiàn)了加速上漲，這個點(diǎn)位就是波段掘金牛股的絕佳點(diǎn)位，如圖8-3。
大家只要把原來股市中出現(xiàn)的那些牛股都調(diào)出來看一下，就會很清楚的發(fā)現(xiàn)，那些真正能夠暴漲的股票，一般都是形成均線多頭排列的股票。只有這樣的股票，才是最利于多方猛攻的籌碼結(jié)構(gòu)，也才最容易產(chǎn)生主升浪。遠(yuǎn)的不說，我們只看看2011年上半年的這些牛股：000752西藏發(fā)展、600714金瑞礦業(yè)、600636三愛富、001896豫能控股、002034美欣達(dá)、600152維科精華……
需要注意的是，在均線多頭剛剛形成的時候介入，才能夠分享主升浪。如果股價已經(jīng)有了大幅的上漲，本身均線就一直處于多頭格局的，此時再介入非但不能獲得超額收益還可能被套，均線本身相對于價格來說具有一定的滯后性，均線多頭的狀態(tài)終結(jié)需要一個過程，而當(dāng)你發(fā)現(xiàn)短期均線從上向下死叉更長周期的均線時再考慮出局，會發(fā)現(xiàn)已經(jīng)為時已晚。
